Συναλλαγές επιλογών θέσεων - Αγορά θέσεων για αρχάριους

Οι αγορές αρκούδας και οι διορθώσεις τιμών μαστίζουν τις τιμές των μετοχών από την αυγή της σύγχρονης αγοράς μας. Ενώ θα ήταν ευχάριστο να απαγορεύσουμε το θηρίο μεταβλητότητας μια για πάντα από τη Wall Street, μια τέτοια φαντασία υπάρχει μόνο στα όνειρα γεμάτα κέρδη των perma-bull.

Συναλλαγές επιλογών θέσεων - Αγορά θέσεων για αρχάριουςΕυτυχώς, οι μορφωμένοι επενδυτές έχουν στη διάθεσή τους ορισμένα όπλα, όχι μόνο για να επιβιώσουν από τις περιστασιακές επιθέσεις μεταβλητότητας, αλλά και να επωφεληθούν από αυτά. Πράγματι, ορισμένοι εξειδικευμένοι έμποροι ανυπομονούν να αντέξουν τις αγορές με απόλυτη ζαλάδα, όπως ακριβώς όταν οι πτωτικές στρατηγικές τους βαθμολογούν πραγματικά.

Επικεφαλής μεταξύ των τακτικών αυτών των εμπόρων είναι η αγορά βάλτε επιλογές .





Ίσως έχετε ακούσει για το bullish αντίστοιχο, την επιλογή κλήσης. Ενώ οι επιλογές κλήσεων σας δίνουν το δικαίωμα να αγορά απόθεμα, επιλογές που σας δίνουν το δικαίωμα να Πουλώ στοκ. Ακολουθεί ο πλήρης ορισμός:

Η επιλογή put δίνει στον αγοραστή της σύμβασης το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να πουλήσει 100 μετοχές μετοχών σε συγκεκριμένη τιμή την ή πριν από την ημερομηνία λήξης.



Αυτό το δικαίωμα πώλησης ενός αποθέματος σε καθορισμένη τιμή καθίσταται όλο και πιο πολύτιμο καθώς η τιμή της μετοχής μειώνεται όλο και περισσότερο. Ας πούμε Apple Inc. (NASDAQ: AAPL ) είναι σκαρφαλωμένο στα 150 $ και αγοράζω μια επιλογή τριών μηνών που μου δίνει το δικαίωμα να πουλήσω 100 μετοχές AAPL στα 150 $. Εάν η μετοχή της AAPL έπεφτε στα 130 $, τότε το δικαίωμα να πωλήσετε ξανά το απόθεμα στα 100 $ θα ήταν αρκετά ελκυστικό.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επιλογές πώλησης αγορών χαρακτηρίζονται ως bearish συναλλαγές και μπορούν να αποφέρουν μεγάλα κέρδη όταν οι μετοχές γεμίζουν.

Όταν αρχίζετε πραγματικά να ανακαλύπτετε τον κόσμο των αγορών, θα ανακαλύψετε ότι είναι αρκετά δελεαστική εναλλακτική λύση για το shorting stock. Η αγορά ενός put είναι πολύ φθηνότερη και προσφέρει αρκετά περισσότερη μόχλευση. Επιπλέον, δεν χρειάζεται να δανειστείτε μετοχές για να ξεκινήσετε τη θέση σας.



Το πρώτο βήμα για να αγοράσετε επιλογές είναι να προσδιορίσετε ένα απόθεμα που πιστεύετε ότι θα πέσει σε αξία. Στη συνέχεια, καθορίστε πόσο καιρό σκοπεύετε να είστε στη θέση. Επειδή οι επιλογές έχουν ημερομηνία λήξης, πρέπει να επιλέξετε πόσος χρόνος αγοράς.

Ας πούμε ότι νομίζω Wal-Mart Καταστήματα Inc. (NYSE: WMT ) πρόκειται να μειωθεί τους επόμενους δύο μήνες. Αντί απλώς να αγοράσετε μια επιλογή δύο μηνών, δοκιμάστε να πάρετε έναν επιπλέον μήνα ή δύο για καλό μέτρο. Είναι πάντα καλύτερο να έχουμε πολύ χρόνο παρά πολύ λίγο. Επιπλέον, θα περιορίσετε την επίδραση της χρονικής αποσύνθεσης χρησιμοποιώντας πιο μακροπρόθεσμες επιλογές.

Η επόμενη επιλογή περιλαμβάνει την επιλογή της τιμής προειδοποίησης που θα αγοράσετε. Η αγορά επιλογών χρημάτων είναι πιο συντηρητική, οπότε σκεφτείτε να ξεκινήσετε από εκεί. Τα χρηματικά ποσά είναι εκείνα με τιμή προειδοποίησης πάνω από η τιμή της μετοχής. Με το WMT να κάθεται στα 75 $ θα μπορούσαμε να αγοράσουμε ένα τρίμηνο 77,50 $ για 3,20 $. Δεδομένου ότι οι τιμές πώλησης αναφέρονται σε βάση ανά μετοχή, τα $ 77,50 θα κοστίζουν συνολικά 320 $, ή 3,20 $ φορές 100. Το αρχικό κόστος αντιπροσωπεύει επίσης τον μέγιστο κίνδυνο στη θέση.

Η επιβράβευση για τις επιλογές put put περιορίζεται μόνο όταν το απόθεμα πέσει στο μηδέν. Ακριβώς όπως το χρηματιστήριο, ο στόχος του παιχνιδιού μας είναι να αγοράζουμε χαμηλά και να πωλούμε υψηλά. Μια αρκετά μεγάλη πτώση στο απόθεμα WMT θα μπορούσε να στείλει την επιλογή τοποθέτησης 3,20 $ σε 5 $, 6 $, 7 $ ή ακόμα και υψηλότερα.

Μόλις το απόθεμα κάνει την πρόβλεψη πτώση, βγείτε χαριτωμένα με κέρδη σε αντίθεση. Τόσο απλό.

Περισσότερες συμβουλές συναλλαγών

  • Βάλτε ισοτιμία κλήσης - Επιλογές συναλλαγών για αρχάριους
  • Ποια είναι η επιλογή Έλληνες;
  • Στρατηγικές επιλογών κλήσεων - Συναλλαγές επιλογών για αρχάριους