Θέματα μεγέθους: Τα 3 καλύτερα ETF μικρού, μεσαίου και μεγάλου κεφαλαίου για αγορά

Υπάρχουν αμέτρητα κεφάλαια μικρού κεφαλαίου, μεσαίου κεφαλαίου και μεγάλου κεφαλαίου που ανταλλάσσονται στην αγορά. Αλλά η επιλογή των σωστών ETF για αγορά δεν είναι εύκολη υπόθεση. Εξάλλου, όταν εξετάζουμε μόνο το μέγεθος, είναι πολύ διαφορετικά.

Τα ETF σε ένα μέγεθος καπακιού συχνά περιέχουν πολύ διαφορετικά είδη εταιρειών από ό, τι βρίσκονται σε ένα άλλο μέγεθος καπακιού. Αυτό ισχύει, ακόμη και αν τα ETF βρίσκονται στον ίδιο τομέα. Επίσης, οι αποτιμήσεις είναι διαφορετικές. Λόγω του μικρότερου μεγέθους τους, οι μετοχές μικρού κεφαλαίου αναμένεται να αυξηθούν με υψηλότερο ποσοστό από τις μετοχές μεσαίου κεφαλαίου ή μεγάλου κεφαλαίου.

Αυτός είναι ένας από τους λόγους που τα μικρά καπάκια συχνά πωλούνται σε υψηλότερα πολλαπλάσια από τα μεγαλύτερα μεγέθη καπακιού. Ως εκ τούτου, τα καλύτερα ETF που αγοράζετε είναι αυτά που ταιριάζουν στον στόχο σας, τόσο βασικά όσο και τεχνικά. Αυτό περιλαμβάνει τη διασφάλιση της επιλογής του σωστού μεγέθους καπακιού.





που αναμένεται να κερδίσει σούπερ μπολ το 2017

Για παράδειγμα, δείτε τα ETF του χρηματοπιστωτικού τομέα. Ένα μεγάλο ανώτατο όριο ETF για αυτόν τον τομέα είναι Financial Select Sector SPDR (NYSEARCA: XLF ). Η XLF έχει πολλές τράπεζες στο χαρτοφυλάκιό της. Αυτός ο τομέας αποτελεί σχεδόν το 40% του χαρτοφυλακίου. Και, αυτές είναι οι μεγάλες τράπεζες… τα μεγάλα ονόματα. Οι έξι μεγαλύτερες συμμετοχές στο XLF είναι Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B ), JPMorgan Chase (NYSE: JPM ), η τράπεζα της Αμερικής (NYSE: BAC ), Γουέλς Φάργκο (NYSE: WFC ), Citigroup (NYSE: ντο ) και Μόργκαν Στάνλεϋ (NYSE: Κυρία ).

Οι άλλοι σημαντικοί τομείς της XLF είναι: κεφαλαιαγορές (25,25%). ασφάλιση (17%) χρηματοοικονομικές υπηρεσίες (13%) και καταναλωτική χρηματοδότηση (5,32%).



Αυτό το χαρτοφυλάκιο διαφέρει πολύ από ένα ETF χρηματοπιστωτικού τομέα μικρής κεφαλαιοποίησης, όπως το Invesco S&P SmallCap Financials ETF (NASDAQ: PSCF ). Η PSCF εξετάζει πρώτα όλες τις εταιρείες του δείκτη S&P 600 small cap. Στη συνέχεια, επιλέγει όλες τις εταιρείες χρηματοοικονομικών και ακινήτων και τις τοποθετεί στο χαρτοφυλάκιο.

Οι τράπεζες αποτελούν το 35,2% του χαρτοφυλακίου της PSCF. Σε αντίθεση με την XLF, αυτές δεν είναι οι μεγάλες τράπεζες αλλά οι μικρότερες τράπεζες - κοινοτικές τράπεζες και ενώσεις αποταμιεύσεων και δανείων. Η άλλη σημαντική θέση είναι ο τομέας επενδύσεων σε μετοχικά κεφάλαια (30,45%). Οι άλλοι τομείς είναι οι ασφαλίσεις (11,47%). εταιρείες κλοπής και ενυπόθηκων δανείων (8,69%) · υποθήκη και ακίνητη περιουσία (4,24%) · κεφαλαιαγορές (4,10%) · καταναλωτική χρηματοδότηση (3,56%) και διαχείριση ακινήτων (2,08%).

Οι έξι μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις στο PSCF δεν είναι επίσης οικιακά ονόματα όπως μπορείτε να βρείτε στο XLF. Οι έξι μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις του είναι: Κοινοτικά συστήματα τραπεζών (NYSE: CBU ); Bank United (NYSE: BKU ); Πρώτη Χαβάης (NASDAQ: FHB ); Καινοτόμες βιομηχανικές ιδιότητες (NYSE: IIPR ); Trupanion (NASDAQ: ΣΩΜΑ ) και Συμφωνώ Realty (NYSE: ADC ).



