7 αποθέματα ξυλείας για να αγοράσετε τώρα για να επωφεληθείτε από την άνοδο των τιμών του ξύλου

Εάν χρειαζόσασταν ποτέ διαβεβαίωση ότι η παγκόσμια οικονομία επανέρχεται στα πόδια της, μην ψάχνετε περισσότερο από τα αποθέματα ξυλείας.

Στην αρχή της πανδημίας, η στέγαση υπέφερε περισσότερο καθώς οι καταναλωτές είδαν το διαθέσιμο εισόδημά τους να εξατμίζεται. Ωστόσο, μετά από ένα μικρό κτύπημα, είναι δουλειά ως συνήθως.

Μέρος αυτού έχει να κάνει με τη φύση της πανδημίας, αλλά η κυβέρνηση των ΗΠΑ αξίζει επίσης μεγάλη πίστωση.





Όταν ο ιός χτύπησε σε πλήρη ισχύ, οι μύλοι έπρεπε να σταματήσουν την παραγωγή. Εν τω μεταξύ, οι Αμερικανοί καραντίνας εκμεταλλεύτηκαν την ευκαιρία να πάνε στο τοπικό τους Κατάστημα ειδών σπιτιού (NYSE: HD ) και Λόου (NYSE: ΧΑΜΗΛΟΣ ) για την αγορά υλικών για έργα do-it-yourself.

Φοβούμενοι την ύφεση, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα επίσης μείωσε τα επιτόκια , οδηγώντας σε μια έκρηξη περιβλήματος.



Ο συνδυασμός όλων αυτών των πρωτοβουλιών οδήγησε σε έκρηξη της ζήτησης ξυλείας. Και παρόλο που η βιομηχανία προσπαθεί να αντιμετωπίσει τη ζήτηση - Η παραγωγή ξυλείας των ΗΠΑ τον Φεβρουάριο έφτασε στο υψηλό των 13 ετών - υπάρχει μια ακόρεστη όρεξη για ξυλεία.

Τον Μάρτιο, οι κατοικίες των ΗΠΑ ξεκινούν να ανακάμπτουν, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από το 2006. Σύμφωνα με κυβερνητικά στοιχεία, οι οικιστικές εκκινήσεις αυξήθηκαν κατά 19,4% σε ετήσιο ποσοστό 1,74 εκατομμυρίων.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, Jerome Powell, έχει επισημάνει ότι οι περισσότεροι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed δεν βλέπουν αύξηση των επιτοκίων έως το 2024.



Αυτό θα πρέπει να διατηρήσει τα ποσοστά υποθηκών χαμηλά και να συμβάλει στη διατήρηση της κατασκευαστικής δραστηριότητας.

Σε αυτό το πλαίσιο, τα αποθέματα ξυλείας γίνονται ένας ολοένα και πιο δελεαστικός τρόπος για να παίξετε την τάση των καυτών κατοικιών.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε επτά εταιρείες σε αυτόν τον τομέα που κάνουν κύματα:

  • Βιομηχανίες UFP (NASDAQ: UFPI )
  • Weyerhaeuser (NYSE: ΕΣΕΙΣ )
  • PotlatchDeltic (NASDAQ: PCH )
  • Catchmark Timber Trust (NYSE: CTT )
  • iShares Global Timber & Forestry ETF (NASDAQ: ΞΥΛΟ )
  • Rayonier (NYSE: RYN )
  • Ξυλεία West Fraser (NYSE: WFG )

Αποθέματα ξυλείας: UFP Industries (UFPI)

Κατεστραμμένα δέντρα σε δασικές εκτάσεις

Πηγή: shutterstock

Η UFPI είναι μια οικονομικά ισχυρή εταιρεία που οδηγεί την άνθηση της ξυλείας.

Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2021, η εταιρεία ξυλείας ανέφερε καθαρές πωλήσεις ρεκόρ 1,83 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καθαρά κέρδη 103 εκατομμυρίων δολαρίων, ετήσιες αυξήσεις 77% και 157%.

Συνήθως, η απόδοση του πρώτου τριμήνου περιορίζεται από την εποχικότητα. Ωστόσο, η κατάσταση της αγοράς είναι τέτοια που το UFPI πέτυχε να έχει το καλύτερο τρίμηνο.

