Αγοράστε το Wingstop Dip και πάρτε το 'The Next McDonald's' για φτηνά

Πίσω στο Ιούλιος 2020 , Έγραψα αυτή την σχετικά άγνωστη αλυσίδα με φτερούγες κοτόπουλου Wingstop (NASDAQ: ΠΤΕΡΥΓΑ ήταν το επόμενο McDonalds (NYSE: MCD ). Έκτοτε, η μετοχή της WING διαπραγματεύθηκε σε μεγάλο βαθμό, παρά τα τεράστια κέρδη στην ευρύτερη αγορά, επειδή η τριβή αποτίμησης έχει θέσει καπάκι στις μετοχές βραχυπρόθεσμα.

Πηγή: Shutterstock





Αυτή η τριβή αποτίμησης έχει πλέον εξαφανιστεί.

Το Wingstop ανέφερε πρόσφατα αριθμοί τέταρτου τριμήνου που γενικά έχασε τις προσδοκίες. Η μετοχή WING βύθισε περίπου 15% στις ειδήσεις. Αλλά αυτοί οι αριθμοί ήταν στην πραγματικότητα αρκετά καλοί και σμίκρυνση, επιβεβαίωσαν σε γενικές γραμμές ότι το Wingstop εξακολουθεί να βρίσκεται σε καλό δρόμο για να είναι το επόμενο McDonald's.



Στην πραγματικότητα, λοιπόν, η αναφορά για τα χαμηλά κέρδη ώθησε το WING stock χαμηλότερα χωρίς να αλλάξει ουσιαστικά τα βασικά. Το αποτέλεσμα? Το απόθεμα Wingstop - για πρώτη φορά σε περίπου εννέα μήνες - υποτιμάται σημαντικά.

Αυτό σημαίνει ότι είναι καιρός να αγοράσετε τη βουτιά σε αυτό το ανερχόμενο και γρήγορο φαγητό.

Εδώ είναι μια πιο βαθιά ματιά.



WING Stock: Το Wingstop μπορεί να είναι το επόμενο McDonald's

Από όπου κάθομαι, το Wingstop μοιάζει με το επόμενο McDonald's.

Οι McDonald's πήγαν από έξι τοποθεσίες το 1954 σε σχεδόν 40.000 εστιατόρια σήμερα κάνοντας τέσσερα απλά πράγματα.

  1. Πώλησαν το σωστό προϊόν.
  2. Το πούλησαν στη σωστή τιμή.
  3. Το πούλησαν στη σωστή μορφή.
  4. Και τα πούλησαν όλα μέσω του σωστού καναλιού.

Δηλαδή, η McDonald's έκανε τα εξής:

  1. Πουλήθηκαν χάμπουργκερ στη δεκαετία του 1960, σε μια εποχή που η δημοτικότητα των burger αυξήθηκε σε εθνικό επίπεδο επειδή θεωρήθηκε ως πατριωτικό αμερικανικό σύμβολο εν μέσω του Ψυχρού Πολέμου , και επειδή οι Αμερικανοί είχαν αρχίσει να υιοθετούν την ιδέα των μπάρμπεκιου στις αυλές τους.
  2. Πουλήθηκαν αυτά τα μπιφτέκια για 15 σεντ…
  3. Και τα πούλησε σε ένα μενού που ήταν πολύ απλό.
  4. Λειτουργεί ως επί το πλείστον μέσω οδηγών μέσω τοποθεσιών, στα τακούνια του 1956 Federal Highway Act , που άνοιξε το δρόμο για την Αμερική να γίνει πολύ μηχανοκίνητη.

Σήμερα, το Wingstop ακολουθεί σχεδόν τα ίδια - και με επιτυχία - στα βήματα της McDonald. Σκέψου τα ακόλουθα:

