Γιατί αυτό είναι το τέλειο επίπεδο για να αγοράσετε τη μετοχή της Celgene Corporation

Όταν οι επενδυτές αναζητούν υψηλή ανάπτυξη και λογικές εκτιμήσεις στο χώρο της βιοτεχνολογίας, Celgene Corporation (NASDAQ: CELG ) είναι μια από τις πρώτες εταιρείες που έρχονται στο μυαλό. Ωστόσο, ο Οκτώβριος δεν ήταν ευγενικός στην τιμή της μετοχής της CELG. Οι μετοχές μειώθηκαν περισσότερο από 35% από τα υψηλά. Μετά από μια αργή αλλά σταθερή αναπήδηση, είναι τώρα η ώρα να αγοράσετε Celgene;

Στην πραγματικότητα, μπορεί να είναι ακριβώς.

Η παρακμή του αισθήματος και τα αρνητικά σχόλια των αναλυτών φορούσαν την τιμή της μετοχής της CELG. Αλλά δεν ήταν μέχρι τα μέσα Οκτωβρίου έως ότου τα πράγματα πήγαν πραγματικά.





Η Celgene τράβηξε το βύσμα σε δύο θεραπείες για τη νόσο του Crohn. Σταμάτησε μια μελέτη Φάσης 3 και μία μελέτη Φάσης 2, επιλέγοντας επίσης να μην ξεκινήσει μια δοκιμή Φάσης 3 στη δεύτερη. Επίσης, ανακοίνωσε μια χρέωση 300 έως 500 εκατομμυρίων $ ως αποτέλεσμα. Ενώ το 10% έπεσε από πτώση, ήταν ξεπερασμένο από την πτώση 16% που πήρε στις 26 Οκτωβρίου μετά τα κέρδη.

Γιατί να αγοράσετε Celgene;

Είναι τα βασικά για το Celgene τέλεια; Φυσικά και όχι. Υπάρχει ένας λόγος που οι μετοχές μειώθηκαν περισσότερο από 30% μέσα σε ένα μήνα. Τα απογοητευτικά κέρδη και η κακή καθοδήγηση δεν βοήθησαν. Οι ανησυχίες για την τιμολόγηση των ναρκωτικών, ενώ τελειώνουν οι δοκιμές και παίρνουν χρεώσεις για τα ναρκωτικά που χρησιμοποιούν οι επενδυτές, βασίζονταν μόνο στην προσθήκη αλατιού στην πληγή.



Αλλά μην ξεχνάμε τι έχει χτίσει η Celgene όλα αυτά τα χρόνια. Δεν πρόκειται για μια εταιρεία βιοτεχνολογίας χωρίς κέρδη. Στην πραγματικότητα, αυτό το στήριγμα βιοτεχνολογίας με ανώτατο όριο αγοράς 84 δισεκατομμυρίων δολαρίων είναι αρκετά κερδοφόρο και έχει όμορφη ανάπτυξη. Ενώ οι μετοχές της CELG διαπραγματεύονται 25 φορές υψηλότερα κέρδη - όχι απαραίτητα φθηνά - η αναλογία τιμής προς κέρδη προς τα εμπρός μόλις 12 είναι γελοία χαμηλή. Ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη την ανάπτυξή του.

Οι αναλυτές αναμένουν κέρδη ανά μετοχή 7,33 $ φέτος, πάνω από 23% από έτος σε έτος. Δεν είναι όμως φτωχή χρονιά, καθώς οι αναλυτές αναμένουν περαιτέρω ανάπτυξη σχεδόν 20% τον επόμενο χρόνο. Η αύξηση των πωλήσεων κατά 15,6% φέτος επιβραδύνεται στο 14,4% το 2018, αλλά εξακολουθεί να είναι ένας εντυπωσιακός αριθμός.

Η αύξηση των κερδών σχεδόν 20% σε αύξηση πωλήσεων 15% δείχνει την ενίσχυση των περιθωρίων και τη βελτίωση της κερδοφορίας. Πιο εντυπωσιακή όμως είναι η αποτίμηση. Η διαπραγμάτευση μόλις 12 φορές από αυτές τις προθεσμιακές εκτιμήσεις είναι απίστευτα φθηνό για μια ποιοτική εταιρεία όπως η Celgene και ισχυρή ανάπτυξη.



Για να θέσετε αυτήν την αποτίμηση σε προοπτική, πάρτε την τελική αποτίμηση 25 φορές τα κέρδη. Εάν η Celgene επρόκειτο να κερδίσει αυτό που προβλέπουν οι αναλυτές για το 2018 - 8,74 $ ανά μετοχή - η μετοχή της CELG θα διαπραγματευόταν στα 218 $ μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους, εάν ισχύουν τα 25 φορές κέρδη.

