Πρέπει να αγοράσετε ή να πουλήσετε NUGT Stock; 3 Πλεονεκτήματα, 3 Μειονεκτήματα

ο Direxion Shares Exchange Traded Fund Trust ( ΠΡΟΣΟΧΗ ), ένας δείκτης ανθρακωρύχων χρυσού με 3 μοχλούς, είχε μια άγρια ​​διαδρομή για να ξεκινήσει το 2016. Η NUGT χρησιμοποιεί μόχλευση για να επιτύχει περίπου τρεις φορές την ημερήσια απόδοση του VanEck Vectors Gold Miners ETF ( GDX ). Οι υποκείμενοι ανθρακωρύχοι ETF διπλασιάστηκαν από το χαμηλό των 52 εβδομάδων, από 12 $ σε 24 $ ανά μετοχή. Το απόθεμα NUGT έχει ξεπεράσει αυτό σε μεγάλο βαθμό. αυξάνεται από χαμηλά περίπου 17 $ σε περίπου 100 $ ανά μετοχή σήμερα.

Τι είναι το χρηματιστήριο του καρναβαλιού σήμερα
τομέας εξόρυξης χρυσού και αργύρου

Πηγή: istockphoto.com/3pod





Αφού ανεβείτε έξι φορές, υπάρχει καλός λόγος να αναρωτηθείτε αν το ράλι στο απόθεμα NUGT μπορεί να συνεχιστεί. Τα μεγάλα κέρδη είναι συναρπαστικά, αλλά αυτό που έρχεται εύκολα μπορεί συχνά να είναι εξίσου γρήγορα. Υπάρχει ακόμα χρόνος για να επωφεληθείτε από το απόθεμα NUGT ή είναι τώρα καλή στιγμή για να παραιτηθείτε;

NUGT Stock: Πλεονεκτήματα

Ο χρυσός γυρίζει τη γωνία : Δεδομένου ότι ο χρυσός έφτασε τα 1.900 δολάρια / ουγκιές, ήταν πολύ αργό αργά προς τα κάτω. Ο χρυσός έχει πέσει σταθερά με τα χρόνια, διαβρώνοντας τις ελπίδες για γρήγορη ανάκαμψη. Πολλοί εξέχοντες οπαδοί του χρυσού έριξαν πετσέτα το 2015, υποδηλώνοντας ότι ίσως η χρυσή αρκούδα θα διαρκούσε περισσότερο από ό, τι περίμενα. Σίγουρα, όταν η διάθεση γίνεται αρκετά αρνητική, τότε μπορεί να εμφανιστεί ένα κατώτατο σημείο. Η ορμή μετατοπίστηκε γρήγορα προς το τέλος του 2015.



  • 10 αποθέματα που δεν έχουν τίποτα να δώσουν

Από το πιο πρόσφατο χαμηλό του χρυσού περίπου στα 1.050 $ / oz, ο χρυσός έχει αυξηθεί υψηλότερα. Αυξήθηκε σε σχεδόν 1.300 $ / ουγκιές σε σύντομο χρονικό διάστημα, περισσότερο από 20% απομακρύνεται από το χαμηλό. Ήταν μια από τις μεγαλύτερες κινήσεις με υψηλότερο ρυθμό σε χρυσό από την κορυφή που είχε φτάσει σχεδόν πριν από πέντε χρόνια. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι ο χρυσός τελικά θα πέσει, αλλά οι πιθανότητες φαίνονται όλο και πιο καλές όσο διαρκεί και αυτό το ράλι.

Προφανώς, το ράλι ήταν εξαιρετικά καλό για το απόθεμα NUGT και αν αυτό το ράλι έχει πόδια, θα μπορούσε να συνεχιστεί.

Lean and Mean : Οι ανθρακωρύχοι υπερέβησαν υπερβολικά κατά τη διάρκεια της χρυσής έκρηξης που έτρεξε για μια ολόκληρη δεκαετία για να ξεκινήσει τη δεκαετία του 2000. Ο χρυσός κυμάνθηκε από 300 $ ανά ουγγιά στα 1.900 $, κάνοντας τις εταιρείες που δεν ήταν επιθετικές να φαίνονται ανόητες. Μέχρι το τέλος της, οι εταιρείες διασκεδάζουν με ανυπομονησία πάνω από δισεκατομμύρια νάρκες με αμφισβητήσιμες οικονομικές προοπτικές. Η υψηλότερη τιμή του χρυσού θεραπεύει όλα τα πιθανά δεινά, για λίγο. Πολλές εταιρείες εγκατέλειψαν επίσης την αντιστάθμιση της τιμής του χρυσού, στοιχηματίζοντας ότι οι ολοένα και υψηλότερες τιμές θα προστέθηκαν στις κατώτατες γραμμές τους.



Αυτή η υπερβολική επιθετικότητα κόστισε ακριβά στη βιομηχανία και θα αντικατοπτριζόταν στην τιμή της μετοχής NUGT τα τελευταία χρόνια.