  1. Η Wingstop πωλεί φτερούγες κοτόπουλου, σε μια εποχή που οι καταναλωτές που έχουν επίγνωση της υγείας περιστρέφονται από την κατανάλωση κόκκινου κρέατος έως την κατανάλωση κοτόπουλου με υψηλότερες πρωτεΐνες και λιγότερα λιπαρά. Κατά την τελευταία δεκαετία, η κατά κεφαλήν κατανάλωση βοείου κρέατος στις ΗΠΑ έχει μειωθεί 5%, ενώ Η κατά κεφαλή κατανάλωση κοτόπουλου έχει αυξηθεί 16% .
  2. Η Wingstop πωλεί αυτά τα φτερά σε χαμηλές τιμές στη βιομηχανία.
  3. Το μενού είναι εξαιρετικά απλό.
  4. Η Wingstop πωλεί τα φτερά της κυρίως μέσω ψηφιακών παραγγελιών. Ακόμα και πριν νέος κορωνοϊός , περισσότερο από το 40% των πωλήσεων της εταιρείας ήταν ψηφιακές. Σήμερα, αυτός ο αριθμός βρίσκεται πάνω από 60%.

Φολκ, το Wingstop έχει όλα τα κατάλληλα συστατικά για να είναι τα επόμενα McDonald's. Αυτό, φυσικά, είναι εξαιρετικά ανοδικό για τα αποθέματα WING.

καλύτερο απόθεμα πενών για αγορά 2015

Πρώιμες καινοτομίες της αφήγησης για την ανάπτυξη

Το συναρπαστικό μέρος είναι ότι το Wingstop σήμερα είναι ουσιαστικά όπου ο McDonald's επέστρεψε στα τέλη της δεκαετίας του 1960.

Η Wingstop λειτουργεί μόλις 1.538 εστιατόρια σήμερα. Τα McDonald's είχαν πολλά εστιατόρια στα τέλη της δεκαετίας του 1960. Κατά τις επόμενες δεκαετίες, η McDonald's μεγάλωσε γρήγορα το γεωγραφικό της αποτύπωμα, τις συγκρίσιμες πωλήσεις της, τα έσοδά της, τα κέρδη της και την τιμή της μετοχής της.

Το Wingstop είναι σε θέση να κάνει το ίδιο τις επόμενες δεκαετίες.

Η εταιρεία θα διατηρήσει 10% -από την αύξηση μονάδας για τα επόμενα 10-plus χρόνια. Οι συγκρίσιμες πωλήσεις θα αυξηθούν με μεσοψήφιο ρυθμό. Τα έσοδα θα αυξηθούν με ρυθμό 15%. Τα περιθώρια κέρδους θα επεκταθούν με οικονομίες κλίμακας λόγω του εξαιρετικά επεκτάσιμου λειτουργικού μοντέλου που εστιάζει στο franchise της Wingstop. Τα κέρδη θα πρέπει να έχουν υψηλότερη ισχύ με ετήσιο ρυθμό 20% - επιπλέον.

Με άλλα λόγια, το Wingstop έχει μια ορατή ευκαιρία να διατηρήσει τεράστια ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια και δεκαετίες, ακόμη και. Αυτή η ισχυρή τροχιά ανάπτυξης θέτει πολλά υποσχόμενα θεμέλια πάνω στα οποία το απόθεμα WING θα πρέπει να μετατραπεί σε μεγάλο μακροπρόθεσμο νικητή.

Η ορμή χτίζει

Εντυπωσιακά - και το σημαντικό - η διαχείριση εκτελείται άψογα ενάντια στη μακροπρόθεσμη ευκαιρία της αλυσίδας εστιατορίων και η δυναμική σήμερα χτίζεται, δεν επιβραδύνεται.

Σίγουρα, το νούμερο του τετάρτου τριμήνου της εταιρείας έχασε τις προσδοκίες. Αλλά ας αγνοήσουμε αυτές τις εκτιμήσεις για ένα δευτερόλεπτο και απλώς κοιτάξτε τους αριθμούς.

Ο αριθμός των καταστημάτων στο σύστημα αυξήθηκε 11% από έτος σε έτος.

Οι συγκρίσιμες πωλήσεις αυξήθηκαν περισσότερο από 18%. Ο μέσος όγκος μονάδων στο σύστημα αυξήθηκε περίπου 19%.

Οι πωλήσεις σε όλο το σύστημα αυξήθηκαν περισσότερο από 26%. Τα έσοδα αυξήθηκαν 19%.

Και, το σημαντικότερο, τα προσαρμοσμένα κέρδη αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 20%.