Ένας μεγάλος παράγοντας είναι η τιμή της ξυλείας. Σύμφωνα με τα τυχαία μήκη, η τιμή ανά χίλιες σανίδες ξυλείας αυξήθηκε στο υψηλό όλων των εποχών των 1.188 δολαρίων την περασμένη εβδομάδα , παρά την παραγωγή δίσκων.

Σε κάποιο σημείο, η έκρηξη ξυλείας θα τελειώσει και οι τιμές ξυλείας θα μειωθούν. Ωστόσο, αυτή η εταιρεία είναι μια σταθερή απόδοση που έχει κάνει καλά για λίγο τώρα.

Τα τελευταία πέντε χρόνια, η κατώτατη γραμμή και η κορυφαία γραμμή αυξήθηκαν κατά 11,9% και 22,0%, αντίστοιχα. Για μένα, αυτό είναι το σημάδι μιας παντός καιρού εταιρείας.

Προσθέτετε οκτώ χρόνια διαδοχικής αύξησης μερισμάτων και έχετε όλα τα πλεονεκτήματα ενός από τα καλύτερα αποθέματα ξυλείας εκεί έξω.

αποθέματα πενών που πήγαν μεγάλα 2016

Αποθέματα ξυλείας: Weyerhaeuser (WY)

Ένας σωρός της ξυλείας με έναν μπλε ουρανό στο υπόβαθρο.

Πηγή: Shutterstock

Η Weyerhaeuser είναι ένας από τους μεγαλύτερους ιδιώτες ιδιοκτήτες ξυλείας, αλλά εκπληκτικά, η εταιρεία είναι μόλις 17,6% ετησίως.

Ωστόσο, αυτό πρόκειται να αλλάξει καθώς η εταιρεία προετοιμάζεται για την έκθεση κερδών του πρώτου τριμήνου. Οι άλλοι πιστεύει ότι η εταιρεία με έδρα το Σιάτλ της Ουάσινγκτον θα παραδώσει μεγάλους αριθμούς την επόμενη εβδομάδα κυρίως λόγω της αύξησης των τιμών της ξυλείας.

Είναι λογικό, λαμβάνοντας υπόψη την έκρηξη της ξυλείας. Ωστόσο, το να γράφεις αυτό είναι ανόητο. Ο Weyerhaeuser είναι ένας από τους πιο συνεπούς ερμηνευτές του χώρου, που τα πήγε καλά μέσα από παχύ και λεπτό.

Κοιτάξτε τα βασικά. Τα τελευταία έξι τρίμηνα, η εταιρεία ξυλείας κέρδισε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη των αναλυτών της Wall Street τέσσερις φορές , Για CNBC δεδομένα. Τον περασμένο χρόνο, η εταιρεία σημείωσε αύξηση των πωλήσεων κατά 13,5% και η EPS αυξήθηκε κατά 118,4%. Η απόδοση μερισμάτων είναι επίσης αρκετά σταθερή στο 1,7%.

Θα περίμενα να βυθιστεί το απόθεμα και μετά να αγοράσω το απόθεμα WY.

PotlatchDeltic (PCH)

Ένας εναέριος πυροβολισμός ενός φυλλοβόλου δάσους

Πηγή: shutterstock

Οι αναγνώστες αυτού του χώρου γνωρίζουν ότι είμαι αυτοκόλλητος για τα επενδυτικά καταπιστεύματα ακινήτων ή REITs, χάρη στο σταθερό δυναμικό εισοδήματός τους.

Πόσα είναι τα εισιτήρια bonnaroo 2017

Ωστόσο, τις περισσότερες φορές όταν οι επενδυτές σκέφτονται για REITs, φαντάζονται εμπορικά ή οικιστικά ακίνητα.

Ωστόσο, το PCH είναι μια καμπύλη που επικεντρώνεται κυρίως σε προϊόντα ξύλου. Όπως τα άλλα μέλη αυτής της λίστας, η εταιρεία τα πήγε καλά κατά τη διάρκεια της έλλειψης ξυλείας που προκαλείται από πανδημία.

Η εταιρεία δραστηριοποιείται σε τρεις τομείς. Το πρώτο είναι το Timberlands, το οποίο αποτελείται από 1,8 εκατομμύρια στρέμματα ξυλείας που αντιπροσωπεύουν 83 εκατομμύρια τόνους αποθέματος ξυλείας.