Λαμβάνοντας υπόψη αυτό το παράδειγμα της έντονης διαφοράς που μπορεί να κάνει η σύνθεση ETF όσον αφορά τη στρατηγική, ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτό που θεωρώ ότι είναι τα καλύτερα ETF μικρού, μεσαίου και μεγάλου κεφαλαίου που αγοράζω σήμερα:

  • Χαρτοφυλάκιο SPDR S&P 600 Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM )
  • Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ: QQQJ )
  • SPDR Portfolio S&P 1500 Σύνθετο χρηματιστήριο ETF (NYSEARCA: SPTM )

ETF για αγορά: Χαρτοφυλάκιο SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SPSM)

ένας μικροσκοπικός άντρας με γάντια του μποξ έχοντας νικήσει έναν πολύ μεγαλύτερο άντρα που χτυπιέται στο έδαφος

Πηγή: Shutterstock

τα καλύτερα αποθέματα για να αγοράσετε ότι πληρώνουν μερίσματα

Καλύτερο ETF Small-Cap για αγορά
Αναλογία δαπανών: 0,05%, ή 5 $ ετησίως ανά επένδυση 10.000 $

Όταν πρόκειται για αγορά ETF μικρού κεφαλαίου, το SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF είναι μια ελκυστική επιλογή.

Ήταν ένα ETF που είχε χαμηλές επιδόσεις για αρκετά χρόνια, αλλά τώρα έχει υψηλότερη απόδοση. Για περίπου πέντε χρόνια, το S&P 500 Κέρδισε τον δείκτη S&P Small Cap 600 στην απόδοση, αλλά για τον τελευταίο χρόνο, ο δείκτης μικρού κεφαλαίου έχει δημιουργήσει πολύ έδαφος, ξεπερνώντας το S&P 500. Αυτό βοηθά να κάνει το SPSM ETF μια αγορά σε θεμελιώδη και τεχνική βάση.

Το SPSM έχει σταθμισμένο όριο - την ίδια στάθμιση με το S&P 500 και το S&P mid-cap 400. Αυτό σημαίνει ότι όσο μεγαλύτερη η εταιρεία - με βάση την τιμή αγοράς και τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών - τόσο περισσότερο βάρος έχει στο δείκτη. Οι επενδυτές ορμής αρέσουν σε αυτήν τη στάθμιση: οι μετοχές με την καλύτερη απόδοση έχουν μεγαλύτερο βάρος στον δείκτη.

Οι κύριες συμμετοχές του στον τομέα κατανέμονται ως εξής: 17,9% για βιομηχανικές βιομηχανίες. 17,3% για χρηματοοικονομικά 17,3% 15,48% για τη διακριτική ευχέρεια του καταναλωτή · 13,90% για την τεχνολογία πληροφοριών και 11,57% για την υγειονομική περίθαλψη. Η ευρεία έκθεση στον κλάδο που προσφέρει η SPSM περιλαμβάνει καλή έκθεση σε περιοχές με ταχύτερη ανάπτυξη της αγοράς. (Η τεχνολογία και η υγειονομική περίθαλψη, που είναι δύο βασικοί ηγέτες στην ανάπτυξη της αγοράς, αποτελούν περίπου το 25% του SPSM.)

Σύμφωνα με την εκτίμηση της State Street, ο λόγος PEG στο SPSM είναι 1,20x, κάτι που είναι λογικό για ένα χαρτοφυλάκιο μικρού κεφαλαίου.

Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (QQQJ)

Εικόνα δύο επιχειρηματιών που τινάζουν τα χέρια

Πηγή: Shutterstock

Καλύτερο ETF μεσαίου καπακιού για αγορά
Αναλογία δαπανών: 0,15%

Το Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF ακολουθεί τον τύπο που χρησιμοποιεί ο επιτυχημένος Εμπιστοσύνη Invesco QQQ (NASDAQ: QQQ ). Δηλαδή, βασίζεται στο μέγεθος του ανώτατου ορίου για να καθορίσει ποιες εταιρείες θα συμπεριλάβουν στο ευρετήριο. Η μόνη διαφορά μεταξύ των δύο ETF είναι το μέγεθος του ανώτατου ορίου: Το QQQ χρησιμοποιεί τις μεγαλύτερες εταιρείες για συμπερίληψη χαρτοφυλακίου. Το QQQJ χρησιμοποιεί τις δεύτερες μεγαλύτερες εταιρείες για συμπερίληψη χαρτοφυλακίου.

Το QQQJ περιλαμβάνει τις δεύτερες μεγαλύτερες μη χρηματοοικονομικές εταιρείες 100 που βασίζονται σε κεφαλαιοποιήσεις εταιρειών που αναφέρονται στο Νασντάκ .

Αυτός ο τύπος δημιουργεί ένα χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης εταιρειών: οι εταιρείες πρέπει να αναπτυχθούν για να αποκτήσουν αρκετά μεγάλο μέγεθος ώστε να συμπεριληφθούν στον δείκτη και πρέπει να συνεχίσουν να αναπτύσσονται για να συνεχίσουν να συμπεριλαμβάνονται.

