7 μεγάλες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά τώρα για το 2020

Οι ETF χρηματοοικονομικών υπηρεσιών θα αποτελέσουν κερδοφόρο παιχνίδι το 2020;

CNBC πρόσφατα ζήτησε από πολλούς επαγγελματίες επενδύσεων να συζητήσουν τα θέματα ETF που θα αυξήσουν τα κέρδη το επόμενο έτος. Μεταξύ των έξι θεμάτων που αναφέρονται, τα τραπεζικά αποθέματα βρίσκονταν στο προσκήνιο.

Ο Τζον Νταβί, ο επικεφαλής επενδύσεων της Astoria Portfolio Advisors, αρέσει ιδιαίτερα στις μεγάλες τράπεζες. Αυτό συμβαίνει επειδή δεν έχουν τη μόχλευση που είχαν, δήλωσε ο Davi. Τους αρέσει επίσης, επειδή διαπραγματεύονται με κέρδη 12-13 φορές, καθιστώντας αυτά τα αποθέματα αξία σε μια αγορά όπου φθηνό είναι δύσκολο να βρεθεί.





Αν και είναι δύσκολο να κατηγορήσουμε τη λογική του CIO, θα ήθελα να σκεφτώ ότι ένα πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών είναι ο ασφαλέστερος τρόπος για να παίξετε αυτό το θέμα που κερδίζει το 2020.

Για αυτόν τον λόγο, έχω δημιουργήσει μια λίστα με επτά χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά, οι οποίες έχουν τουλάχιστον 25% και μέγιστο 60% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του ETF που έχουν επενδυθεί σε τραπεζικές μετοχές.



Είθε αυτές οι προτάσεις να βάλουν χρήματα στον τραπεζικό σας λογαριασμό.

Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά: Χρηματοοικονομικό ταμείο SPDR Fund (XLF)

Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά: Χρηματοοικονομικό ταμείο SPDR Fund (XLF)



Πηγή: Shutterstock

Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων: 26 δισεκατομμύρια δολάρια

Αναλογία δαπανών διαχείρισης: 0,13%

Ταμείο SPDR Financial Select Sector (NYSEARCA: XLF είναι το μεγαλύτερο ETF χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που απαριθμούνται στις ΗΠΑ ως προς το σύνολο των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. Οι τράπεζες αντιπροσωπεύουν 42,7% αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Οι δεύτερες και τρίτες μεγαλύτερες υποομάδες είναι οι κεφαλαιαγορές και οι ασφάλειες στο 21,6% και 17,9%, αντίστοιχα.

Το ETF παρακολουθεί την απόδοση του Δείκτη Χρηματοοικονομικών Επιλογών, ο οποίος αποτελείται από όλα τα αποθέματα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στο S&P 500 . Υφιστάμενο από τον Δεκέμβριο του 1998, η XLF έχει σήμερα συνολικά 66 συμμετοχές με μέση κεφαλαιοποίηση αγοράς 24,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Οι τρεις πρώτες εκμεταλλεύσεις είναι Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A , NYSE: BRK.B ) με βάρος 12,93%, JPMorgan (NYSE: JPM ) στο 12,41% και η τράπεζα της Αμερικής (NYSE: BAC ) στο 8,12%.

Εκτός από το Berkshire, American Express (NYSE: AXP ), Goldman Sachs (NYSE: GS ) και Όμιλος CME (NASDAQ: CME ), όλες οι κορυφαίες 10 συμμετοχές της είναι μεγάλες τράπεζες. Τούτου λεχθέντος, το XLF σας δίνει αρκετό θέμα τραπεζών χωρίς να χάσετε μερικές από τις άλλες μεγάλες επιχειρήσεις που κερδίζουν χρήματα από χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.

νεότερα αποθέματα στην αγορά 2016

ποιος είναι ο καλύτερος τρόπος για να επενδύσετε σε bitcoin

Vanguard Financial ETF (VFH)

Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά: Vanguard Financials ETF (VFH)

Πηγή: Shutterstock

Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων: 7,9 δισεκατομμύρια δολάρια

Αναλογία δαπανών διαχείρισης: 0,10%

παρόλο που το Vanguard Financial ETF (NYSEARCA: VFH ) δεν έχει τόσο πολύ όσο το XLF ως προς το σύνολο των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, το γεγονός ότι έχει λόγο διαχείρισης δαπανών (MER) που είναι τρεις μονάδες βάσης χαμηλότερο, το καθιστά ελκυστικό.

