7 Αποθέματα πληθωρισμού για αγορά όταν οι τιμές αυξάνονται - Όπως τώρα

Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό είναι ένα από τα πιο συναφή ζητήματα που σχετίζονται με την οικονομία αυτή τη στιγμή. Καθώς οι ΗΠΑ μεταβαίνουν στην μετα-πανδημική εποχή, φαίνεται ότι ο πληθωρισμός είναι αναπόφευκτος σε σχεδόν όλες τις οικονομικές συζητήσεις.Υπάρχουν διάφοροι δείκτες που δείχνουν την ιδέα ότι ο πληθωρισμός όντως θα γίνει.

Ο ΟΟΣΑ ανέφερε ότι τον Απρίλιο του 2021 οι τιμές στα 36 μέλη του, που είναι κυρίως πλούσιες χώρες, ήταν 3,3% υψηλότερο από ό, τι τον Απρίλιο του 2020. Το άλμα ήταν το μεγαλύτερο από τον Οκτώβριο του 2008.

Στις χώρες της G20, που αντιπροσωπεύουν το 80% της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας, το ποσοστό πληθωρισμού του Απριλίου έφτασε το 3,8%, από 3,1% τον Μάρτιο. Είναι αδύνατο να πούμε αν οι αυξήσεις είναι αποτέλεσμα βασικών επιδράσεων καθώς οι τομείς μεταβαίνουν από κατάσταση αναστολής σε επανεκκίνηση. Επιπλέον, ο δείκτης τιμών καταναλωτή των ΗΠΑ αυξήθηκε 4,2% τον Απρίλιο. Σύμφωνα με τον πρώην πρόεδρο της Fed της Νέας Υόρκης William Dudley, η αύξηση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ είναι πιθανώς παροδική προς το παρόν - αλλά θα μπορούσε να γίνει πιο επίμονη τα επόμενα χρόνια καθώς περισσότεροι άνθρωποι επιστρέφουν στη δουλειά.





Ανεξάρτητα από την αιτία ή τη διάρκεια του πληθωρισμού, οι καταναλωτές και οι επενδυτές αναζητούν μεθόδους με τις οποίες μπορούν να μετριαστούν οι επιπτώσεις του. Υπάρχουν πολλές στρατηγικές που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να αντισταθμίσουν τις επιπτώσεις του αυξανόμενου πληθωρισμού. Οι επενδύσεις σε εμπορεύματα, χρηματοοικονομικά αποθέματα, καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) και μετοχικά κεφάλαια τείνουν να αποδίδουν καλύτερα σε τέτοιες εποχές.

Έχοντας αυτό υπόψη, ακολουθούν επτά μετοχές για αγορά καθώς οι τιμές αυξάνονται:



  • Μπάρικ Η Gold Corp. (NYSE: ΧΡΥΣΟΣ )
  • Εξόρυξη Newmont (NYSE: ΟΧΙ )
  • Ξυλεία West Fraser (NYSE: WFG )
  • Facebook (NASDAQ: FB )
  • Άλιμπαμπα (NYSE: ΜΑΙΑ )
  • Υπερηφάνεια του Pilgrim (NASDAQ: ΔΕΗ )
  • Έσς Κορ. (NYSE: ΑΥΤΟΣ ΕΙΝΑΙ )

Αποθέματα πληθωρισμού: Barrick Gold Corp. (GOLD)

Μια χρυσή ράβδος μαζί με μερικά νομίσματα από πολύτιμα μέταλλα. αποθέματα χρυσούΠηγή: allstars / Shutterstock.com

Όταν η αξία του έντυπου νομίσματος αυξάνεται, οι επενδυτές συρρέουν συχνά στο εναλλακτικό κατάστημα αξίας που είναι ο χρυσός. Κατά τη γνώμη μου, τα δύο πρώτα αποθέματα αυτής της λίστας είναι ισχυρές επιλογές ως παιχνίδι αυτής της σκέψης. Ο Barrick Gold είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος ανθρακωρύχος παγκοσμίως, μόνο μετά την εξόρυξη Newmont.

Η ιδέα εδώ είναι ότι οι επενδυτές θα αναζητήσουν γνωστά, καθιερωμένα ονόματα σε χρυσό καθώς περιστρέφονται στον τομέα ως αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού. Αυτό θα πρέπει να ασκήσει ανοδική πίεση στις μετοχές GOLD τις επόμενες εβδομάδες, μήνες και, ίσως, χρόνια.



