Short Shake «n» Ψήστε στο TBT

Μια ιδέα στρατηγικής για επενδυτές συναλλαγών επιλογών.

Οι σύντομες θέσεις είναι μια βασική στρατηγική επιλογών που χρησιμοποιώ συνεχώς σε φθηνότερες μετοχές που παρουσιάζουν ανοδικές ευκαιρίες. Παρέχουν υψηλότερη πιθανότητα κέρδους από ότι κατέχουν αποθέματα εντελώς και προσφέρουν ένα προφίλ κινδύνου / ανταμοιβής όμοιο με το πάντα δημοφιλές εμπόριο κλήσεων. Το γεγονός ότι το σύντομο βάζει κέρδος από την παρακμή του χρόνου προσθέτει ένα ακόμη στοιχείο στην έκκλησή τους. Μία από τις πιο πρόσφατες σύντομες προτάσεις μου ήταν στο ProShares UltraShort 20+ Έτος Treasury ETF (NYSE: TBT) συμπεριλήφθηκε στη δημοσίευση της 30ης Ιουνίου μετά το Bond Drop Means Rally στο TBT Inverse ETF. Παρά την υψηλότερη πιθανότητα κέρδους, οι έμποροι δεν πρέπει να ξεχνούν ότι οι βραχυπρόθεσμες θέσεις έχουν τη δυνατότητα να οδηγήσουν σε μεγάλες απώλειες. Για την εκπλήρωση της σημαντικής εντολής ελαχιστοποίησης των απωλειών, είναι επιτακτική ανάγκη οι έμποροι να αναπτύξουν ένα σχέδιο παιχνιδιού για τη διαχείριση των μικρών θέσεων που τρέχουν. Εδώ είναι τρεις από τις δικές μου τεχνικές επιλογής.

Σπασμένη υποστήριξη





Ίσως η απλούστερη τεχνική είναι να βγείτε από το εμπόριο αγοράζοντας για να κλείσετε την επιλογή βραχυπρόθεσμα όταν το απόθεμα παραβιάσει ένα επίπεδο τεχνικής υποστήριξης. Τις περισσότερες φορές παρά το σπάσιμο ενός επιπέδου στήριξης ακολουθείται από μια συνεχιζόμενη πτώση στην τιμή της μετοχής. Στο TBT, το επίπεδο των $ 32 είναι μια βασική γραμμή στην άμμο που υπερασπίστηκε επιτυχώς τους ταύρους πολλές φορές τις τελευταίες έξι εβδομάδες (βλ. Παρακάτω διάγραμμα). Εάν το TBT πέσει κάτω από αυτό το επίπεδο, οι έμποροι μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να κλείσουν θέσεις πώλησης για να εξαλείψουν τον κίνδυνο πρόσθετων ζημιών.

Κύλισε προς τα κάτω



Το Rolling down συνίσταται στην επαναγορά της επιλογής put που αρχικά πουλήσατε και την πώληση μιας νέας επιλογής put με χαμηλότερη τιμή προειδοποίησης. Ένα παράδειγμα θα ήταν η αγορά για να κλείσετε το TBT 33 Αυγούστου ενώ πωλείτε για να ανοίξετε το TBT 31 Αυγούστου . Αυτή η προσαρμογή επιτυγχάνει τρία βασικά πράγματα. Πρώτον, μειώνει την κατευθυντική έκθεση της θέσης (ονομάζεται επίσης δέλτα της θέσης), έτσι ώστε εάν το απόθεμα συνεχίσει να πέφτει, οι απώλειες δεν θα αυξηθούν τόσο γρήγορα. Δεύτερον, δεδομένου ότι η νέα επιλογή τοποθέτησης είναι επιπλέον εκτός χρημάτων, αυξάνεται η πιθανότητα κέρδους. Και τρίτον, επιτρέπει στον έμπορο να διατηρήσει κάποιο είδος ανοδικής έκθεσης, έτσι ώστε εάν το απόθεμα ανακάμψει θα είναι σε θέση να ανακτήσει μερικά, αν όχι όλα, από την τρέχουσα απώλεια.

Κατά την κύλιση προς τα κάτω, συνήθως παραμένω στον ίδιο μήνα λήξης εάν απομένει αρκετός χρόνος. Επειδή υπάρχουν ακόμη τέσσερις εβδομάδες στον κύκλο του Αυγούστου, θα μπορούσαμε να ρίξουμε το 33 Αυγούστου σε 32 ή 31 Αυγούστου αν το επιθυμούσαμε. Δεν χρειάζεται να κάνετε τις επιλογές για το Σεπτέμβριο.

Καλυμμένη κλήση



Όταν οι έμποροι πωλούν δικαίωμα πώλησης, υποχρεούνται να αγοράσουν μετοχές μετοχών στην τιμή προειδοποίησης. Εάν πουλήσατε την επιλογή θέσης TBT στις 33 Αυγούστου, τότε θα είστε υποχρεωμένοι να αγοράσετε 100 μετοχές TBT στα 33 $. Εάν δεν σας πειράζει να λάβετε μεγάλες μετοχές, θα μπορούσατε απλώς να επιτρέψετε την εκχώρηση, εάν η επιλογή τοποθέτησης βρίσκεται στο χρήμα κατά τη λήξη. Μετά την ανάθεση, μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο πώλησης καλυμμένων κλήσεων έναντι της θέσης σας. Γι 'αυτό συχνά οι σύντομες θέσεις αναφέρονται ως το μπροστινό άκρο μιας καλυμμένης κλήσης.

Κάθε μία από τις τρεις τεχνικές που συζητούνται σήμερα έχει τις δικές της εγγενείς αντισταθμίσεις. Ο προσδιορισμός της καλύτερης πορείας δράσης για την ελαχιστοποίηση των απωλειών εξαρτάται πραγματικά από τις προσωπικές προτιμήσεις.

Πηγή: MachTrader

Τη στιγμή αυτής της γραφής, ο Tyler Craig ήταν σύντομες επιλογές στο TBT.

Ακολουθήστε τον Tyler Craig Twitter @ TylersTrading .