Δεκάδες νάρκες έχουν αδράνει και πολλοί μικρότεροι παίκτες χρεοκόπησαν ή αναγκάστηκαν να πουλήσουν για πένες στο δολάριο. Το κόστος παραγωγής μιας ουγγιάς χρυσού, το οποίο είχε ανέλθει στα 1.400 $ / ουγκιές σε πολλές εταιρείες κατά τη διάρκεια της κορυφής της έκρηξης, έχει γενικά επιστρέψει κάτω από 1.000 $ / ουγκιές. Μέχρι περίπου το 2014, οι ανθρακωρύχοι συνέχισαν να ενεργούν λες και η επιστροφή στην ευημερία ήταν πολύ κοντά. Όμως, οι βαθύτερες και πιο οδυνηρές περικοπές τα τελευταία δύο χρόνια επιτέλους επέστρεψαν στη βιομηχανία σε ένα σημείο όπου η άνοδος των τιμών του χρυσού θα μεταφράζεται σε μεγάλα άλματα στην κερδοφορία, προσφέροντας στους επενδυτές τις προοπτικές μερισμάτων ή επαναγοράς μετοχών που από καιρό απουσιάζουν σε μεγάλο βαθμό.

Χωρίς αμφιβολία, αυτός είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους η πρόσφατη άνοδος της μετοχής NUGT ήταν τόσο αδυσώπητη.

Μεγάλες αποδόσεις μετά από καταστροφές της βιομηχανίας : Η βιομηχανία εξόρυξης χρυσού έχει καταστραφεί εντελώς τα τελευταία χρόνια. Ο κλάδος ETF, GDX, υποχώρησε από 65 $ στα χαμηλά εφήβους, μια πτώση 80%, από το 2011.

Σύμφωνα με δεδομένα από τον οικονομικό blogger Meb Faber, κατά μέσο όρο, μετά την πτώση ενός κλάδου κατά 80%, τα επόμενα τρία χρόνια, οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν μέση απόδοση 136%. Μέχρι τώρα, οι ανθρακωρύχοι ανέρχονται περίπου στο 95% από το κάτω μέρος, υποδηλώνοντας ότι, ενώ έχει ήδη πραγματοποιηθεί μεγάλο μέρος της κίνησης, ότι κατά μέσο όρο, υπάρχουν ακόμη περισσότερα ανοδικά καθώς η αγορά χρυσού ενδέχεται να εισέλθει σε παρατεταμένη ανάκαμψη.

Εάν είναι αλήθεια, αυτό θα μπορούσε να είναι μια τεράστια ώθηση στο απόθεμα NUGT.

Μειονεκτήματα μετοχών NUGT

Είναι ένα μοχλό ETF: Τα μοχλευμένα ETF μπορούν να είναι εξαιρετικά εργαλεία για να παίξετε βραχυπρόθεσμες κινήσεις στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου. Εάν προσπαθείτε να πάρετε μια κίνηση που διαρκεί δύο ημέρες, ένα ETF με 3 μοχλούς θα μπορούσε να είναι ο σωστός τρόπος για να παίξετε. Όμως, ως μακροπρόθεσμες επενδύσεις, 3x ETF δίνουν τρομακτικά αποτελέσματα.

Αυτό οφείλεται στην καθημερινή λειτουργία εξισορρόπησης αυτών των ETF που τους αναγκάζει να προσαρμόσουν την έκθεσή τους στο 300% του υποκείμενου ETF, στην περίπτωση αυτή, GDX. Μετά από μια μεγάλη ανοδική πορεία, το απόθεμα NUGT δεν θα έχει αρκετή έκθεση που να το υποστηρίζει. Έτσι, η NUGT πρέπει να αγοράσει περισσότερους ανθρακωρύχους μετά από ένα μεγάλο ράλι. Ομοίως, όταν οι ανθρακωρύχοι μειώνονται, τότε το απόθεμα NUGT έχει υπερβολική έκθεση στους ανθρακωρύχους. Έτσι μετά από μια πτώση, το NUGT πρέπει να ξεφορτώσει τους ανθρακωρύχους για να εξισορροπήσει. Αυτό είναι ένα ETF που έχει σχεδιαστεί κυριολεκτικά για να αγοράζει υψηλό και χαμηλό.

Τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα των 3x ETFs ήταν τρομερά. Κατά το παρελθόν έτος, για παράδειγμα, το GDX αυξήθηκε κατά 25%. Με τον κλάδο να αυξάνεται κατά 25%, θα περιμένατε ότι το NUGT θα έχει μεγάλο κέρδος και το Direxion Daily Gold Miners Bear ETF ( ΣΚΟΝΗ ) να έχει μεγάλη απώλεια. Το απόθεμα DUST έχει κάνει το ρόλο του, είναι μειωμένο κατά 91%, χάνοντας ακόμη περισσότερο από 3 φορές αυτό που έκαναν οι ανθρακωρύχοι. Ωστόσο, το απόθεμα NUGT έχει μειωθεί κλασματικά κατά το παρελθόν έτος, όχι πάνω καθόλου παρά την αύξηση κατά 25% των ανθρακωρύχων. Από το 2011, το NUGT έχει μειωθεί από περισσότερα από 210.000 $ ανά μετοχή (split-προσαρμογή) στα 100 $ σήμερα. DUST, από την πλευρά της είναι από 20 $ ανά μετοχή σε λιγότερο από 2 $ σήμερα. Οτι. Είναι. Απαίσιος.

Ο χρυσός τρέχει σε αντίσταση : 1.300 $ / ουγκιά είναι μια βασική γραμμή στην άμμο. Τα χρυσά ράλι είχαν υποχωρήσει πριν από 20% άλματα. Και 1.300 $ / oz είναι ακόμα κάτω από την τελευταία περίοδο. Εάν ο χρυσός πέσει από αυτό το επίπεδο, οι τεχνικοί αναλυτές θα πρότειναν ότι ήταν μια πτωτική εξέλιξη για τον χρυσό και θα συνιστούσαν βραχυκύκλωμα. Το απόθεμα NUGT θα είχε τρομερή απόδοση.

Πάνω από 1.400 $ / ουγκιά, θα ήταν αρκετά σαφές ότι ο χρυσός ήταν στην πραγματικότητα σε μια νέα αγορά ταύρων. Ακόμα και ένα συνεχές ράλι στα 1.300 $ θα πείσει πολλούς σκεπτικιστές. Αλλά μια αποτυχία εδώ από αυτό το σημείο θα ήταν πολύ πτωτική. Για άλλη μια διαδρομή υψηλότερη στους ανθρακωρύχους, χρειάζεστε χρυσό για να περάσετε την αντίσταση στα 1.300 $.

ποιο είναι το καλύτερο απόθεμα αεροπορικών εταιρειών για αγορά

Αδύναμη απόδοση : Ενώ οι κάτοχοι μετοχών NUGT πιθανώς δεν περιμένουν ένα σημαντικό μέρισμα από την επένδυσή τους, οι ιδιοκτήτες των υποκείμενων ανθρακωρύχων ETF, GDX, ενδιαφέρονται για τέτοια πράγματα. Ο διπλασιασμός του αποθέματος GDX προκαλεί κατ 'ανάγκη τη μισή απόδοση. Με πολλές από τις εταιρείες εξόρυξης μη κερδοφόρες τα τελευταία χρόνια, τα μερίσματα είχαν ήδη μειωθεί και τώρα οι αποδόσεις μειώνονται περαιτέρω.

  • 10 αποθέματα για αγορά για καλοκαιρινό χαρτοφυλάκιο Set-It-and-Forget-It

Σε αυτό το σημείο, οι ανθρακωρύχοι αποδίδουν μόλις 0,5% ως βιομηχανία. Για τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη και εισόδημα, ένας αριθμός που σίγουρα αποκλείει τον κλάδο. Είναι χρήσιμη η αύξηση του χρυσού. Αλλά για τους επενδυτές που περιμένουν να δουν ελκυστικά P / Es και ισχυρότερα μερίσματα από τις εκμεταλλεύσεις εξόρυξης χρυσού, η βιομηχανία εξακολουθεί να είναι ελκυστική. Αυτό θα μπορούσε να αλλάξει μετά από μερικά ακόμη τέταρτα ισχυρότερων αποτελεσμάτων λειτουργίας, αλλά προς το παρόν, είναι μια πρόοδος.

NUGT Stock: Ετυμηγορία

Ποτέ δεν θα αγόραζα μετοχές NUGT ως μακροπρόθεσμη επένδυση. Η παράσταση από την κυκλοφορία της το 2011 είναι εκπληκτικά κακή. Εάν πρόκειται να αγοράσετε απόθεμα NUGT, κάντε το ως βραχυπρόθεσμο εμπόριο και βγείτε στο πρώτο σημάδι προβλημάτων. Γενικότερα, οι ανθρακωρύχοι έχουν πολλά καλά, και μπορώ να δω μια σταθερή περίπτωση για την αγορά GDX. Αλλά θα περίμενα πρώτα μια διόρθωση, καθώς η κίνηση τις τελευταίες εβδομάδες φαίνεται να είναι υπερβολική.

Τη στιγμή αυτής της γραφής, ο Ian Bezek κατείχε μια μικρή θέση μέσω των επιλογών θέσης στο απόθεμα NUGT. Μπορεί να προσεγγιστεί στο Twitter στο @irbezek.

Περισσότερα από το InvestorPlace

  • SolarCity (SCTY): Χωρίς κέρδη, λιγότερη ανάπτυξη, μικρή ελπίδα
  • Γιατί η Amazon (AMZN) αξίζει αυτό το στόχο 1.000 $