7 υπέροχα αμοιβαία κεφάλαια για αγορά για ανάπτυξη και αξία

Σημείωση του συντάκτη: Αυτό το άρθρο ενημερώθηκε για να προσθέσει ότι ένα από τα κεφάλαια είναι προς το παρόν κλειστό για νέους επενδυτές.

Παρόλο που φέτος υπήρξε μεγάλη αστάθεια στην αγορά - ένα ιδανικό περιβάλλον για τους ενεργούς διευθυντές για να κερδίσουν τις ρίγες τους - οι σύμβουλοι και οι επενδυτές συνεχίζουν να προτιμούν παθητικά προϊόντα, κυρίως ανταλλαγή χρηματικών ποσών (ETF). Ωστόσο, υπάρχουν πολλά αμοιβαία κεφάλαια για αγορά που αξίζουν την προσοχή σας και την επένδυσή σας.

Όσον αφορά τα αμοιβαία κεφάλαια για την αγορά, ακόμη και τα πραγματικά σπουδαία, πολλά από αυτά τα προϊόντα αντιμετωπίζουν ένα προφανές μειονέκτημα ενάντια στους παθητικούς αντιπάλους τους : υψηλότερα τέλη. Είναι απλά μαθηματικά. Ένας επενδυτής που βάζει 10.000 $ σε ένα ενεργό ταμείο χρεώνει 1% ετησίως, ή 100 $, ξεκινά σε μια μικρή τρύπα σε σύγκριση με τον επενδυτή που επιλέγει ένα φθηνότερο δείκτη κεφαλαίου ή ETF που χρεώνει, για παράδειγμα, 0,10% ετησίως ή 10 $ σε 10.000 $ στοίχημα.





Αυτό επιβαρύνει τους ενεργούς διευθυντές για να ξεπεράσουν ουσιαστικά την ουσία της απόκτησης των αμοιβών τους, αλλά υπάρχουν μερικά αμοιβαία κεφάλαια για αγορά που αξίζει να ληφθούν υπόψη από τους επενδυτές.

ge stock αγορά ή πώληση 2018

Εδώ είναι 7 εξαιρετικά αμοιβαία κεφάλαια που πρέπει να γνωρίζετε:



  • Ανατίμηση κεφαλαίου τιμής T. Rowe (MUTF: PRWCX )
  • Εισόδημα μερισμάτων της Κολούμπια Α (MUTF: LBSAX )
  • T. Rowe Price Mid-Cap Growth Fund (MUTF: RPMGX )
  • Baron Global Advantage Fund (MUTF: BGAFX )
  • Fidelity Growth Company Fund (MUTF: FDGRX )
  • AB Large Cap Growth Fund (MUTF: ΠΡΟΣΟΧΗ )
  • Alger Small Cap Focus Fund (MUTF: AGOZX )

Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν έναν σταθερό συνδυασμό μετοχών ανάπτυξης και αξίας, καθιστώντας τα κατάλληλες επιλογές για ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών στυλ.

Αμοιβαία κεφάλαια για αγορά: T. Rowe Price Capital Valuation (PRWCX)

ένα άτομο βλέπει ένα γράφημα ανοδικής τάσης με ετικέταΠηγή: Shutterstock

Αναλογία δαπανών: 0,70% ετησίως, ή $ 70 μια επένδυση 10.000 $

Μερικά από τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για αγορά έχουν κάτι κοινό : εστίαση στα αποθέματα ανάπτυξης, τα οποία αυξάνουν μια συνολική στάση αξίας. Μετάφραση: είναι συνδυασμοί κεφαλαίων μεγάλου κεφαλαίου. Εισαγάγετε T. Rowe Τιμή κεφαλαίου εκτίμηση.



Το PRWCX έχει ένα άλλο κοινό σημείο με πολλούς από τους συναδέλφους του: τη συνοχή της διαχείρισης, ένα άλλο χαρακτηριστικό των καλύτερων αμοιβαίων κεφαλαίων για αγορά. Ο διευθυντής χαρτοφυλακίου David Giroux είναι στο 14ο έτος του διευθυντή του πλοίου.

Τα αποθέματα αξίας ήταν ένα δύσκολο μέρος για πάνω από μια δεκαετία, αλλά αυτό θα μπορούσε να αλλάξει αν αυξηθεί ο πληθωρισμός. Ελαχιστοποιώντας μερικούς από τους κινδύνους που σχετίζονται με την αξία, το PRWCX δεν έχει έκθεση σε ενέργεια ή ακίνητα και μόνο σε λίγα υλικά.