Ξεχάστε τις εκτιμήσεις. αυτοί είναι μεγάλοι αριθμοί. Και υπογραμμίζουν σε γενικές γραμμές ότι η Wingstop παραμένει στην επόμενη αναπτυξιακή ράβδο McDonald's της σταθερής αύξησης κατά 10% κατά μονάδα, 15% -αυξημένη αύξηση εσόδων και 20% -αύξηση κέρδους.

Όσο παραμένει αλήθεια, το απόθεμα WING θα συνεχίσει να μοιάζει με μακροπρόθεσμο νικητή.

Το απόθεμα Wingstop είναι υποτιμημένο

Το καλό με την πρόσφατη αναφορά κερδών είναι ότι είναι μόνο άλλαξε την τιμή της μετοχής WING - και όχι τις βασικές αρχές της Wingstop.

Έτσι, η μετοχή Wingstop είναι πλέον υποτιμημένη.

Οι αριθμοί μου υποδηλώνουν ότι το Wingstop έχει ορατότητα να κερδίσει περίπου 12 $ σε κέρδη ανά μετοχή έως το 2030, με βάση τις προαναφερθείσες παραδοχές ανάπτυξης της συνεχούς διψήφιας αύξησης μονάδας, της αύξησης των εσόδων κατά 15% και της αύξησης των κερδών κατά 20%.

Βασισμένο σε πολλαπλάσια κέρδη 25Χ και ετήσιο προεξοφλητικό επιτόκιο 8%, αυτό συνεπάγεται στόχο τιμής 2021 για μετοχή WING σχεδόν 170 $.

Αυτό σημαίνει ότι αυτό το απόθεμα έχει περίπου 20% ανοδική δυνατότητα για τους επόμενους 12 μήνες.

Κατώτατη γραμμή στο απόθεμα WING

Το Wingstop έχει γράψει όλα τα επόμενα McDonald's. Το πρόβλημα με το απόθεμα WING τους τελευταίους εννέα μήνες ήταν μια πλήρης αποτίμηση. Αυτό το πρόβλημα έχει πλέον φύγει - σημαίνει ότι ήρθε η ώρα να κερδίσουμε αυτό το κορυφαίο απόθεμα τροφίμων.

ΥΣΤΕΡΟΓΡΑΦΟ. Εάν παρακολουθείτε τη δουλειά μου, ξέρετε ότι είμαι εξαιρετικά αισιόδοξος για την καινοτομία. Και αυτή τη στιγμή, σπάνια έχουμε δει τέτοιες στιγμές καθ 'όλη την ιστορία να επενδύουμε στην καινοτομία.

Ενώ έχω πολλά αποθέματα στη λίστα παρακολούθησής μου που με ενθουσιάζουν, υπάρχει ένα απόθεμα ειδικότερα για το οποίο είμαι απολύτως τρελός. Και θα δώσω αυτό το απόθεμα παραλαβής - ΔΩΡΕΑΝ - στην πρώτη μου φορά Εκθετική Σύνοδος Κορυφής για την Ανάπτυξη στις Φεβρουαρίου 23, στις 4 μ.μ. ΑΝΑΤΟΛΗ.

Εν αναμονή αυτού του γεγονότος, έχω συμπεριλάβει το δωρεάν αστάρι μου που εξηγεί ακριβώς γιατί είμαι τόσο ενθουσιασμένος για αυτό το απόθεμα - Κάντε κλικ ΕΔΩ τώρα για να εγγραφείτε και να λάβετε την αναφορά σας.

Υπάρχουν πολλές πληροφορίες σε αυτήν την αναφορά που θα πρέπει να σας ενθουσιάσουν όσο εγώ για την Τρίτη.

Κατά την ημερομηνία δημοσίευσης, ο Luke Lango δεν είχε (είτε άμεσα είτε έμμεσα) θέσεις στις αξίες που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.

Ανακαλύπτοντας πρώιμες επενδύσεις σε βιομηχανίες υπερανάπτυξης, ο Luke Lango σας βάζει στο ισόγειο των παγκόσμιων μεταλλαγμένων τάσεων. Είναι ο μέσος όρος της ημερήσιας έκθεσης του 10X έως ένα γελοία απόδοση 100% σε όλες τις προτάσεις από την κυκλοφορία του τον περασμένο Μάιο. Κάντε κλικ ΕΔΩ για να δει πώς το κάνει.