Έχω γράψει για τον Barrick Gold μερικές φορές και ποτέ δεν παραλείπω να αναφέρω ότι είναι μια ασφαλής, ισχυρή επιλογή σε χρυσό. Επίσης, δεν παραλείπω να αναφέρω ότι από τα 13 ορυχεία χρυσού στον κόσμο που έχουν προβάλει και οι δύο ετήσια παραγωγή 500.000 ουγγιών χρυσού και κάτω του μέσου όρου λειτουργικού κόστους, ο Barrick κατέχει ή έχει ιδιοκτησιακό ενδιαφέρον σε έξι από αυτά.

Και τα δυο έσοδα και καθαρά κέρδη είναι στο Barrick το Q1 2021 σε ετήσια βάση. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης πρόσφατα ότι θα επιστρέψει 750 εκατομμύρια δολάρια σε μετόχους ως μερίσματα, με τα πρώτα 250 εκατομμύρια δολάρια να καταβληθούν στις 15 Ιουνίου.

Εξόρυξη Newmont (NEM)

πόσο μέρισμα πληρώνει για την πληρωμή
Λογότυπο Newmont (NEM) σε οθόνη κινητού τηλεφώνουΠηγή: Piotr Swat / Shutterstock

Το Newmont Mining είναι μια ελκυστική αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού για πολλούς από τους ίδιους λόγους που είναι ο Barrick Gold. Είναι ένας μεγάλος παραγωγός χρυσού με σταθερό ιστορικό. Στην πραγματικότητα, το 2020 το Newmont Mining ήταν το μεγαλύτερη εταιρεία εξόρυξης χρυσού κατά παραγωγή με 5,8 εκατομμύρια ουγγιές. Υποθέτω ότι οι επενδυτές δεν αναζητούν εξωτικές επενδύσεις αυτή τη στιγμή. Αντιθέτως, υποψιάζομαι ότι οι περισσότεροι επενδυτές θέλουν σταθερές εταιρείες με καταλύτες που θα μπορούσαν να τις ωθήσουν γρήγορα. Το απόθεμα NEM ταιριάζει σε αυτόν τον λογαριασμό.

Πέρα από αυτούς τους λόγους, η μετοχή NEM έχει επίσης εκτιμηθεί σε αξία κατά 18% φέτος. Επιπλέον, οι μέσοι στόχοι των τιμών των μετοχών είναι περίπου 75 $, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει περιθώριο αύξησης ακόμη και πριν ληφθούν υπόψη οι πρόσφατες ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Τα πρόσφατα σχόλια του CEO Tom Palmer θα πρέπει επίσης να ενθουσιάσουν τους επενδυτές. Αυτός είπε,Το πρώτο τρίμηνο επιτύχαμε μια σταθερή οικονομική απόδοση με 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε προσαρμοσμένο EBITDA και 442 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερη ταμειακή ροή, θέτοντας το Newmont σε καλό δρόμο για να επιτύχουμε την πλήρη καθοδήγησή μας για ολόκληρο το χρόνο, ενώ αναμένεται βελτίωση της παραγωγής το δεύτερο εξάμηνο του έτους.

Το σημαντικό μέρος εδώ είναι η αυξημένη παραγωγή που αναμένεται το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η αυξημένη παραγωγή σε συνδυασμό με τις αυξανόμενες τιμές αναμένεται να οδηγήσει σε ταχέως αυξανόμενα έσοδα.

Ξυλεία West Fraser (WFG)

Περισσότερα πεσμένα δέντρα σε δασικές εκτάσειςΠηγή: shutterstock

Οι τιμές ξυλείας υπήρξαν ένα από τα πιο πληθωριστικά προϊόντα μέχρι σήμερα το 2021. Πριν από ένα χρόνο, η τιμή ανά σανίδα ξυλείας ήταν περίπου 360 $. Σήμερα, αυτό Η τιμή ανέρχεται στα 1.220 $ . Αν και η τιμή υποχώρησε γρήγορα από την κορυφή στις 7 Μαΐου στα 1.670 $, υπάρχει λόγος να πιστεύουμε ότι η πτώση θα είναι αργή.

Αναμένει ο αναλυτής κεφαλαιουχικών οικονομικών, Samuel Burman οι τιμές θα μπορούσαν να μειωθούν στα 600 $ έως το τέλος του έτους 2021. Αυτό σημαίνει ότι η West Fraser Timber θα έχει ισχυρά τρίμηνα ακόμη και στην περίπτωση που οι τιμές ομαλοποιούνται μέχρι τότε.

Η West Fraser Timber είχε ένα πολύ δυνατό Q1. Οι πωλήσεις αυξήθηκαν από 890 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2020 στα 2,34 δισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2021. Και το EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόροι, αποσβέσεις και αποσβέσεις) αυξήθηκε από 68 εκατομμύρια δολάρια σε πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια.