Από τα τέλη Ιουλίου, το PRWCX ήταν δίκαιο 64,49% επένδυσε σε μετοχές , το οποίο μειώνει τον κίνδυνο, αλλά αφήνει κάποια απόδοση στο τραπέζι. Με το 12% των περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά, είναι πιθανό να δούμε ότι ο αριθμός μειώνεται με τις αγορές να αυξάνονται. Οι επενδυτές πρέπει να πάρουν την καρδιά γιατί ο Giroux ξέρει τι κάνει όπως τονίζεται από τις βαθμολογίες πέντε αστέρων για αυτό το ταμείο τα τελευταία τρία, πέντε και 10 χρόνια.

Εισόδημα μερίσματος Α Κολούμπια (LBSAX)

Ένας άντρας που εργάζεται σε ψηφιακό tablet και έξυπνη πόλη με δυαδικό κώδικα υπολογιστή HTML στην οθόνη. αντιπροσωπεύοντας τεχνολογικά αποθέματαΠηγή: Shutterstock

Αναλογία δαπανών : 0,96% ετησίως

Το πρώτο εξάμηνο του 2020 ήταν ένα βάναυσο τμήμα της περικοπής των μερισμάτων στο S&P 500 . Πολλοί από τους παραβάτες ήταν εταιρείες υψηλής απόδοσης που απέδειξαν ότι οι αποδόσεις με χυμούς μπορεί να είναι δελεαστικές, αλλά μπορεί επίσης να είναι ενδείξεις επικείμενης δυσφορίας στην πληρωμή.

τα καλύτερα αποθέματα μαριχουάνας πένας για να επενδύσετε

Η ενεργή διαχείριση δεν αποτελεί εγγύηση αποφυγής του μερίσματος, αλλά οι ενεργοί διαχειριστές δεν περιορίζονται από τα ευρετήρια και μπορούν να αποφύγουν τους παραβάτες πληρωμών πριν φτάσουν τα κακά νέα. Αυτοί μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει μεθοδολογίες που κρατούν τους επενδυτές μακριά από τον κίνδυνο.

Η υπομονετική και καλά καθορισμένη προσέγγιση της ομάδας έχει αποδείξει τη δύναμη παραμονής της. Οι διευθυντές αναζητούν συστατικά του δείκτη Russell 1000 με βιώσιμες ταμειακές ροές που οδηγούν σε σταθερές, και μερικές φορές αυξανόμενες, πληρωμές μερισμάτων για να καλύψουν το χαρτοφυλάκιο περίπου 80 μετοχών, σύμφωνα με τη Morningstar.

Το βάρος τεχνολογίας 23,10% της LBSAX είναι σχεδόν διπλάσιο από τον μέσο όρο της κατηγορίας. Αυτό είναι σημαντικό γιατί η τεχνολογία είναι ένας από τους τομείς όπου τα μερίσματα αυξάνονται πραγματικά φέτος.

T. Rowe Price Mid-Cap Growth Fund (RPMGX)

ένα γράφημα ράβδων δείχνει μια ανοδική πορεία πάνω από τη σιλουέτα ενός άνδρα στο τηλέφωνο και στον ορίζοντα της πόληςΠηγή: Who is Danny / Shutterstock.com

Αναλογία δαπανών : 0,74% ετησίως

Το T. Rowe Price Mid-Cap Growth Fund ελέγχει μερικά από τα κουτιά που πρέπει να αναζητούν οι επενδυτές σε αυτό το περιβάλλον: έκθεση σε μετοχές ανάπτυξης και συνεκτικότητα διαχείρισης. Τα μεσαία καπάκια, που συχνά αναφέρονται ως το γλυκό σημείο της αγοράς, έχουν μακροπρόθεσμα οφέλη.

Πρώτον, τα αποθέματα στη μέση ξεπερνούν ιστορικά τα μεγάλα όρια. Δεύτερον, αυτό ισχύει και για τα μεσαία καπάκια σε σχέση με τα μικρά καπάκια, με το πρώτο να είναι λιγότερο ασταθές.

