8 αποθέματα που πρέπει να αγοράσετε πριν σταματήσει η μπάλα

Σε αυτήν την αγορά, η εύρεση αποθεμάτων για αγορά δύσκολα φαίνεται εύκολη. Σχεδόν χωρίς εξαίρεση, οι καλύτερες ιστορίες έχουν προβλήματα αποτίμησης. Και τα λίγα ονόματα που έμειναν από το φρικτό ράλι από τα χαμηλά του Μαρτίου γενικά έχουν καθυστερήσει για καλό λόγο.

Υπάρχουν όμως μερικά αποθέματα που περνούν τη βελόνα, προσφέροντας σταθερές προοπτικές ανάπτυξης σε λογική εκτίμηση. Μερικοί έχουν μείνει εκτός των αγώνων του τομέα. άλλοι έχουν ξεθωριάσει παρά τα μεγάλα κέρδη της αγοράς στο τέλος.

Για να είμαστε σίγουροι, όλα αυτά τα ονόματα έχουν τους κινδύνους τους. Και με την αγορά στα υψηλά όλων των εποχών, μια ευρύτερη διόρθωση δεν θα ήταν έκπληξη.





Αλλά για επενδυτές που εξακολουθούν να αναζητούν μετοχές για αγορά για το 2021, αυτές οι μετοχές θα πρέπει να βρίσκονται στην κορυφή ή κοντά στην κορυφή:

xbox gold δωρεάν παιχνίδια Νοέμβριος 2017
  • Walmart (NYSE: WMT )
  • Masco Corporation (NYSE: ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟ )
  • Έξον (NASDAQ: XONE )
  • Hexcel (NYSE: HXL )
  • Χήνα του Καναδά (NYSE: GOOS )
  • προβολή (NYSE: Β )
  • Απόκτηση AMCI (NASDAQ: AMCI )
  • Φωτογραφικά (NASDAQ: ΠΙΝΑΚΑΣ )



Αποθέματα προς αγορά για το 2021: Walmart (WMT)

Εικόνα του λογότυπου Walmart (WMT) στο κατάστημα Walmart με καθαρό μπλε ουρανό στο παρασκήνιο

Πηγή: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

Βεβαίως, προσωπικά δεν ήμουν πάντα ο μεγαλύτερος οπαδός της μετοχής της Walmart. Μεταξύ των ανταγωνιστικών ανησυχιών και μιας δυνητικά εκτεταμένης αποτίμησης, η υπόθεση για ανοδική τάση φαινόταν συχνά λεπτή.



Και οι δύο ανησυχίες εξακολουθούν να υπάρχουν. Amazon.com (NASDAQ: ΑΜΖΝ ) φυσικά παραμένει η κορυφαία δύναμη στο διαδικτυακό λιανικό εμπόριο. Και είναι σαφές ότι Στόχος (NYSE: TGT ) έχει αποκατασταθεί ως ένας σκληρός ανταγωνιστής στο λεγόμενο λιανικό εμπόριο «omnichannel».

Αλλά η εκτέλεση του Walmart ήταν εξίσου ισχυρή. Η στρατηγική του για όλα τα κανάλια φαίνεται εξίσου επιτυχημένη. Βέβαια, η νέα πανδημία coronavirus έχει ενισχύσει τα αποτελέσματα το 2020, παρέχοντας δύσκολες συγκρίσεις το 2021. Ακόμη και σε αυτό το πλαίσιο, η συγκρίσιμη αύξηση των πωλήσεων καταστημάτων φαίνεται εντυπωσιακή στο 6,6% το τρίτο τρίμηνο. Τα περιθώρια κέρδους έχουν επίσης επεκταθεί.

Με προθεσμιακά κέρδη 25 φορές, το απόθεμα WMT σίγουρα δεν είναι φθηνό. Αλλά μια πρόσφατη υποχώρηση, πιθανότατα οφείλεται σε ανησυχίες γύρω από το on-again, off-ξανά πακέτο ερεθίσματος , έφερε την αποτίμηση. Αυτές οι βραχυπρόθεσμες ανησυχίες θα πρέπει να ξεθωριάσουν κάποια στιγμή στις αρχές του 2021, αφήνοντας τους επενδυτές να επικεντρωθούν σε μια ακόμη ελκυστική μακροπρόθεσμη υπόθεση.

