7 REIT για αγορά για μεγάλες αποδόσεις

Όταν πρόκειται για Real Estate Investment Trusts (REITs), η κύρια εστίαση είναι γενικά στις ταμειακές ροές και στην πληρωμή μερισμάτων. Αλλά με τον αντίκτυπο του νέου κορανοϊού, η επενδυτική διαδικασία έχει γίνει πιο δύσκολη. Το αποτέλεσμα είναι ότι υπήρξε μια αύξηση της μεταβλητότητας με REITs για αγορά.

Και πάλι, αυτό παρουσιάζει ευκαιρίες για τους επενδυτές. Οι αποτιμήσεις έγιναν πιο λογικές και οι μακροπρόθεσμες προοπτικές πολλών REITs εξακολουθούν να φαίνονται πολλά υποσχόμενες. Εξάλλου, η ακίνητη περιουσία δεν συσχετίζεται με άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Επιπλέον, αυτές οι εταιρείες έχουν προσοδοφόρα φορολογικά οφέλη, όπως με χρεώσεις απόσβεσης. Αυτά επιτρέπουν υψηλότερες ταμειακές ροές.





Στη συνέχεια, υπάρχει η διάταξη που καθιστά τη διανομή μερισμάτων αφορολόγητη, εφόσον διανέμεται τουλάχιστον το 90% των κερδών. Αυτό είναι ίσως ένα από τα πιο επικερδή μέρη του κώδικα φορολογίας των ΗΠΑ.

Ποια είναι τα ενδιαφέροντα REIT για αγορά τώρα; Ας ρίξουμε μια ματιά στα επτά.



  • Βιομηχανική STAG (NYSE: ΑΡΣΕΝΙΚΟ ΕΛΑΦΙ )
  • Getty Realty (NYSE: GTY )
  • Υγειονομική εμπιστοσύνη της Αμερικής (NYSE: HTA )
  • Συμφωνώ Realty (NYSE: ADC )
  • Ιδιότητες Healthpeak (NYSE: ΚΟΡΥΦΗ )
  • CoreSite Realty (NYSE: ΧΡΩΜΑ )
  • Vanguard Real Estate ETF (NYSEARCA: VNQ )

REITs για αγορά: STAG Industrial (STAG)

ένα άτομο σε ένα κοστούμι κρατά ένα μικροσκοπικό σπίτι για να αντιπροσωπεύσει reits για αγορά

Πηγή: Shutterstock



Μερισματική απόδοση : 4,3%

Η Stag Industrial επικεντρώνεται σε μονοκατοικίες, βιομηχανικές ιδιοκτησίες στις ΗΠΑ. Η εταιρεία κατέχει 450 κτίρια που εκτείνονται σε 91,4 εκατομμύρια ενοικιαζόμενα τετραγωνικά πόδια , τα οποία περιλαμβάνουν κτίρια αποθήκης / διανομής, εγκαταστάσεις παραγωγής φωτός, θέσεις flex / γραφείων και ψηφιακά κτίρια.

Ένα από τα βασικά πλεονεκτήματα για το απόθεμα STAG είναι ότι το κόστος συντήρησης και συντήρησης βιομηχανικών εγκαταστάσεων είναι αρκετά χαμηλό, γεγονός που οδήγησε σε ισχυρό FFO (Funds From Operations). Αυτό όχι μόνο επέτρεψε ένα ισχυρό μέρισμα, αλλά και επαρκές κεφάλαιο για επέκταση.

Λάβετε υπόψη ότι η αγορά είναι τεράστια στις ΗΠΑ. Σύμφωνα με την ανάλυση της STAG, είναι περίπου 1 τρισεκατομμύριο δολάρια . Ωστόσο, η εταιρεία έχει μόνο μερίδιο αγοράς περίπου 0,5%.

Η STAG έχει σταματήσει κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Κατά το τελευταίο τρίμηνο, η εταιρεία ανέφεραν ποσοστό πληρότητας 97% και συγκέντρωσε το 98% των βασικών χρεώσεων ενοικίασης και παραχώρησε ενοίκιο. Αλλά φυσικά, ένας μεγάλος μοχλός για την επιχείρηση είναι το ηλεκτρονικό εμπόριο, το οποίο έχει σημειώσει επιτάχυνση της ανάπτυξης.