Οι συνδυασμοί παραγόντων, είτε ανάπτυξης είτε αξίας, ανταμείβουν επίσης με μετοχές μεσαίου κεφαλαίου, αλλά η επιλογή αποθεμάτων σε αυτήν την αρένα μπορεί να είναι δύσκολη, πράγμα που σημαίνει ότι με το σωστό όχημα, η ενεργή διαχείριση έχει κάποια προνόμια.

Ο διευθυντής Brian Berghuis βρίσκεται στο τιμόνι αυτού του ταμείου για σχεδόν τρεις δεκαετίες. Αναπόσπαστο στην επιτυχία αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η ικανότητα του Berghuis να συνδυάζει έντονα τα πιο επικίνδυνα ονόματα ανάπτυξης με πιο σταθερό και αμυντικό ναύλο. Το RPMGX περιλαμβάνει επίσης μετοχές με αγοραίες αξίες έως και 30 δισεκατομμύρια δολάρια, κάτι που είναι πολύ πέρα ​​από το πεδίο εφαρμογής της περιοχής μεσαίου κεφαλαίου.

Baron Global Advantage Fund (BGAFX)

ένα άτομο σε ένα κοστούμι ποτίζει ένα τοπικό φυτό κομμένο για να μοιάζει με ένα βέλος τάσης αποθεμάτων προς τα πάνωΠηγή: Shutterstock

Αναλογία δαπανών : 1,15% ετησίως

Το Baron Global Advantage Fund είναι ένα συγκεντρωτικό ταμείο ανάπτυξης, αλλά φτάνει σε όλο το φάσμα των μεγάλων, μεσαίων και μικρών κεφαλαίων.

τι ημέρα ξεκινά το 2018

Η BGAFX είναι συγκεντρωμένη επειδή όλες οι συμμετοχές της, εξαιρουμένων των ταμειακών αποθεμάτων, προέρχονται από τέσσερις μόνο τομείς - τεχνολογία, διακριτική ευχέρεια καταναλωτών, υπηρεσίες υγείας και επικοινωνίας. Το υπερβολικό βάρος αυτών των ομάδων είναι το ίδιο για το μάθημα με πολλές αναπτυξιακές στρατηγικές, ενεργές ή παθητικές.

Υπεύθυνη για τη διαχείριση είναι ο Alex Umansky, το BGAFX είναι πάνω από 40% ετησίως , ένα εντυπωσιακό κατόρθωμα υπό οποιεσδήποτε συνθήκες, αλλά η απόδοση είναι ακόμα πιο εντυπωσιακή όταν θεωρούμε ότι η BGAFX δημιουργεί μεγάλες αποδόσεις χωρίς έκθεση σε Τέσλα (NASDAQ: TSLA ), ένα από τα αγαπημένα πολλών διαχειριστών ανάπτυξης.

Ωστόσο, η εμφάνιση του ταμείου φέτος δεν οφείλεται σε καμία μετοχή, αναφορές Το Barron's . Αντίθετα, τα είδη των εταιρειών που προτιμά - μοναδικές επιχειρήσεις με βιώσιμα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα και πολύ μεγάλες διευθύνσιμες αγορές - είναι σε καλή θέση για την πραγματικότητα των ένας κόσμος Covid-19 .

Fidelity Growth Company Fund (FDGRX)

7 καλύτερα από τα καλύτερα χρήματα πιστότητας για αγοράΠηγή: Shutterstock

Αναλογία δαπανών : 0,83% ετησίως

Λόγω της κυριαρχίας των αποθεμάτων ανάπτυξης έναντι των ανταγωνιστών αξίας, πολλά από τα αμοιβαία κεφάλαιά μας για να επικεντρωθούμε στα ονόματα ανάπτυξης, και το Fidelity Growth Company Fund δεν αποτελεί εξαίρεση. Διαθέτοντας περίπου 60 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, το FDGRX είναι ένας από τους παλιομοδίτικους ταχυδακτυλουργούς μεταξύ των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων ανάπτυξης, καθώς είναι σχεδόν 40 ετών.

Η προηγούμενη απόδοση δεν εγγυάται μελλοντικές αποδόσεις, αλλά μπορεί να είναι διδακτική και αυτό το ταμείο πέντε αστέρων έχει ένα αστρικό ιστορικό. Κατά την τελευταία δεκαετία, Fidelity Growth έχει ξεπεράσει το μέσο ταμείο στην κατηγορία ανάπτυξης, ενώ βρίσκεται στην κορυφή του Δείκτη Ανάπτυξης Russell 3000 με μεγάλο περιθώριο.