Έπειτα έχουμε το τμήμα προϊόντων ξύλου, το οποίο περιλαμβάνει επτά εγκαταστάσεις παραγωγής.

Τέλος, έχουμε το τμήμα Real Estate με έως και 120.000 στρέμματα προς πώληση. Αυτό το τμήμα περιλαμβάνει επίσης 4.800 μονάδες προγραμματισμένης κοινότητας στο Little Rock .

Όταν συγκρίνετε και συγκρίνετε το PotlatchDeltic με μερικές από τις άλλες εταιρείες αυτής της λίστας, θα διαπιστώσετε ότι η εταιρεία επέστρεψε τεράστια αξία στους μετόχους τα τελευταία πέντε χρόνια.

Από το 2014 έως το 2020, το REIT διανέμει 605 εκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα και εξαγόρασε μετοχές αξίας 46 εκατομμυρίων δολαρίων.

Κατά την ίδια περίοδο, η εταιρεία δαπάνησε 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια για εξαγορές και 266 εκατομμύρια δολάρια για κεφαλαιουχικές δαπάνες, με αποτέλεσμα την προσθήκη 730.000 στρεμμάτων και μια αύξηση των εσόδων στα 1,04 δισεκατομμύρια δολάρια από 599,1 εκατομμύρια δολάρια.

Ουσιαστικά, η επιθετική στρατηγική εξαγοράς της εταιρείας πληρώνει μερίσματα λόγω της έλλειψης ξυλείας. Η διαχείριση αξίζει ένα ελαφρύ κτύπημα στην πλάτη και αυτή η μετοχή αξίζει μια θέση στο χαρτοφυλάκιό σας.

Catchmark Timber Trust (CTT)

Σωροί 2x4s σε αποθήκη

Πηγή: shutterstock

Όπως και η προηγούμενη καταχώριση σε αυτήν τη λίστα, το Catchmark είναι μια ξυλεία REIT. Η εταιρεία συλλέγει στρατηγικά την υψηλής ποιότητας ξυλεία της και εκμεταλλεύεται τις αγορές σε κοντινή απόσταση.

Η CTT δεν εισπράττει ενοίκιο στην ιδιοκτησία της. Αντ 'αυτού, επενδύει σε επιχειρήσεις που λειτουργούν στη γη της ενώ διατηρεί την κυριότητα του ακινήτου.

Οι επιδόσεις των ακινήτων και της ξυλείας έχουν ιστορικά χρησιμοποιηθεί ως αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού. Όμως, η σημερινή ξυλεία bonanza οδήγησε σε απότομη αύξηση των εσόδων της εταιρείας και στην απόδοση των τιμών των μετοχών.

Η CatchMark σημείωσε άνοδο FFO στα 24,1 εκατομμύρια δολάρια το 2020 από 11,9 εκατομμύρια δολάρια το 2019 , αύξηση 102,52%, κυρίως λόγω της αύξησης των συγκομιδών κατά 3% το 2020.

Οι ταμειακές ροές είναι επίσης εξαιρετικές για την εταιρεία, δείχνοντας μια πολύ ισχυρή τάση τα τελευταία πέντε χρόνια. Δεν με εκπλήσσει, καθώς η ξυλεία REIT έχει αυξηθεί κατά 6,5%.

iShares Global Timber & Forestry ETF (ΞΥΛΟ)

Ένα κυκλικό πριόνι που κόβει μια ξύλινη σανίδα

Πηγή: shutterstock

Το σύμβολο του ticker τα λέει όλα. Το iShares Global Timber & Forestry ETF είναι ένας από τους ασφαλέστερους τρόπους για να αποκτήσετε έκθεση στην παγκόσμια βιομηχανία ξυλείας.

Όταν συζητήσαμε για το CTT, άγγιξα γιατί η ξυλεία απευθύνεται στους επενδυτές επειδή αποτελεί αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού. Με αυτό το ETF το καταλαβαίνετε και έπειτα μερικά επειδή συνδυάζει τα οφέλη από την επένδυση σε έναν τομέα «καυτό», μια σταθερή πλατφόρμα και ένα αγαθό ανθεκτικό στην ύφεση.