Το VFH παρακολουθεί το MSCI US Investable Market Index (IMI) Οικονομικά 25/50 . Αυτό είναι ένα στόμα, θα σας παραχωρήσω, αλλά αυτό σημαίνει απλώς ότι καμία ομάδα αποθεμάτων (π.χ. τραπεζικά αποθέματα κ.λπ.) δεν μπορεί να υπερβεί 25% του χαρτοφυλακίου . Επιπλέον, οι μεμονωμένες μετοχές με στάθμιση άνω του 5% δεν μπορούν να προσθέσουν πάνω από το 50% του χαρτοφυλακίου. Οι δείκτες 25/50 εξισορροπούνται τέσσερις φορές το χρόνο τον Φεβρουάριο, Μάιο, Αύγουστο και Νοέμβριο.

Οι τράπεζες αντιπροσωπεύουν περίπου πενήντα% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του ΕΙΕΕ. Εχοντας πεί αυτό,Οι κορυφαίες 10 εκμεταλλεύσεις της είναι ίδιες με τις XLF. Η μόνη διαφορά είναι ότι οι κορυφαίες 10 συμμετοχές της VFH αντιπροσωπεύουν43,6% του χαρτοφυλακίουσε σύγκριση με55% για XLF.

Μια άλλη διαφορά μεταξύ των δύο ETF είναι ότι το XLF έχει μόλις 66 συμμετοχές σε σύγκριση με 428 για VFH. Επιπλέον, η VFH έχει ένα μέσο όριο αγοράς 66,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σχεδόν τρεις φορές το XLF.

Τέλος, έχει μια υγιή απόδοση SEC 30 ημερών περίπου 2,2%.

First Trust Financials AlphaDEX Fund (FXO)

Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά: First Trust Financials AlphaDEX Fund (FXO)

Πηγή: Shutterstock

Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων: 2 δισεκατομμύρια δολάρια

Αναλογία δαπανών διαχείρισης: 0,63%

Καθώς τα παθητικά ETF πηγαίνουν, το Ταμείο AlphaDEX First Trust Financials ( NYSEARCA: FXO ) δεν είναι φθηνό σε 0,63% ετησίως. Ωστόσο, αυτό που χάνει στην έλξη τιμών, κερδίζει στην απόδοση. Τα τελευταία 10 χρόνια, η ετήσια συνολική απόδοση είναι 12,1%.

Ενώ η προηγούμενη επιτυχία δεν εγγυάται τη μελλοντική επιτυχία, η μεθοδολογία των ETFs - χρησιμοποιεί ένα συνδυασμός μετρήσεων αύξησης και αξίας να ταξινομήσει όλα τα χρηματοοικονομικά αποθέματα από το Ράσελ 1000 - παροχή στους επενδυτές ένα ωραίο μείγμα εταιρειών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Ανασυγκρότηση και εξισορρόπηση ανά τρίμηνο, είναι αυτό που θα περιέγραφα ως παθητικά ενεργό ETF - το οποίο πρέπει να αποδίδει σε καλές περιόδους και κακές. Μια άλλη συναρπαστική πτυχή του FXO είναι ότι κλίνει προς μικρότερες μετοχές με διάμεσο όριο αγοράς 9,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, περίπου το ένα τρίτο του κεφαλαίου αγοράς της XLF.

Μια άλλη ενδιαφέρουσα αλλαγή είναι ότι οι REITs αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 14% του χαρτοφυλακίου του ETF, παρέχοντας στους επενδυτές κάποια έκθεση σε ακίνητα ταυτόχρονα.

