Το Adobe Systems είναι ένα ασφαλές Cloud Play

Η πρόσφατη πτώση της μεγάλης τεχνολογίας κάνει τους επενδυτές να ρωτούν τώρα εάν αυτές οι μετοχές είναι ευκαιρίες. Δεν είναι. Σίγουρα, Adobe Systems (NASDAQ: ADBE ) δεν είναι. Όμως, το απόθεμα ADBE μπορεί τώρα να είναι ένα ασφαλές μέρος για να διατηρήσετε τα χρήματά σας έως ότου οι αγορές ακούγονται εντελώς ξεκάθαρες.

Λογότυπο Adobe (ADBE) στον τοίχο του κτιρίου εταιρειών.Πηγή: r.classen / Shutterstock.com

Το απόθεμα ADBE είναι τώρα κάτω 6% σε ετήσια βάση, ενώ το S&P 500 είναι σχεδόν το ίδιο ποσό. Η μετοχή ADBE διατίθεται στα 469 $, με ανώτατο όριο αγοράς 225 δισεκατομμυρίων δολαρίων για έσοδα 2020 12,87 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 15% σε σχέση με το 2019 .

Η λέξη για αυτό είναι ακριβό. Αλλά η ποιότητα κοστίζει χρήματα. Τα τελευταία πέντε χρόνια το απόθεμα ADBE υπήρξε ένα σπάνιο κόσμημα. Αυξήθηκε σχεδόν πέντε φορές, ενώ τα έσοδα διπλασιάστηκαν και το 40% αυτών των εσόδων έφτασε στη γραμμή καθαρού εισοδήματος.





Το Adobe Now a Cloud Giant

Αυτό που έκανε την Adobe εξαιρετική είναι η απόφασή της πριν από μια δεκαετία να δεσμευτεί για ένα επιχειρηματικό μοντέλο συνδρομής που βασίζεται σε σύννεφο. Για την Adobe σημαίνει ότι τα έσοδα έρχονται σταθερά, κάθε μήνα. Για τους πελάτες, αυτό σημαίνει ενημερώσεις λογισμικού αυτόματα.

  • 8 καυτά αποθέματα για αγορά για το καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό σας

Και οι δύο πλευρές της συναλλαγής εξοικονομούν χρήματα. Κοστίζει πολύ λιγότερο για την Adobe να πληρώσει Microsoft (NASDAQ: ΓΧΣ ) Azure λογαριασμός απ 'ό, τι θα έστελνε δίσκους αλληλογραφίας Κοστίζει λιγότερους πελάτες για να πληρώσουν τους λογαριασμούς Adobe από το να διατηρήσουν την εφαρμογή.



Μόλις πρόσφατα άρχισε να επιβραδύνεται η αύξηση των εσόδων. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 15,5% το 2020, έναντι κέρδους σχεδόν 24% το προηγούμενο έτος. Αλλά η Adobe μπορεί να διατηρήσει μικτά περιθώρια 85% τώρα, και το καθαρό εισόδημα αυξήθηκε 78% το 2020 το 2019. Η Adobe έχει πλέον περισσότερα μετρητά στην τράπεζα από το μακροπρόθεσμο χρέος στα βιβλία. Οι λειτουργικές ταμειακές ροές πέρυσι ανήλθαν σε 5,7 δισεκατομμύρια δολάρια.

vanguard συνολικό χρηματιστήριο χρηματιστηρίου έναντι etf

Πού να πάτε?

Ενώ είναι καλό να είσαι βασιλιάς, είναι δύσκολο για τον βασιλιά να βρει ανάπτυξη.

Η πιο πρόσφατη απόκτηση της Adobe είναι το Workfront, μια πλατφόρμα διαχείρισης εργασίας για εμπόρους, που κοστίζουν περίπου 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια . Καθώς η Adobe επεκτείνεται από εργαλεία εργασίας στη διαχείριση εργασίας, ωστόσο, αρχίζει να βρίσκει ανταγωνιστές cloud Ημέρα εργασίας (NASDAQ: ΚΑΛΗ ), Salesforce (NYSE: CRM ) και Υπηρεσία Τώρα (NYSE: ΤΩΡΑ ).



