Με αυτά τα πολλά μετρητά, ίσως είναι καιρός να πάρετε το μέρισμα μετοχών της Apple

Μετά από ένα τεράστιο έτος το 2020, μήλο (NASDAQ: AAPL ) διατηρεί μέχρι τώρα τα κέρδη του το 2021. Οι μετοχές της Apple είναι ενθουσιασμένοι για την ευκαιρία που μπορούν να προσφέρουν οι αναβαθμίσεις συσκευών 5G στο εγγύς μέλλον. Οι αρκούδες της Apple ανησυχούν για το πόσο περισσότερο μπορεί η Apple να απογαλακτιστεί από το iPhone.

Apple (AAPL) πληροφορίες αποθεμάτων σε ένα μεγεθυντικό φακό.

πότε είναι η εθνική ημέρα burger 2017
Πηγή: dennizn / Shutterstock.com





Οι καταλύτες ανάπτυξης όπως το 5G, τα φορητά, υπηρεσίες και ακόμη και τα ηλεκτρικά οχήματα είναι συναρπαστικοί, αλλά δεν είναι ο καλύτερος λόγος για την απόκτηση αποθεμάτων Apple. Η Apple διαθέτει μετρητά περίπου 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σχεδιάζει να λειτουργήσει αυτά τα μετρητά.

Η εταιρεία σχεδιάζει να δαπανήσει, να επενδύσει ή να πληρώσει τη συντριπτική πλειονότητα των καθαρών μετρητών της τα επόμενα χρόνια. Η Apple μπορεί να μην είναι το απόθεμα υψηλής ανάπτυξης που κάποτε ήταν, αλλά τα μετρητά εξακολουθούν να είναι βασιλιά μακροπρόθεσμα. Τα μερίσματα και οι εξαγορές μπορεί να είναι ο καλύτερος λόγος για να αγοράσετε και να διατηρήσετε το απόθεμα της Apple για τα επόμενα χρόνια.



Καταλύτες ανάπτυξης για το απόθεμα της Apple

Ο αναλυτής της CFRA David Holt επανέλαβε πρόσφατα τη βαθμολογία αγοράς του για μετοχές της Apple. Η CFRA πρόσθεσε επίσης την Apple στο χαρτοφυλάκιό της υψηλής ποιότητας περιουσιακών στοιχείων.

Ο Χολτ λέει ότι, ακόμη και μετά τη μεγάλη πορεία της Apple το 2020, υπάρχουν ακόμη καταλύτες ανάπτυξης.

Πιστεύουμε ότι μια γηράσκουσα και αυξανόμενη εγκατεστημένη βάση 1 δισεκατομμυρίου συν τηλέφωνα θα επιτρέψει στην AAPL να δει την ανάπτυξη έως το FY 22 και να υποστηρίξει μεγαλύτερη διείσδυση για τις Υπηρεσίες, τις οποίες πιστεύουμε ότι μπορεί να αναπτυχθεί με ρυθμό από τα χαμηλά έως τα μέσα της εφηβείας, με τη βοήθεια ευκαιριών συνδυασμού , ενώ τα Wearables μπορούν να διατηρήσουν ρυθμό ανάπτυξης 15% -20%, δήλωσε ο Holt.



Η Holt αρέσει επίσης στο οικοσύστημα της Apple και στην ικανότητά της να αναβαθμίζει τις υπηρεσίες επί πληρωμή. Το ποσοστό διατήρησης πελατών υλικού της Apple 90% υποδηλώνει χαμηλό κύκλο εργασιών και για το τμήμα υπηρεσιών της.

Η πρόσφατη πρόοδος γύρω από την επέκταση του περιθωρίου στο Δεκέμβριο-Q, τα αυτόνομα / ηλεκτρικά αυτοκίνητα και η μετάβαση στο Hardware-as-a-Service όλα παραμένουν καταλύτες και βοηθούν στην υποστήριξη της αποτίμησης, λέει ο Holt.

ποια είναι η πρώτη ημέρα του φθινοπώρου για το 2017

Εκτός από τη βαθμολογία αγοράς, η CFRA έχει στόχο τιμής 160 $ ​​για το απόθεμα της Apple.

Κατά ειρωνικό τρόπο, η υψηλότερη άνοδος της Apple κατά το παρελθόν έτος, τόσο λιγότερο έχω ακούσει αναλυτές και επενδυτές να μιλούν για τα μετρητά της.

Η Apple είναι μια αγελάδα μετρητών

Η Apple παράγει ετήσια δωρεάν ταμειακή ροή άνω των 70 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία δημιουργεί άνευ προηγουμένου οικονομική ευελιξία. Το 2018, η εταιρεία ανακοίνωσε ένα νέο μακροπρόθεσμο σχέδιο για να γίνει ουδέτερα μετρητά . Μια ουδέτερη εταιρεία έχει μετρητά 0 $.

Από την ανακοίνωση αυτή, η Apple ήταν εξαιρετικά επιθετική στην αύξηση των μερισμάτων και των αγορών της αρκετές φορές. Μόνο το τέταρτο τρίμηνο του 2020, η Apple δήλωσε ότι ξόδεψε ένα επιβλητικό 30 δισεκατομμύρια δολάρια για μερίσματα και εξαγορές. Παρά τις καλύτερες προσπάθειές της, τα καθαρά μετρητά της Apple μειώθηκαν από 163 δισεκατομμύρια δολάρια σε μόλις 79 δισεκατομμύρια δολάρια από τότε που τέθηκε σε εφαρμογή το ουδέτερο μετρητά.