κορυφαία 10 παιχνίδια για τα Χριστούγεννα του 2015

Ακόμα και αν αυτός ο λόγος τιμής προς κέρδη (P / E) έπεφτε στα 15, μιλάμε ακόμα για μετοχή 131 $. Αυτό είναι σχεδόν 25% πάνω από τα τρέχοντα επίπεδα!

Διαπραγμάτευση μετοχών CELG

Προς το παρόν κλωτσώ στο απόθεμα της CELG. Καθώς οι μετοχές έπεσαν στις 26 Οκτωβρίου, I έγραψε στο Twitter ότι η μακροπρόθεσμη υποστήριξη κοντά στα 95 $ μπορεί να παίξει. Ωστόσο, είπα ότι δίσταζα να κολλήσω τα δάχτυλα των ποδιών μου και τελικά έχασα την ευκαιρία μου, καθώς το απόθεμα CELG κρέμεται μόνο για λίγο σε αυτά τα επίπεδα.

Τιμή μετοχής CELG
Κάντε κλικ για μεγέθυνση Πηγή: Το γράφημα προσφέρθηκε από StockCharts.com

Ωστόσο, με το απόθεμα να κλείνει περίπου $ 106 την Τρίτη, έχουμε μια θετική εξέλιξη. Η τιμή της μετοχής της CELG σημείωσε ανοδική τάση από τα χαμηλά στα τέλη Οκτωβρίου. Ανακάμπτοντας σταθερή υποστήριξη, οι μετοχές είναι πλέον πάνω από τους κινητούς μέσους όρους 21 και 50 ημερών. Στην πραγματικότητα, το 21-day είναι πλέον πάνω από το 50-day επίσης, μια άλλη ανοδική εξέλιξη.

Αλλά το πιο σημαντικό, η μετοχή της CELG διαπερνά το καθοδικό της κανάλι αντίστασης. Η σκούρα γκρίζα γραμμή στο γράφημα ήταν μια προεξοχή στο απόθεμα CELG για αρκετούς μήνες. Παρόλο που δεν τράβηξα τη σκανδάλη στα 95 $, αυτή η κίνηση πέρα ​​από την αντίσταση και πάνω από τους βασικούς κινούμενους μέσους όρους με κάνει να σκεφτώ μια μακροπρόθεσμη θέση, ιδιαίτερα από μια μακροπρόθεσμη επενδυτική προοπτική.

Οι bullish traders θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αγοράσουν αυτό το διάλειμμα πάνω από 106 $. Οι bullish επενδυτές θα πρέπει να θεωρήσουν τη μετοχή της CELG μια αγορά τώρα και να προσθέσουν στην υποστήριξη στα 95 $. Ακόμα και κοντά σε τρέχοντα επίπεδα περίπου 109 $, οι βραχυπρόθεσμοι επενδυτές θα μπορούσαν να θεωρήσουν μια μακροπρόθεσμη θέση. Είτε ψάξτε για ένα περαιτέρω ξεμπλοκάρισμα πάνω από $ 110, ή μια υποχώρηση σε προηγούμενη αντίσταση. Σε αυτήν την περίπτωση, αυτό θα είναι μια πτώση προς 105 $ στα 106 $.

Ωστόσο, εάν αγοράσετε Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ: ΣΥΝΤΕΧΝΙΑ ) αντι αυτου? Πρόσφατο αναλυτής είπε ότι προτιμούσε Baxter International Inc. (NYSE: BAX ) και Εργαστήρια Abbott (NYSE: ABT ) πάνω από Τζόνσον & Τζόνσον (NYSE: JNJ ).

Είναι κάτι καλύτερο από το Celgene; Εξαρτάται από τον επενδυτή, αλλά από τα βασικά και τεχνικές γραμμές για τη Celgene αυτή τη στιγμή. Αυτό το κάνει για μένα αγορά. Ωστόσο, αυτές είναι όλες εταιρείες ποιότητας και μια προσέγγιση καλαθιού μπορεί να λειτουργήσει καλά.

Ο Bret Kenwell είναι ο διευθυντής και συγγραφέας του Μελλοντικά μπλε μάρκες και είναι στο Twitter @BretKenwell . Από αυτό το γράψιμο, ο Bret Kenwell δεν κατείχε θέση σε κανένα από τα προαναφερθέντα χρεόγραφα.