Το χαρτοφυλάκιο έχει συνολικά 30 ονόματα κάτω από τη ζώνη του. Αλλά υπάρχει μια καλή διαφορά μεταξύ διεθνών και εγχώριων αποθεμάτων, δίνοντάς σας μια πολύ απαραίτητη διαφοροποίηση.

Rayonier (RYN)

Ξύλινες σανίδες στοιβάζονται σε αποθήκη

εγχώρια αποθήκη μαύρης Παρασκευής 2018
Πηγή: Shutterstock

Αυτό σίγουρα αρχίζει να μοιάζει με μια λίστα REIT και όχι μια λίστα που αποτελείται από αποθέματα ξυλείας. Αλλά σε παρακαλώ αντέξεις. Όλες αυτές οι επιλογές είναι εξαιρετικές όταν εξετάζουμε τις βασικές αρχές.

Ως εκ τούτου, στρέφουμε την προσοχή μας σε έναν από τους μεγαλύτερους ιδιοκτήτες ξυλείας. Η RYN συγκομίζει μόνιμη ξυλεία για παραγωγή σε ξυλεία και πολτό.

Το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων προέρχεται από την κατηγορία ινών απόδοσης. Οι πωλήσεις γης δεν παράγουν πολλά έσοδα. Αλλά εξακολουθεί να είναι ένα σημαντικό τμήμα του συνολικού σχήματος των πραγμάτων.

Περιμένετε πολύ καλές πληρωμές στον τομέα REIT. Ωστόσο, η απόδοση μερίσματος 3,0% της εταιρείας είναι από τα υψηλότερα του ομότιμου ομίλου της και πολύ άνετη για τους επενδυτές εισοδήματος που αναζητούν ένα πιο σταθερό παιχνίδι.

Αποθέματα ξυλείας: West Fraser Timber (WFG)

Περισσότερα πεσμένα δέντρα σε δασικές εκτάσεις

Πηγή: shutterstock

Η West Fraser Timber έχει το μεγαλύτερο μέρος των συμμετοχών της στον Καναδά. Αυτό είναι στην πραγματικότητα ένα καλό πράγμα.

Κατά τους πρώτους δέκα μήνες του 2020, οι εισαγωγές ξυλείας από μαλακό ξύλο στο εξωτερικό αυξήθηκαν κατά 39% από έτος σε έτος. Αυτή η τάση δεν θα σταματήσει, καθώς η αμερικανική βιομηχανία αγωνίζεται να αντιμετωπίσει τη ζήτηση.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν επικεντρώνεται αποκλειστικά στον Καναδά, με δραστηριότητες και στις νότιες Ηνωμένες Πολιτείες.

Μια διαφοροποιημένη εταιρεία ξυλείας, παράγει ξυλεία, [πλαστικοποιημένη ξυλεία καπλαμά] LVL, [μεσαία πυκνή ινοσανίδα] MDF, κόντρα πλακέ, πολτό, χαρτί εφημερίδων, τσιπ ξύλου, άλλα υπολείμματα και ενέργεια.

Σε σύγκριση με τα άλλα αποθέματα ξυλείας σε αυτήν τη λίστα, η West Fraser Timber δεν είχε τόσο δυναμική τιμή τους τελευταίους τρεις μήνες.

Οι μετοχές έχουν αυξηθεί 24% σε ετήσια βάση, αλλά το απόθεμα εξακολουθεί να διαπραγματεύεται στα 5,75 φορές προς τα εμπρός τιμή-προς-κέρδη. Υποθέτω ότι έχει να κάνει με τις καναδικές ρίζες του. Ακόμα, σε αυτές τις τιμές, αυτό είναι κλέβει.

Κατά την ημερομηνία δημοσίευσης, η Faizan فاروقque δεν είχε (είτε άμεσα είτε έμμεσα) θέσεις στις αξίες που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.

Ο Φιζάν Φουρόκ είναι συνεισφέρων συγγραφέας για InvestorPlace.com και πολλούς άλλους χρηματοοικονομικούς ιστότοπους. Η Faizan έχει πολλά χρόνια εμπειρίας στην ανάλυση του χρηματιστηρίου και ήταν πρώην δημοσιογράφος δεδομένων στο S&P Global Market Intelligence.