Ωστόσο, εάν προτιμάτε τα μεγάλα τραπεζικά αποθέματα, το FXO πιθανώς δεν είναι για εσάς. Οι τράπεζες αντιπροσωπεύουν μόλις το 25,7% του συνολικού καθαρού ενεργητικού των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF (RYF)

Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά: Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF (RYF)

Πηγή: Shutterstock

Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων: 273,9 εκατομμύρια δολάρια

Αναλογία δαπανών διαχείρισης: 0,40%

γιατί τα αποθέματα έχουν μειωθεί σήμερα

ο Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF (NYSEARCA: RYF ) παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S&P 500 Equal Weight Financials Index, ο οποίος παρακολουθεί τις ίδιες μετοχές με το XLF. Ωστόσο, σε αντίθεση με το ETF, RYF ίσα βάρη και τα 66 των αποθεμάτων S&P 500.

Ποια είναι η διαφορά στην απόδοση;

Κατά τα τελευταία 10 χρόνια, το RYF είχε ετήσια συνολική απόδοση 12,85%. Αυτό είναι 122 μονάδες βάσης υψηλότερο από το XLF, παρά έναν MER που είναι τρεις φορές πιο ακριβός.

Μια γρήγορη ματιά στις κορυφαίες 10 εταιρείες του ETF αποκαλύπτει ότι μόνο δύο είναι επίσης μέρος των κορυφαίων 10 μετοχών της XLF. Επιπλέον, οι κορυφαίες 10 συμμετοχές, επειδή βασίζονται σε δείκτη ίσου βάρους που εξισορροπεί τριμηνιαία, αντιπροσωπεύουν μόλις 16% του χαρτοφυλακίου .

Σύμφωνα με την εμπειρία μου, αν μπορείτε να αντέξετε με λίγο πιο ακριβά MER, τα ETF ίσου βάρους είναι πάντα ο τρόπος να πάτε.

Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL)

Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά: Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL)

Πηγή: Shutterstock

Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων: 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια

Αναλογία δαπανών διαχείρισης: 0,084%

οι κορυφαίες 100 εταιρείες που εργάζονται για το 2015

Δεν ξέρω αν έχετε παρατηρήσει, αλλά έχω συμπεριλάβει επτά διαφορετικούς παρόχους ETF σε αυτό το άρθρο - επιλέγοντας ποικιλία από τα πιο δημοφιλή όπως το iShares ή το Vanguard.

ο Fidelity MSCI Financials Index ETF (NYSEARCA: FNCL ) παρακολουθεί την παράσταση του Δείκτη MSCI USA IMI Financials. Διαχειρίζεται παθητικά, επενδύει σε 357 αποθέματα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών επιλεγμένο από το MSCI USA IMI Index - το ίδιο, μια συλλογή από 2.411 μετοχές καλύπτει περίπου το 99% του ελεύθερου ανώτατου ορίου αγοράς στις ΗΠΑ. Συλλογικά, το τα οικονομικά αντιπροσωπεύουν το 14% του χαρτοφυλακίου MSCI USA IMI.

Το FNCL μοιάζει περισσότερο με το VFH, το οποίο αναφέρθηκε προηγουμένως. Η μόνη διαφορά είναι ότι το ETF της Fidelity δεν έχει κυβερνήτη 25/50 στο ταμείο του, όπως και ο Vanguard. Ως αποτέλεσμα, έχει 71 λιγότερες εκμεταλλεύσεις από το VFH.

Όσον αφορά την απόδοση, η πενταετής ετήσια συνολική απόδοση του 11,16% της VFH είναι ελαφρώς χαμηλότερη από το FNCL στο 12,22%, αλλά υπάρχουν πολύ λίγα να διαλέξετε όταν πρόκειται για τους δύο δείκτες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών MSCI.

iShares Global Financials (IXG)

Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά: iShares Global Financials (IXG)

Πηγή: Shutterstock

Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων: 513,4 εκατομμύρια δολάρια

Αναλογία δαπανών διαχείρισης: 0,46%

Συνήθως δεν ξεκινώ μια ασάφεια για ένα απόθεμα ή ETF που προτείνω παρέχοντας Morningstar's ποσοτική βαθμολογία. Ωστόσο, με μόνο δύο αστέρια, σκέφτηκα ότι ήταν σημαντικό να αναφέρω το γεγονός εκ των προτέρων.