ποιο είναι το επόμενο απόθεμα netflix

Θυμηθείτε, οι τιμές αυξήθηκαν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, αλλά πουθενά κοντά στα υψηλά τους. Και αυτές οι τιμές παραμένουν πάνω από τα επίπεδα του πρώτου τριμήνου, πράγμα που σημαίνει ότι τα έσοδα θα μπορούσαν να ξεπεράσουν ξανά. Το απόθεμα WFT θα μπορούσε να ανέβει γρήγορα στα επόμενα τρίμηνα.

Facebook (FB)

κάποιος που χρησιμοποιεί την εφαρμογή Facebook (FB) στο τηλέφωνό του μπροστά από έναν φορητό υπολογιστή που έχει επίσης την ιστοσελίδα του Facebook σε αυτήνΠηγή: Chinnapong / Shutterstock.com

Το Facebook φαίνεται να βρίσκεται συνεχώς στο προσκήνιο με βάση κάποια κατηγορία ή άλλη κατηγορία. Πιο πρόσφατα, βρέθηκε στο προσκήνιο για κανόνες εποπτείας περιεχομένου που ισχύουν για τους πολιτικούς και τους ανανεωμένους αντιμονοπωλιακούς ελέγχους.

Αλλά στο πλαίσιο των μετοχών που πρέπει να αγοράσουν όταν οι τιμές και ο πληθωρισμός αυξάνονται, αξίζει να αναφερθεί το Facebook. Αυτό σχετίζεται κυρίως με το ότι είναι μια εταιρεία κεφαλαίων και ελαφρών περιουσιακών στοιχείων. Σε περιόδους που οι τιμές εισροών είναι ασταθείς και αυξάνονται με απρόβλεπτους τρόπους, οι εταιρείες που έχουν χαμηλότερο κόστος εισροών γίνονται πιο ελκυστικές.

Περαιτέρω, σε περιόδους διακοπής της αλυσίδας εφοδιασμού, η μεγαλύτερη επένδυση σε λειτουργίες παρά σκληρά περιουσιακά στοιχεία και η διανομή τους είναι ένα ασφαλές στοίχημα. Έτσι, παρά τα πρόσφατα τεχνολογικά δεινά και τις πωλήσεις, η στρατηγική του Facebook για το φως των περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να συγκεντρώσει το ενδιαφέρον των επενδυτών καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Και αν αυτός ο απλός καταλύτης δεν είναι αρκετός, οι επενδυτές πρέπει απλώς να κοιτάξουν την πρόσφατη έκθεση κερδών του Facebook. Η εταιρεία Τα έσοδα αυξήθηκαν 48% το πρώτο τρίμηνο από έτος σε έτος, ενώ τα καθαρά έσοδα σχεδόν διπλασιάστηκαν, αυξάνοντας το 94%.

Alibaba (BABA)

Zombies and Bears Beware, το απόθεμα της Alibaba θα σας νικήσει ακόμα!Πηγή: Shutterstock

Για πολλούς από τους ίδιους λόγους που το Facebook φαίνεται ελκυστικό προς το παρόν, το ίδιο και το Alibaba. Καταρχήν, αναφέρομαι στο μοντέλο light-asset που διαπερνά τον κλάδο της τεχνολογίας. Αυτός είναι ο κύριος καταλύτης για την Alibaba, καθώς σχετίζεται με την αφήγηση για τον πληθωρισμό. Είναι επίσης σαφές ότι υπάρχουν πολλές δυνάμεις που κρατούν το απόθεμα BABA προς το παρόν.

Το τεχνολογικό ξεπούλημα είναι ένα από αυτά, και οι φόβοι διαγραφής των ΗΠΑ είναι μια συνεχής φήμη στο παρασκήνιο.Η αυστηρή καταστολή της Κίνας στις εταιρείες τεχνολογίας και fintech είναι άλλη. Στην πραγματικότητα, η Alibaba ήταν το παιδί της αφίσας για αυτήν την καταστολή, και τα σχόλια του Jack Ma καταλύουν το κίνημα όσο και οι άλλοι.

Αλλά αυτό ισοδυναμεί πραγματικά με μια ευκαιρία αγοράς σε μια τεράστια εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου, εδραιωμένη σε μια οικονομία υπερδύναμης στην Κίνα. Όταν οι αναλυτές καλύπτουν το ποσοστό ιδίων κεφαλαίων που αγοράζει 49, μία διακράτηση και μηδενικές πωλήσεις, δεν χρειάζεται μεγάλη πείρα για να βοηθήσουμε τους επενδυτές να κατανοήσουν ότι οι μετοχές της BABA πιθανότατα θα ανακάμψουν.

Το Alibaba's έκθεση κερδών δείχνει πόσο ισχυρή είναι η εταιρεία παρά την επιβολή προστίμου κατά της αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας στο σπίτι της.