Masco Corporation (MAS)

ένα μεγάλο σπίτι διαθέτει πρόσοψη για πώληση

Πηγή: Shutterstock

Μία από τις μεγαλύτερες εκπλήξεις της οικονομίας μετά την πανδημία ήταν η ισχύς στην αγορά κατοικιών. Η κυκλική βιομηχανία αναμενόταν να υποφέρει από τις οικονομικές επιπτώσεις του κοροναϊού. ο iShares U.S. Home Construction ETF (ΝΥΧΤΑ: ITB ) έχασε περισσότερο από το ήμισυ της αξίας του κατά τη διάρκεια της πτώσης Φεβρουαρίου-Μαρτίου.

Η ανάκαμψη του τομέα, ωστόσο, ήταν εξίσου απότομη, με το ITB να συγκεντρώνεται πάνω από 130% σε πέντε μήνες. Από τότε, ωστόσο, το ράλι έχει σταματήσει, και το ίδιο έχει και το απόθεμα MAS. Τα $ 60 διατηρούνται ως ένα άκαμπτο επίπεδο αντίστασης από τον Αύγουστο.

Αυτό πρέπει να αλλάξει κάποια στιγμή. Το Masco είναι ένα εξαιρετικό παιχνίδι στην έκρηξη των κατοικιών, δεδομένης της παρουσίας του τόσο στις αγορές υδραυλικών και εσωτερικών προϊόντων. Μάρκες όπως η Delta, η Behr και η Peerless θα πρέπει να επωφεληθούν όχι μόνο από τις νέες κατασκευές αλλά και από τις υψηλότερες δαπάνες αναδιαμόρφωσης καθώς οι πελάτες προσπαθούν να βελτιώσουν τα σπίτια στα οποία περνούν πολύ περισσότερο χρόνο.

εταιρείες πετρελαίου για να αγοράσουν απόθεμα

Για παρόμοιους λόγους, ολόκληρος ο τομέας των οικοδομικών προϊόντων φαίνεται ενδιαφέρον σε αυτό το σημείο στο ράλι. Το μέγεθος, η διαφοροποίηση και η λογική αποτίμηση της Masco (18x προθεσμιακά κέρδη) κάνουν τη MAS μία από τις καλύτερες επιλογές. Και αν το απόθεμα επιτέλους μπορεί να διαρρήξει την αντίσταση του επόμενου έτους, υπάρχει μια ισχυρή πιθανότητα ξεμπλοκαρίσματος πολύ πέρα ​​από την τρέχουσα τιμή περίπου $ 56.

ExOne (XONE)

ένας επιστήμονας χρησιμοποιεί έναν εκτυπωτή 3D για να φτιάξει μια πορτοκαλί μπάλα του γκολφ

Πηγή: Shutterstock

Ο κίνδυνος για την τρισδιάστατη εκτύπωση του ExOne είναι σχετικά απλός: η εταιρεία δεν έχει πετύχει. 15 χρόνια μετά την ίδρυσή της, το ExOne παραμένει μη κερδοφόρο. Δεν είναι ιδιαίτερα κοντά στο breakakeven, είτε: η καθαρή ζημιά φέτος, ακόμη και σε προσαρμοσμένη βάση, θα πρέπει να είναι περίπου το ένα τέταρτο των εσόδων.

Ως αποτέλεσμα, το απόθεμα XONE ήταν νεκρό χρήμα. Οι μετοχές στην πραγματικότητα είναι υποβρύχια τα τελευταία πέντε χρόνια, κατά τη διάρκεια της οποίας το NASDAQ Composite έχει δημιουργήσει συνολικές αποδόσεις περίπου 160%.