Getty Realty (GTY)

εικόνα μικρών σπιτιών παιχνιδιών με ένα κόκκινο βέλος που δείχνει προς τα πάνω για να αντιπροσωπεύει reits για αγορά

Πηγή: Shutterstock

Μερισματική απόδοση : 4,9%

Οι ρίζες της Getty Realty χρονολογούνται από το 1955, ξεκινώντας από την ιδιοκτησία ενός μόνο βενζινάδικο στη Νέα Υόρκη. Όμως, θα παρατηρούσε ισχυρή ανάπτυξη που προήλθε από εξαγορές. Για παράδειγμα, στα μέσα της δεκαετίας του 1980, η εταιρεία απέκτησε το Texaco διανομή και εμπορία περιουσιακών στοιχείων από την Getty Oil Company.

Από τώρα, η Getty Realty έχει 946 ακίνητα σε 35 πολιτείες στις Η.Π.Α. Ορισμένες από τις μάρκες περιλαμβάνουν ΒΡ (NYSE: ΒΡ ), Exxon Mobil (NYSE: XOM ), ConocoPhillips (NYSE: ΜΠΑΤΣΟΣ ), και Valero Energy (NYSE: ΨΥΛΛΟΣ ). Ως επί το πλείστον, οι τοποθεσίες περιλαμβάνουν μισθώσεις για τη λειτουργία μίνι μάρκετ και βενζινάδικο. Οι χειριστές είναι υπεύθυνοι για τους φόρους, τη συντήρηση, την επισκευή, την ασφάλιση και άλλα λειτουργικά έξοδα.

Όταν η πανδημία έπληξε, το απόθεμα GTY έπεσε. Αυξήθηκε από 32 $ σε 17 $. Ωστόσο, η Getty έχει αποδειχθεί αρκετά ανθεκτική, καθώς οι μετοχές έχουν ανακτήσει μεγάλο μέρος των ζημιών τους.

Το τελευταίο τρίμηνο, η εταιρεία ανέφερε ότι οι συλλογές ήταν στο 98% για τον Ιούλιο και οι βραχυπρόθεσμες αναβολές ήταν μόνο 0,6%. Σύμφωνα με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Christopher J. Constant στην πρόσκληση για κέρδη: Όσον αφορά το COVID-19, μπορώ να το αναφέρω μέχρι σήμερα, παρόλο που η πανδημία είχε σοβαρό αντίκτυπο στην οικονομία των ΗΠΑ γενικά, έχει ν είχα σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις στα οικονομικά αποτελέσματα της Getty . Η στρατηγική μας εστίαση σε βασικό τμήμα της λιανικής οικονομίας, τη δύναμη του χαρτοφυλακίου μας και τις προσπάθειες ολόκληρης της ομάδας Getty έχουν οδηγήσει σε ισχυρή τριμηνιαία απόδοση για την εταιρεία μας.

Healthcare Trust of America (HTA)

Εικόνα ενός ατόμου που κρατά μια βασική αλυσίδα με ένα κλειδί και ένα σπίτι συνδεδεμένο με το μπρελόκ πάνω από ένα γραφείο στο παρασκήνιο

Πηγή: Shutterstock

Μερισματική απόδοση : 4,9%

Το Healthcare Trust of America είναι ένας μεγάλος φορέας διαχείρισης ακινήτων και χρηματοδοτικής μίσθωσης ιατρικών τοποθεσιών. Η εταιρεία έχει περίπου 24,9 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια υπό διαχείριση .

Η HTA επενδύει κυρίως σε εγκαταστάσεις εξωτερικών ασθενών και η εστίαση είναι σε λειτουργίες υψηλής ποιότητας. Για το σκοπό αυτό, τα ακίνητα βρίσκονται σε βασικές αγορές που έχουν ευνοϊκά δημογραφικά στοιχεία. Υπάρχει επίσης έμφαση σε τομείς όπου υπάρχει έντονη ανάπτυξη, όπως σε ακαδημαϊκές ιατρικές τοποθεσίες.

Εν τω μεταξύ, το HTA πρέπει να συνεχίσει να επωφελείται από τη γήρανση του πληθυσμού. Από το 2016 έως το 2026, η κατηγορία για αυτούς άνω των 65 θα αυξηθεί κατά 37% και αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 19% του πληθυσμού των ΗΠΑ.