Ενισχυμένο από μερικά από τα αποθέματα ιστορίας του 2020, αυτή η τάση ισχύει και πάλι φέτος. Οι 10 κορυφαίες συμμετοχές της FDGRX, οι οποίες συνδυάζουν το 45,71% του ρόστερ του αμοιβαίου κεφαλαίου, περιλαμβάνουν Νβίδια (NASDAQ: NVDA ), μήλο (NASDAQ: AAPL ) και Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU ).

Δυστυχώς, προς το παρόν είναι κλειστό για νέους επενδυτές, αλλά όταν αλλάξει αυτό σίγουρα αξίζει να το δούμε.

πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων

AB Large Cap Growth Fund (APGAX)

Βάζα χρημάτων με πράσινα λαχανάκια.Πηγή: Shutterstock

Αναλογία δαπανών : 0,64% ετησίως

Όπως υποδηλώνει το όνομά του, το AB Large Cap Growth Fund είναι ένα άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο μετοχών ανάπτυξης. Ωστόσο, αυτό το προϊόν είναι ένα εστιασμένο ταμείο, καθώς ο κατάλογός του αποτελείται συνήθως από 50 έως 70 μετοχές. Επί του παρόντος, η APGAX φιλοξενεί 57 μετοχές.

Ωστόσο, ακόμη και με αυτό το μειωμένο ρόστερ, ο κίνδυνος μετοχών είναι σχετικά περιορισμένος εδώ, επειδή καμία από τις συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν υπερβαίνει τα βάρη του 7,24%.

Το APGAX είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα των πλεονεκτημάτων της ενεργού διαχείρισης, όταν εκτελείται σωστά. Τα αποθέματα ανάπτυξης έχουν αυτόν τον χαρακτηρισμό λόγω του πολλαπλασιασμού που υπερβαίνει την ευρύτερη αγορά.

Ενώ το APGAX δεν είναι φθηνό καθαυτό, διαπραγματεύεται με έκπτωση στον Δείκτη Ανάπτυξης Russell 1000, ενώ έχει υψηλότερη απόδοση επί των περιουσιακών στοιχείων (ROA) και υψηλότερη πενταετή αύξηση πωλήσεων.

Alger Small Cap Focus Fund (AGOZX)

ένας πίνακας σημειώσεων που λέειΠηγή: Shutterstock

Αναλογία δαπανών : 0,86% ετησίως

Goldman Sachs πρόσφατα πραγματοποίησε μια μελέτη επιβεβαιώνοντας ότι τα ενεργά αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται οι γυναίκες ξεπερνούν ταμεία όπου δεν υπάρχουν γυναίκες σε ρόλους διαχείρισης.

Αυτό σχετίζεται με το Alger Small Cap Focus Fund, επειδή το ταμείο διαχειρίζεται η Amy Zhang. Από την έναρξη πριν από μια δεκαετία, η AGOZX ξεπερνά το σημείο αναφοράς της - το Δείκτης ανάπτυξης Russell 2000 - κατά περίπου 500 μονάδες βάσης.

Το να κάνεις τις μικρές παραστάσεις του Zhang να είναι πιο εντυπωσιακές είναι ότι αυτό το ταμείο δεν διαθέτει το Tesla, ένα απόθεμα που βοηθά πολλές γυναίκες να τρέχουν κεφάλαια μεγάλου κεφαλαίου να νικήσουν τους άνδρες ομολόγους τους. Μόνο δύο από τις 10 κορυφαίες εταιρείες του AGOZX είναι επίσης μέλη του Russell 2000 Growth Index.

Το μόνο τρίψιμο εδώ είναι η ελάχιστη επένδυση ύψους 500.000 $. Για επενδυτές που μπορούν να το αντέξουν οικονομικά, η Ζανγκ έχει αποδείξει ότι το ταμείο της αξίζει την τιμή εισδοχής.

Κατά την ημερομηνία δημοσίευσης, ο Todd Shriber δεν είχε (είτε άμεσα είτε έμμεσα) θέσεις σε οποιαδήποτε από τις αξίες που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.

Ο Todd Shriber είναι συνεργάτης του InvestorPlace από το 2014.