Υπάρχει όμως μια περίπτωση ότι η αισιοδοξία απέναντι στο XONE και σε άλλες τρισδιάστατες εκτυπώσεις ήταν νωρίς, όχι λανθασμένη. Εταιρείες όπως Τέσλα (NASDAQ: TSLA ) είναι αναβαθμίζω την τρισδιάστατη εκτύπωση τους. Η συγχώνευση SPAC (εταιρεία απόκτησης ειδικού σκοπού) της Επιτραπέζιο μέταλλο (NYSE: ΩΜ ) οδήγησε σε απότομη ζήτηση, με την διαπραγμάτευση μετοχών της DM πολύ πάνω από την τιμή συγχώνευσης των $ 10.

3D συστήματα (NYSE: DDD ) επίσης συμμετείχε στο ράλι, αλλά το απόθεμα XONE δεν έχει δει την ίδια αναπήδηση. Και έτσι η περίπτωση για το XONE είναι ότι θα μπορούσε να είναι ένα ενδιαφέρον βραχυπρόθεσμο εμπόριο, δεδομένης της δυνατότητας της μετοχής να ακολουθήσει το ράλι του κλάδου. Από εκεί, εάν το ExOne μπορεί τελικά να αρχίσει να προσφέρει τις δυνατότητές του, θα μπορούσε επίσης να είναι ένα συμπαγές μακροπρόθεσμο παιχνίδι.

είναι το τροφοδοτικό ένα καλό απόθεμα για αγορά

Hexcel (HXL)

Πηγή: Shutterstock

Ο προμηθευτής αεροδιαστημικής και άμυνας Hexcel μόλις φαίνεται ελκυστικός. Ακόμη και με μια ετήσια πτώση του ενός τρίτου, η HXL διαπραγματεύεται στις εκτιμήσεις κερδών των αναλυτών 65x 2021.

Αλλά υπάρχει μια σταθερή επιστροφή στην ομαλοποίηση της διατριβής εδώ. Η Hexcel επλήγη από αδυναμία στον τομέα της αεροδιαστημικής, ιδίως δεδομένου του ρόλου της ως βασικού προμηθευτή Boeing (NYSE: ΒΑ ). Αυτή η αδυναμία θα χτυπήσει τα αποτελέσματα του 2020 και του 2021, αλλά θα πρέπει να αντιστραφεί κάποια στιγμή. Πράγματι, Ρουλεμάν RBC (NYSE: ΡΟΛΟ ), το οποίο έχει κάπως παρόμοιο τελικό προφίλ αγοράς, έχει κερδίσει 50% από τα τέλη Οκτωβρίου και τώρα σημείωσε άνοδο 13% σε ετήσια βάση.

Τα θεμελιώδη στοιχεία φαίνονται ανησυχητικά - αλλά μόνο στο εγγύς μέλλον. Από μακροπρόθεσμη προοπτική, η αποτίμηση είναι λογική. Και καθώς η επιχείρηση ανακάμπτει, η Hexcel θα μπορούσε και πάλι να γίνει στόχος.

Μια προγραμματισμένη συγχώνευση με Γούντγουορντ (NASDAQ: WWD ) ακυρώθηκε τον Απρίλιο εν μέσω της πανδημίας, αλλά ένας άλλος θα μπορούσε να φτάσει όταν οι προοπτικές του Hexcel γίνουν πιο ξεκάθαρες.

Καναδόχηνα (GOOS)

canada goose (goos) λογότυπο στο μανίκι ενός σακακιού

Πηγή: rblfmr / Shutterstock.com

Το GOOS είναι ένα ενδιαφέρον - και ακόμα επικίνδυνο - παιχνίδι αυτή τη στιγμή. Η μετοχή έχει υπερδιπλασιαστεί από τα υψηλά στα τέλη του 2018, αλλά σχεδόν τα 20x προς τα εμπρός κέρδη φαίνεται σχεδόν φθηνά. Η πανδημία έχει πλήξει τις πωλήσεις φέτος, λόγω τόσο της εξοικονόμησης χρημάτων από τους καταναλωτές όσο και της μειωμένης ανάγκης για νέα παλτά από τους καταναλωτές που ξοδεύουν το μεγαλύτερο μέρος του χρόνου τους στο σπίτι. Ιδιαίτερα μετά από ένα πρόσφατο ράλι, εξακολουθεί να υπάρχει μια λογική πιθανότητα η αισιοδοξία να αντιστραφεί, οδηγώντας σε βραχυπρόθεσμη υποχώρηση.