Οσον αφορα στο iShares Global Financials ETF (NYSEARCA: IXG ), παρακολουθεί την απόδοση του Δείκτης S&P Global 1200 Financials , ένα υποσύνολο του S&P Global 1200 . Το IXG έχει 189 εκμεταλλεύσεις ,με το top-10 να αντιπροσωπεύει περίπου το 30% των συνολικών καθαρών περιουσιακών στοιχείων του ETF.

Οι τράπεζες έχουν σημαντική παρουσία στο ETF, με έναστάθμιση 50,8%.Από γεωγραφική άποψη, οι μετοχές των ΗΠΑ αντιπροσωπεύουν το 48,7% του χαρτοφυλακίου, ο Καναδάς είναι δεύτερος στο 7,5% και το Ηνωμένο Βασίλειο είναι τρίτος με 6,7%.

Η απόδοσή του τα τελευταία 10 χρόνια (6,6% σε ετήσια βάση) είναι μέρος του λόγου για τον οποίο έχει μόλις δύο αστέρια Αυγερινός . Ωστόσο, δεν νομίζω ότι υπάρχει αμφιβολία ότι μπορεί να κάνει καλύτερα τα επόμενα χρόνια.

Εάν θέλετε να καλύψετε εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών σε παγκόσμια βάση, θα σκεφτόμουν μια κατανομή 10-20% για το IXG με το υπόλοιπο να αφιερώνεται σε ένα χρηματοοικονομικό ETF των ΗΠΑ.

ταινίες που βγήκαν τον Αύγουστο του 2016

VanEck Vectors BDC Εισόδημα ETF (BIZD)

Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ETF για αγορά: VanEck Vectors BDC Income ETF (BIZD)

Πηγή: Shutterstock

Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων: 247,9 εκατομμύρια δολάρια

Αναλογία δαπανών διαχείρισης: 9,62%

Έχω επιλέξει να συμπεριλάβω το VanEck Vectors BDC Εισόδημα ETF (NYSEARCA: BIZD ) στις επτά προτάσεις μου, παρά το εντυπωσιακό MER 9,62%. Αυτό συμβαίνει επειδή η ετήσια χρέωση είναι κάπως παραπλανητική και, επιπλέον, το BIZD είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για τους επενδυτές να δημιουργήσουν εισόδημα.

Πρώτον, ο MER του BIZD είναι υψηλός, επειδή παίρνει τα περιουσιακά στοιχεία που εισέρχονται και επανεπενδύει σε εταιρείες ανάπτυξης επιχειρήσεων (BDC) που χρεώνουν αμοιβές διαχείρισης για τα κεφάλαια που επενδύουν. Αυτά ονομάζονται Αποκτημένα Τέλη Αμοιβαίου Κεφαλαίου και αποτελούν κόστος επιχειρηματικής δραστηριότητας σε αυτό το τμήμα της αγοράς.

Εάν τα εξαιρέσετε, το κόστος διαχείρισης είναι αρκετά σεβαστό, στο 0,4%.

Όσον αφορά τη δημιουργία εισοδήματος, το BIZD έχει Απόδοση SEC 30 ημερών 8,73% , σημαντικά υψηλότερο από οποιοδήποτε από τα άλλα ETF που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο. Η απόδοση είναι υψηλή γιατί Απαιτούνται BDC να εκχωρήσουν τουλάχιστον το 90% του φορολογητέου εισοδήματός τους στους μετόχους ως μέρος της αντιμετώπισής τους ως ρυθμιζόμενης εταιρείας επενδύσεων ή RIC.

Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι πολλά BDC δανείζουν χρήματα στις χαμηλότερες και μεσαίες αγορές των οποίων οι εταιρείες δεν είναι τόσο οικονομικά σταθερές όσο οι εταιρείες blue-chip όπως η Berkshire Hathaway.

Δεν έχετε αποδόσεις 9% χωρίς επιπλέον κίνδυνο. Και αν μπορείτε να χειριστείτε τον υψηλότερο από τον μέσο όρο κίνδυνο, αξίζει να εξετάσετε το BIZD για μια μικρή δόση της έκθεσης στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σας.

Τη στιγμή αυτής της γραφής ο Will Ashworth δεν κατείχε θέση σε κανένα από τα προαναφερθέντα χρεόγραφα.