Pilgrim's Pride (ΔΕΗ)

Αποθέματα προς πώληση: PilgrimΠηγή: Lori Martin / Shutterstock.com

ο τιμή spot για κοτόπουλο είναι πάνω. Αυτή τη στιγμή βρίσκεται 17,93% υψηλότερα από ό, τι τον προηγούμενο μήνα, και αυξήθηκε κατά 83% από πριν από ένα χρόνο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο επένδυσης στο Pilgrim's Pride. Η εταιρεία του Κολοράντο παράγει, επεξεργάζεται και διανέμει κοτόπουλο στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, το Μεξικό και την Ευρώπη.

Οι πωλήσεις είχαν ήδη αυξηθεί κατά 6,5% το πρώτο τρίμηνο του 2021, και το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 53,4%. Αυτές οι αυξήσεις σημειώθηκαν καθώς οι τιμές αυξήθηκαν έως τις αρχές του 2021, που έληξαν στα 1.147 $ στις 31 Μαρτίου. Μέχρι τις 30 Απριλίου, οι τιμές αυτές είχαν αυξηθεί στα 1,335 $. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές θα μπορούσαν εύλογα να αναμένουν ότι τόσο τα έσοδα όσο και το EBITDA θα αυξηθούν κατά το επόμενο τρίμηνο και ίσως και μετά.

Οι επενδυτές θα μπορούσαν να αναζητήσουν άλλα μεγαλύτερα αποθέματα κρέατος κοτόπουλου, συμπεριλαμβανομένων Tyson Τρόφιμα (NYSE: TSN ) για τον μετριασμό των αυξανόμενων τιμών στο μανάβικο, αλλά το Pilgrim's Pride μπορεί ίσως να αυξηθεί πιο γρήγορα.

Έσση (HES)

ποιήματα για μητέρες την ημέρα της μητέρας
Hess (HES) λογότυπο σε μια οθόνη τηλεφώνουΠηγή: rafapress / Shutterstock.com

Υπάρχει καλός λόγος να ενδιαφέρεστε για τα αποθέματα πετρελαίου προς το παρόν. Πρόσφατο Το Barron's άρθρο το γράφει όμορφα :Οι τιμές του πετρελαίου έφτασαν τα υψηλότερα επίπεδα στο 2 & frac12; χρόνια την Τρίτη, καθώς ο ΟΠΕΚ σηματοδότησε μια αργή επιστροφή στην κανονική παραγωγή και η ζήτηση φάνηκε να αυξάνεται υψηλότερα. Ένας τρίτος παράγοντας μπορεί επίσης να διατηρήσει ψηλά τις τιμές του πετρελαίου - τα διοικητικά συμβούλια ασκούν πίεση στις μεγάλες εταιρείες πετρελαίου να υιοθετήσουν φιλικές προς το κλίμα πολιτικές.

Ο Έσσης επωφελείται και από τις δύο αυτές τάσεις. Είναι σαφές γιατί η εταιρεία πρέπει να επωφεληθεί από την αύξηση των τιμών του πετρελαίου. Ωστόσο, οι εταιρείες πετρελαίου όπως η Έσση κατατάσσονται λιγότερο συχνά στις προσπάθειές τους για το ESG. Ο Hess, ωστόσο, κατατάχθηκε πρόσφαταη Νο 1 εταιρεία ενέργειας στη λίστα των 100 καλύτερων εταιρικών πολιτών, με την κατάταξη Νο. 35 στη λίστα του 2021 για εξαιρετική περιβαλλοντική, κοινωνική και διακυβέρνηση (ESG) διαφάνεια και απόδοση.

Αυτοί οι δύο παράγοντες, μαζί με τον πληθωρισμό, θα πρέπει να σηματοδοτούν ισχυρούς ανέμους για τον Έσση.

Κατά την ημερομηνία δημοσίευσης, ο Alex Sirois δεν είχε (είτε άμεσα είτε έμμεσα) θέσεις στις αξίες που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο. Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αυτές του συγγραφέα, υπόκεινται στο InvestorPlace.com Οδηγίες δημοσίευσης .

Ο Alex Sirois είναι ανεξάρτητος συνεργάτηςInvestorPlaceτου οποίου το προσωπικό επενδυτικό στυλ επικεντρώνεται σε μακροπρόθεσμες, αγοραπωλησίες, επιλογές πλούτου. Έχοντας εργαστεί σε διάφορους κλάδους από το ηλεκτρονικό εμπόριο έως τη μετάφραση στην εκπαίδευση και χρησιμοποιώντας το MBA του από το Πανεπιστήμιο George Washington, φέρνει ένα διαφορετικό σύνολο δεξιοτήτων μέσω των οποίων φιλτράρει τα γραπτά του.