Αλλά για μεγάλο χρονικό διάστημα, η ιστορία εδώ εξακολουθεί να φαίνεται ενδιαφέρουσα. Η Canada Goose έχει αποδείξει την αξία της ως μάρκα. Οι επιχειρήσεις στην Κίνα ανέκαμψαν καλά το τρίτο τρίμηνο, παρέχοντας μια προεπισκόπηση της δυνητικής δύναμης του 2021 στις ΗΠΑ και την Ευρώπη. Το υψηλό πολλαπλάσιο τιμών-προς-κέρδη δημιουργείται τουλάχιστον σε κάποιο μέρος από εκτιμήσεις που εξακολουθούν να έχουν υποστεί μείωση για το επόμενο έτος.

Αυτή ήταν πάντα μια ελκυστική ιστορία ανάπτυξης. Όμως, από την αρχική δημόσια προσφορά της εταιρείας, υπήρξαν συνήθως εξωτερικά ερωτήματα, είτε υψηλή εκτίμηση είτε ο αντίκτυπος της πανδημίας. Το 2021 θα έπρεπε να βλέπουμε τελικά ότι οι GOOS θα πάρουν μια καθαρή πλάκα, η οποία από μόνη της μπορεί να είναι αρκετή για να συνεχίσει το πρόσφατο ράλι.

οι τράπεζες ανοίγουν την καλή Παρασκευή 2018

Θεώρηση (V)

αρκετές πιστωτικές κάρτες με επωνυμία Visa (V)

Πηγή: Kikinunchi / Shutterstock.com

Οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι για οτιδήποτε σχετίζεται με τις πληρωμές. PayPal (NASDAQ: PYPL ) κέρδισε 120% φέτος και τετράγωνο (NYSE: SQ ) 265%. Οι εξειδικευμένοι χειριστές έχουν επίσης αυξηθεί.

Το απόθεμα V, ωστόσο, έχει μείνει έξω από το ράλι. Με κέρδος YTD 14%, το V στην πραγματικότητα έχει χαμηλή απόδοση S&P 500 , σε μεγάλο βαθμό λόγω της μέτριας εξασθένισης από τα υψηλά στις αρχές Σεπτεμβρίου.

Το στοίχημα εδώ είναι ότι η χαμηλή απόδοση δεν θα διαρκέσει. Οι επενδυτές μπορεί να ανησυχούν ότι η νέα παραγωγή παρόχων πληρωμών αποτελεί πρόκληση για τη Visa. Το Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα ενδέχεται να υποδηλώνουν περαιτέρω πίεση.

Ωστόσο, αυτές οι ανησυχίες φαίνονται υπερβολικές. Η Visa παραμένει μια από τις καλύτερες εταιρείες του κόσμου και αναντικατάστατο μέρος της παγκόσμιας οικονομίας. Με το ξεθώριασμα, η αποτίμηση είναι πιο λογική επίσης.

Με απλά λόγια, με την ιστορία της, το απόθεμα Visa δεν έχει καθυστερήσει στην αγορά συχνά ή για πολύ καιρό. Ως αποτέλεσμα, είναι πιθανό η πρόσφατη αδυναμία να αντιστραφεί το 2021.

Απόκτηση AMCI (AMCI)

Μια εικόνα ενός σταθμού τροφοδοσίας υδρογόνου ενάντια σε έναν μπλε ουρανό.

Πηγή: DesignRage / Shutterstock.com

Τα SPAC συγκαταλέγονται μεταξύ των πιο καυτών αποθεμάτων του 2020. Τα ονόματα καθαρής ενέργειας ήταν επίσης καυτά. Με αυτή τη λογική, ένα SPAC καθαρής ενέργειας θα πρέπει να ανυψώνεται αυτή τη στιγμή.

Το AMCI είναι ένα από αυτά τα παιχνίδια καθαρής ενέργειας - και έχει αυξηθεί. Η εταιρεία συγχωνεύεται με Advent Technologies , κατασκευαστής κυψελών καυσίμου υδρογόνου. Από την ανακοίνωση της συγχώνευσης τον Οκτώβριο, η μετοχή της AMCI έχει κερδίσει περισσότερο από 50%.