Απίστευτα, η Apple δεν βρίσκεται ακόμα κοντά στον μακροπρόθεσμο στόχο της. Η εταιρεία θα μπορούσε εύκολα να αυξήσει τα 30 δισεκατομμύρια δολάρια σε τριμηνιαίες αποδόσεις μετόχων. Περισσότερες εξαγορές είναι πάντα μια πιθανότητα. Ωστόσο, τα μεγάλα κέρδη του 2020 ώθησαν την απόδοση μερίσματος της Apple σε μόλις 0,6%. Επομένως, νομίζω ότι το μέρισμα πρέπει να είναι η προτεραιότητα προς το παρόν.

Με τα παγκόσμια επιτόκια στο ή κοντά (ή κάτω) 0% σε όλο τον κόσμο, οι επενδυτές εισοδήματος έχουν λίγες βιώσιμες επιλογές.

Η Apple αυξάνει ιστορικά το μέρισμα της τον Απρίλιο κάθε έτους. Αυτές οι αυξήσεις ήταν περίπου 10% ετησίως. Πέρυσι, η Apple πήγε με μια πιο συντηρητική αύξηση 6%, πιθανώς λόγω της πανδημίας. Πιστεύω ότι η Apple θα μπορούσε και θα έπρεπε να επιστρέψει με μια ακόμη πιο επιθετική αύξηση από το 10% φέτος.

Ο λόγος πληρωμών της Apple είναι μόνο περίπου 21%, οπότε ακόμη και ο διπλασιασμός της πληρωμής στο 1,2% δεν θα έδινε καμία οικονομική πίεση στην εταιρεία. Υπάρχουν πολλά αποθέματα μερισμάτων που έχουν δείκτες πληρωμών που υπερβαίνουν κατά πολύ το 42%.

Γιατί να επενδύσετε σε μερίσματα;

Η Apple έχει ακόμη 79 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά μετρητά για να δαπανήσει. Δημιουργεί περισσότερα από 17 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερη ταμειακή ροή κάθε τρίμηνο. Όσο χαμηλότερος είναι ο αριθμός των μετοχών, τόσο υψηλότερα είναι τα κέρδη ανά μετοχή και τόσο χαμηλότερα είναι τα πολλαπλάσια κέρδη της μετοχής. Ωστόσο, η αγορά μετοχών μιας μετοχής μετά την τιμή της μετοχής της υπερδιπλασιασμένη τα τελευταία δύο χρόνια μπορεί να μην είναι το καλύτερο παιχνίδι.

παιχνίδια με κορυφαίες πωλήσεις για τα Χριστούγεννα του 2015

Με άλλα λόγια, η Apple κερδίζει λιγότερο από το ένα τρίτο της έκρηξης για την αγορά που είχε πριν από δύο χρόνια. Αντίθετα να επικεντρώνεται στην αύξηση του μερίσματός της, η Apple θα μπορούσε να δώσει στους επενδυτές μια σπάνια ευκαιρία να επενδύσουν σε μετοχές blue-chip με τεράστιους καταλύτες ανάπτυξης.

Φυσικά, η Apple θα μπορούσε ακόμα να επιλέξει να κάνει ένα μεγάλο splash με μια εξαγορά. Δεδομένου ότι σύμφωνα με πληροφορίες λειτουργεί με το δικό του EV, μια αυτόματη αγορά ενδέχεται να έχει νόημα. Η Apple δεν έχει τρόπο να παράγει τα δικά της αυτοκίνητα και εγκαταλείφθηκε πρόσφατα συνομιλίες παραγωγής με τη Hyundai. Πέρασμα (NYSE: φά αποτιμάται μόνο στα 46 δισεκατομμύρια δολάρια και έχει μια εμπειρία εμπειρίας στην παραγωγή αυτοκινήτων. Απλά λέω.

Ό, τι και αν επιλέξει να κάνει η Apple με τα πλεονάζοντα μετρητά της, η δαπάνη της δεν έχει τελειώσει. Το να έχετε πολλά μετρητά είναι ένα από τα καλύτερα προβλήματα που μπορεί να έχει μια εταιρεία. Οι μέτοχοι της Apple θα ανταμείβονται τελικά ανεξάρτητα από το τι κάνει η εταιρεία με αυτό.

Κατά την ημερομηνία δημοσίευσης, ο Wayne Duggan δεν είχε (είτε άμεσα είτε έμμεσα) θέσεις σε οποιαδήποτε από τις αξίες που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.

Ο Wayne Duggan είναι συνεργάτης των News & World Report Investing από το 2016 και είναι συγγραφέας προσωπικού στο Benzinga, όπου έχει γράψει περισσότερα από 7.000 άρθρα. Είναι ο συγγραφέας του βιβλίου Κτυπώντας τη Wall Street με κοινή λογική , η οποία επικεντρώνεται στην επένδυση ψυχολογίας και πρακτικών στρατηγικών για να ξεπεράσει το χρηματιστήριο.