Παρ 'όλα αυτά, το απόθεμα HTA έχει εξασθενήσει όλα αυτά τα χρόνια. Αλλά αυτό έχει κάνει τις μετοχές μια ευκαιρία αξίας, ειδικά επειδή η απόδοση μερίσματος είναι 4,9%.

Agree Realty (ADC)

Εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) σε ένα μαύρο σημειωματάριο σε ένα γραφείο.

Πηγή: Shutterstock

Μερισματική απόδοση : 3,5%

Όσον αφορά την αξιολόγηση των REIT για αγορά αυτή τη στιγμή, ένας από τους πιο ριψοκίνδυνους τομείς είναι το λιανικό εμπόριο. Η κατηγορία έχει σίγουρα υποστεί πίεση από εμπόδια ηλεκτρονικού εμπορίου όπως Αμαζόνα (NASDAQ: ΑΜΖΝ , αλλά η πανδημία οδήγησε επίσης σε μια σειρά πτωχεύσεων.

Ωστόσο, παραμένουν μερικές ενδιαφέρουσες ευκαιρίες για τους επενδυτές. Ένα από τα REIT για αγορά είναι το Agree Realty. Ιδρύθηκε το 1971, η εταιρεία επενδύει σε κοινοτικά εμπορικά κέντρα σε 46 πολιτείες. Υπάρχουν αυτήν τη στιγμή 936 ακίνητα και αντιπροσωπεύουν 18,4 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια ακαθάριστου μισθωμένου χώρου.

Ένα κλειδί για τη στρατηγική είναι η συνεργασία με κορυφαίους λιανοπωλητές, όπως Walmart (NYSE: WMT ), Κατάστημα ειδών σπιτιού (NYSE: HD ), και Εταιρείες TJX (NYSE: TJX ). Ως αποτέλεσμα, η Agree Realty είχε μια σταθερή βάση ενοικίασης κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Σκεφτείτε ότι το το ποσοστό συλλογών ήταν 94% τον Ιούλιο , από 90% το δεύτερο τρίμηνο.

Η εταιρεία σημείωσε επίσης σταθερές αυξήσεις στο μέρισμα, με την τελευταία αύξηση στο 5,3% σε ετήσια βάση. Η τρέχουσα απόδοση στο απόθεμα ADC είναι 3,5%.

Ιδιότητες Healthpeak (PEAK)

7 REITs που ξεπερνούν τον πληθωρισμό για να στηρίξουν το χαρτοφυλάκιο εσόδων σας

Πηγή: Shutterstock

Μερισματική απόδοση : 5,4%

Η Healthpeak επενδύει σε ακίνητα υγειονομικής περίθαλψης ιδιωτικών αμοιβών. Συνολικά, η εταιρεία διαθέτει 636 ακίνητα που καλύπτουν τις ακόλουθες κατηγορίες:

  • Life Sciences: Η Biotech συνεχίζει να βρίσκεται στη φάση ανάπτυξης και αυτές οι εταιρείες πληρώνουν κορυφαίο δολάριο για εξειδικευμένες εγκαταστάσεις. Όσον αφορά το Healthpeak, διαθέτει ακίνητα στις βασικές αγορές του Σαν Φρανσίσκο, της Βοστώνης και του Σαν Ντιέγκο.
  • Ιατρικά γραφεία: Πρόκειται για υπηρεσίες υγείας εξωτερικών ασθενών και τα ακίνητα στις πανεπιστημιουπόλεις που είναι Νο. 1 ή 2. στις τοπικές αγορές τους.
  • Senior στέγαση: Η εταιρεία έχει πάνω από 27.000 μονάδες στις Η.Π.Α. .

Η Healthpeak έχει έναν ισχυρό ισολογισμό - με ρευστότητα 2,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μια λογική δομή χρέους - που επιτρέπει συνεπή ανάπτυξη. Λάβετε υπόψη ότι υπάρχει ένα Αγωγός ανάπτυξης 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων που είναι μισθωμένο 50%.

Ενώ το ανώτερο τμήμα της αγοράς έχει αισθανθεί την πίεση από τον κοραναϊό, τα άλλα μέρη της επιχείρησης έχουν αντισταθμίσει ορισμένα από τα χαλαρά. Στην πραγματικότητα, η πρόβλεψη για το δεύτερο τρίμηνο είναι αυτή οι συλλογές θα είναι περίπου 99% .