Στο πλαίσιο, ωστόσο, η κίνηση στην πραγματικότητα δεν είναι τόσο απότομη. Ενέργεια κυψελών καυσίμου (NASDAQ: FCEL τριαντάφυλλο 67% σε μια εβδομάδα αυτο το μηνα. Τροφοδοσία (NASDAQ: ΒΥΣΜΑ ) έχει υπερδιπλασιαστεί από τα τέλη Οκτωβρίου.

Για να είμαστε σίγουροι, υπάρχει μια περίπτωση ότι το ράλι στα αποθέματα υδρογόνου οδηγεί σε αντιστροφή. Η Advent έχει πολλούς τρόπους για να πιάσει την Plug Power ειδικότερα, η οποία καθιερώνεται ως δυνητικός νικητής σε ολόκληρο τον κλάδο. Αλλά αν το ράλι συνεχιστεί - ή ακόμη και αν οι συνομηλίκοι απλώς κρατήσουν - το απόθεμα AMCI θα πρέπει να έχει αρκετό ρυθμό, ακόμα και μετά τα απότομα κέρδη των τελευταίων εβδομάδων.

Φωτογραφικά (PLAB)

Πηγή: Shutterstock

Έχω προτείνει τη Photronics μερικές φορές στο παρελθόν και διαθέτω απόθεμα PLAB μέχρι τις αρχές του τρέχοντος έτους. Με το απόθεμα να επιστρέφει αργά, υπάρχει μια υπόθεση για να επιστρέψετε.

Στο πρόσωπό του, η αδυναμία στο PLAB φαίνεται εκπληκτική. Ο κατασκευαστής φωτομάκκων που χρησιμοποιείται στην κατασκευή ημιαγωγών εξυπηρετεί μια βιομηχανία που έχει αποδώσει εξαιρετικά καλά το 2020. Μια επιθετική μετακίνηση στην Κίνα μέχρι στιγμής έχει προγραμματιστεί, τοποθετώντας τη Photronics για να προμηθεύσει μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά για τα επόμενα χρόνια. Η αλλαγή στον Λευκό Οίκο θα πρέπει επίσης να ελαχιστοποιήσει τους πιθανούς φόβους για εμπορικούς πολέμους.

υψηλότερα μερίσματα blue chip stock 2016

Ωστόσο, στο μακροπρόθεσμο πλαίσιο, ίσως θα έπρεπε να αναμενόταν η έλλειψη κίνησης. Εκτός από ένα ράλι στα τέλη του 2019, η μετοχή PLAB δυσκολεύτηκε κυρίως. Μέρος του προβλήματος είναι η ίδια η επιχείρηση. Η κατασκευή Photomask απαιτεί μεγάλα ποσά κεφαλαίου για να συμβαδίζει με τη ζήτηση των πελατών. Πολλοί πελάτες, συμπεριλαμβανομένων Intel (NASDAQ: INTC ), έχουν αναπτύξει εσωτερικές δυνατότητες (γνωστές ως δεσμευμένη κατασκευή).

Ωστόσο, μετά από μια πτώση από τα υψηλά του Ιανουαρίου, η μετοχή φαίνεται ενδιαφέρουσα, ιδίως στο πλαίσιο των κερδών σε ολόκληρο τον κλάδο των chip. Η αποτίμηση είναι ελκυστική και η περίπτωση του bull εξακολουθεί να ισχύει. Ίσως ήρθε η ώρα για το PLAB να καλύψει τον τομέα του - και πάλι.

Κατά την ημερομηνία δημοσίευσης, ο Vince Martin δεν είχε (είτε άμεσα είτε έμμεσα) θέσεις στις αξίες που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.

Αφού αφιέρωσε χρόνο σε μια χρηματιστηριακή εταιρεία λιανικής, ο Vince Martin κάλυψε τον χρηματοπιστωτικό κλάδο για σχεδόν μια δεκαετία για το InvestorPlace.com και άλλα καταστήματα.