Σίγουρα, οι τομείς που περιλαμβάνουν κυρίως QQQJ είναι στους τομείς ανάπτυξης. Οι μεγαλύτερες συμμετοχές στον κλάδο στο QQQJ είναι η τεχνολογία πληροφοριών στο 44,01%. υγειονομική περίθαλψη στο 20,17% · υπηρεσίες επικοινωνιών στο 13,59% και διακριτική ευχέρεια καταναλωτή στο 13,04%.

Αυγερινός δείχνει το δείκτη τιμής / κέρδους προς ανάπτυξη του QQQJ στο 1,95x. Αυτό είναι υψηλό, αλλά τα χαρτοφυλάκια ανάπτυξης συχνά έχουν υψηλούς λόγους PEG. Επίσης, αυτό είναι ένα ETF μεσαίου κεφαλαίου και τα χαρτοφυλάκια μικρών και μεσαίων κεφαλαίων συχνά πωλούνται σε υψηλότερες αναλογίες από τα χαρτοφυλάκια μεγάλων κεφαλαίων.

μετοχές που θα αγοράσουν προτού αναλάβει τη θέση του ατού

Χαρτοφυλάκιο SPDR S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM)

Ένας γιγαντιαίος επιχειρηματίας που συνθλίβει έναν μικρότερο επιχειρηματία ανάμεσα στα δάχτυλά του

Πηγή: Shutterstock

costco να απαλλαγούμε από χοτ ντογκ

Καλύτερο ETF μεγάλου κεφαλιού για αγορά
Αναλογία δαπανών: 0,03%

Στον χώρο με μεγάλο καπάκι, εκτός αν είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε κάποιον επιπλέον κίνδυνο και πιθανή υψηλότερη ανταμοιβή αγοράζοντας είτε περισσότερο εστιασμένα ETF, όπως τεχνολογία, υγειονομική περίθαλψη, χρηματοοικονομικά, ενέργεια και / ή άλλα ETF τομέα, είναι δύσκολο να νικήσετε απόδοση του SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF.

Λαμβάνετε μεγάλη έκθεση με αυτό το ETF. Αφού λάβετε μετοχές S&P 500 Index, S&P 400 Mid-Cap Index stock και S&P 600 Small-Cap Index stock όλα σε ένα ETF.

Μια ματιά στα διαγράμματα θα σας δείξει ότι το SPTM κέρδισε με συνέπεια την απόδοση του S&P 500, που είναι ο δείκτης που πολλοί επενδυτές προσπαθούν να κερδίσουν. Τα ευρετήρια μικρών και μεσαίων κεφαλαίων βρίσκονται επίσης στο ETF, οπότε αν ένα ή και τα δύο μεγέθη κατηγορίας ευνοούνται, η απόδοση του SPTM θα παραμείνει καλή. Και το S&P 500 έχει καλή απόδοση τα τελευταία δέκα χρόνια, κερδίζοντας άλλες αγορές σε όλο τον κόσμο.

Αυτό δεν συμβαίνει τυχαία, η S&P αποδίδει τόσο καλά. Η S&P Index Committee κάνει πολύ καλή δουλειά στην έρευνα των εταιρειών που αντιπροσωπεύουν καλύτερα τους τομείς τους και διατηρώντας επίσης τα μεγέθη του δείκτη στο σωστό ποσό έτσι ώστε να αντιπροσωπεύουν τη συνολική οικονομία των ΗΠΑ. Η μεθοδολογία ανώτατου ορίου του δείκτη βοηθά στη διατήρηση της δυναμικής στα αποθέματα με την καλύτερη απόδοση.

Το SPTM ανακουφίζει από τους επενδυτές να επιλέγουν το σωστό μέγεθος ανώτατου ορίου και παρέχει ευρεία έκθεση στην αγορά. Το SPTM χρησιμοποιείται ευρέως ως αύξηση χαρτοφυλακίου: μπορεί να επενδυθεί ενώ ένας επενδυτής εξετάζει πιο επικεντρωμένες επενδύσεις, όπως μέγεθος κεφαλαίου, εκπροσώπηση τομέα ή επιλογή μετοχών, στην περίπτωση επενδυτών από κάτω προς τα πάνω. Όλα αυτά τα στοιχεία συνδυάζονται για να το καταστήσουν ένα από τα καλύτερα ETF για αγορά αν σκέφτεστε μια προσέγγιση με μεγάλο όριο.

Ο Max Isaacman είναι Εγγεγραμμένος Σύμβουλος Επενδύσεων στο Σαν Φρανσίσκο. Τα επενδυτικά βιβλία του εκδόθηκαν από τους McGraw-Hill και Financial Times Press, συμπεριλαμβανομένων του πρώτου βιβλίου για τα ETF, How to be a Index Investor (McGraw-Hill, 2000) και το πρώτο βιβλίο για την κατανόηση της αγοράς Nasdaq, του Nasdaq Investor (2001 ). Έγραψε για τον βραβευμένο ιστότοπο Emmy Minyanville.com. Το email του είναι exch13@aol.com.

Αυτός, και ορισμένοι από τους πελάτες του, διαθέτουν XLF, QQQJ, PSCF και SPSM.