CoreSite Realty (COR)

nvr απόθεμα

Πηγή: Shutterstock

Μερισματική απόδοση : 4%

Η αγορά cloud computing είναι ένας από τους ταχύτερα αναπτυσσόμενους τομείς της τεχνολογίας. Σύμφωνα με τον Gartner, το προβλέπονται δαπάνες από 266,4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020 σε 354,6 δολάρια το 2022. Και με τον αντίκτυπο της πανδημίας, αυτή η ανάπτυξη είναι πιθανό να επιταχυνθεί.

Ένας τρόπος για να παίξετε αυτό το megatrend είναι να επενδύσετε σε REIT κέντρου δεδομένων. Αυτές οι εταιρείες κατέχουν και διαχειρίζονται τις εγκαταστάσεις για εταιρείες που χρειάζονται πρόσβαση σε υπηρεσίες cloud.

Από το κέντρο δεδομένων REITS που αγοράζει, υπάρχει το CoreSite Realty. Ιδρύθηκε το 2001, η εταιρεία έχει δημιουργήσει ένα εκτεταμένη πλατφόρμα που καλύπτει τις αγορές στο Λος Άντζελες, το Σαν Φρανσίσκο, τη Νέα Υόρκη και το Σικάγο. Σημειώστε ότι υπάρχουν περισσότερα από 1.350 και το συνολικό τετραγωνικό μήκος σε πόδηα των εγκαταστάσεων είναι πάνω από 4,6 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια .

Λάβετε υπόψη ότι η εταιρεία έχει ορισμένα σημαντικά εμπόδια στην είσοδο. Για παράδειγμα, πολλά από τα πυκνά συστήματα διασύνδεσης ανήκουν ήδη σε παρόχους κέντρων δεδομένων και η κατασκευή νέων μπορεί να διαρκέσει πάνω από μια δεκαετία.

Επιπλέον, η μετοχή COR υπήρξε μια καλή πηγή αύξησης μερισμάτων. Από το 2014, η τριμηνιαία πληρωμή αυξήθηκε από 36 σεντ ανά μετοχή σε 1,22 $ ανά μετοχή. Επί του παρόντος, η απόδοση είναι στο 4%.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Το BUY γράφεται στο πληκτρολόγιο του υπολογιστή

Πηγή: Shutterstock

Μερισματική απόδοση : 4,3%

Ένας άλλος τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση σε REITs για αγορά είναι με ένα ETF (Exchange-Traded Fund). Αυτό παρέχει διαφοροποίηση και ρευστότητα.

Μια καλή επιλογή είναι το Vanguard Real Estate ETF, το οποίο επενδύει σε χαρτοφυλάκιο μετοχών, υποθηκών και υβριδικών REIT. Σημειώστε ότι το ETF παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη MSCI US REIT (διαθέτει 137 μετοχές που αντιπροσωπεύουν περίπου τα δύο τρίτα της αγοράς). Ορισμένες από τις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνουν Αμερικανικός Πύργος (NYSE: ΑΜΤ ), Πρόλογος (NYSE: PLD ), Crown Castle International (NYSE: CCI ), και Equinix (NASDAQ: EQIX ).

Ένα σημαντικό πλεονέκτημα της μετοχής VNQ είναι η χαμηλή αναλογία εξόδων, η οποία είναι μόνο 0,10%. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές λαμβάνουν μεγαλύτερο μερίδιο των κερδών ως μερίσματα. Όσον αφορά την τρέχουσα απόδοση, είναι περίπου 4,3%.

ταινίες που βγήκαν τον Νοέμβριο του 2014

Ο Tom Taulli (@ttaulli) είναι σύμβουλος / μέλος του διοικητικού συμβουλίου για νεοσύστατες επιχειρήσεις και συγγραφέας διαφόρων βιβλίων και διαδικτυακών μαθημάτων σχετικά με την τεχνολογία, συμπεριλαμβανομένων Βασικά στοιχεία τεχνητής νοημοσύνης , Εγχειρίδιο αυτοματισμού ρομποτικής διαδικασίας και Μάθετε το Python Super Fast . Είναι επίσης ο ιδρυτής του WebIPO, το οποίο ήταν μια από τις πρώτες πλατφόρμες για δημόσιες προσφορές κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1990. Από αυτό το γράψιμο, δεν κατείχε θέση σε κανένα από τα προαναφερθέντα χρεόγραφα.