Αυτό δεν βλάπτει ακόμη τα αποτελέσματα, αλλά έβλαψε τις προοπτικές όταν η Adobe ανέφερε τα κέρδη του Μαρτίου. Στην επιφάνεια οι αριθμοί ήταν εξαιρετικοί, με έσοδα από 3,91 δισεκατομμύρια δολάρια, αύξηση 26% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και μπροστά από τις προβλέψεις της εταιρείας. Ωστόσο, οι αναλυτές δεν αύξησαν τις αξιολογήσεις τους και το απόθεμα υποχώρησε 1% στις ειδήσεις.

Μια στρατηγική ασφάλειας

Η Adobe είναι μια ακριβή εταιρεία, αλλά φαίνεται σαν μια ασφαλής επένδυση. Έτσι, η πρόσφατη πτώση του αντιπροσωπεύει μια μεγάλη ευκαιρία αγοράς. Οι μετοχές της Adobe έφτασαν στο κάτω μέρος στα 441 $ και έχουν έχει ήδη ανακτήσει το ένα τρίτο της προηγούμενης απώλειας τους.

καλύτερες μετοχές κάτω από $ 10 2021

Τράπεζες όπως η JPMorgan Chase έχουν τώρα στόχους τιμών σχεδόν 600 $ . Από 17 αναλυτές που ακολουθούν το απόθεμα στις Τάμπανκς , 16 το έχουν στις λίστες αγορών τους, με μέσο στόχο στόχο περίπου 560 $. Αυτό είναι ένα κέρδος 19% από την τρέχουσα τιμή.

Η κατώτατη γραμμή

Οι χρήστες μεγάλων cloud όπως η Adobe ήταν ένας πολύ καλός τρόπος για να γίνουν πλούσιοι την τελευταία δεκαετία. Τώρα είναι ένας καλός τρόπος για να παραμείνετε πλούσιοι.

Είτε οι μετοχές της Adobe φτάνουν τους στόχους τιμών τους, είναι ένα ασφαλές μέρος για τους επενδυτές να διατηρήσουν τα χρήματά τους σε μια ευμετάβλητη αγορά. Η εταιρεία πρέπει να είναι σε θέση να διατηρήσει την ορμή των εσόδων και των κερδών της.

Αλλά η Adobe δεν είναι πλέον μια συμφωνία. Κάθε εταιρεία που πουλάει έσοδα 20 φορές όπως η Adobe είναι προϊόντα υψηλής ποιότητας. Η δική μου εικασία είναι ότι η εναλλαγή από την τεχνολογία στην επανέναρξη και την υποδομή πρέπει ακόμη να προχωρήσει. Με τα επιτόκια να αυξάνονται, περιμένω πολλούς επενδυτές να συνεχίσουν να κερδίζουν κέρδη από μετοχές όπως η Adobe.

Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν θα κερδίσετε χρήματα αγοράζοντας το Adobe τώρα. Ίσως χρειαστεί να περιμένετε προσεκτικά την αγορά σας και να περιμένετε το κέρδος σας.

Την ημερομηνία δημοσίευσης, η Dana Blankenhorn κατείχε άμεσα μετοχές στο MSFT και ΤΩΡΑ. Δεν είχε (είτε άμεσα είτε έμμεσα) καμία άλλη θέση στα χρεόγραφα που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.

Ντάνα Μπλάνκενχορν Είναι δημοσιογράφος οικονομικών και τεχνολογίας από το 1978. Είναι ο συγγραφέας του Τεχνολογία Big Bang: Χθες, Σήμερα και Αύριο με το Νόμο του Μουρ , διαθέσιμο στο κατάστημα Amazon Kindle. Γράψτε τον στο danablankenhorn@gmail.com , tweet του στο @danablankenhorn ή εγγραφείτε στο Substack του https://danafblankenhorn.substack.com/ .