5 ενεργά ταμεία εμπροσθοφυλακής που πρέπει να έχετε

Όταν οι περισσότεροι επενδυτές σκέφτονται για τα κεφάλαια Vanguard, το κάνουν από ένα σημείο ευρετηρίασης. Σε τελική ανάλυση, οι John Bogle και Vanguard δημιούργησαν την έννοια της ευρετηρίασης και έδειξαν στον κόσμο ότι μπορεί να οδηγήσει σε συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου και καλύτερα αποτελέσματα. Δεν είναι λοιπόν περίεργο γιατί τώρα δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια όπως το Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA: ΠΤΗΣΗ ) και τα κεφάλαια Vanguard είναι συνώνυμα με την ευρετηρίαση.

Όμως ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων είναι κάτι περισσότερο από ένα πόνυ κεφαλαίων δεικτών. Πολύ περισσότερο.

Η αλήθεια είναι ότι η εταιρεία διαθέτει επίσης ένα ενεργό κατάστημα. Υπάρχουν πολλά ενεργά κεφάλαια Vanguard που προσφέρουν απόδοση που χτυπάει την αγορά, υψηλές μακροπρόθεσμες αποδόσεις και το χαμηλό κόστος που έκανε το Vanguard διάσημο. Και εξαιτίας αυτού του μάντρα χαμηλού κόστους, πολλά από τα ενεργά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια της εταιρείας μπορούν και ξεπερνούν τα κριτήρια αναφοράς τους. Για τους επενδυτές, η αυστηρή εστίαση στην παθητική πλευρά της εταιρείας θα μπορούσε να είναι ένα μεγάλο λάθος.





τα καλύτερα μερίσματα μετοχών για πάντα

Αλλά με περισσότερες από 190 διαφορετικές επενδυτικές επιλογές - τόσο παθητικές όσο και ενεργές - πώς ξέρετε ποια κεφάλαια Vanguard είναι κατάλληλα για εσάς; Ευτυχώς, έχουμε κάνει κάποια δουλειά για εσάς εδώ InvestorPlace . Με αυτό, εδώ είναι πέντε ενεργά κεφάλαια Vanguard που αξίζει να αγοράσετε σήμερα.



Vanguard PRIMECAP Fund Admiral Shares (VPMAX)

Πηγή: Shutterstock

Αναλογία δαπανών: 0,31% ετησίως ή 31 $ ανά 10.000 $.
Ελάχιστη επένδυση: Κανένας



Όταν πρόκειται για ενεργά κεφάλαια Vanguard, το Vanguard PRIMECAP Fund Admiral Μετοχές (MUTF: VPMAX ) θα μπορούσε να είναι το κόσμημα στέμμα κάτω από την ομπρέλα του. Το VPMAX υπήρξε από καιρό ένα από τα ενεργά χρηματικά αποθέματα με την καλύτερη απόδοση στην ιστορία και αυτή η απόδοση συνεχίζεται μέχρι σήμερα. Παρά τα περιουσιακά του στοιχεία που ανέρχονται σχεδόν σε 64 δισεκατομμύρια δολάρια, το ταμείο εξακολουθεί να είναι σε θέση να αποφέρει υψηλές αποδόσεις. Αυτό είναι λόγω της στρατηγικής του .

Οι διευθυντές στο VPMAX επικεντρώνονται σε μετοχές μεγάλου και μεσαίου κεφαλαίου που διαπραγματεύονται σε τιμές ευκαιρίας, αλλά έχουν έναν συγκεκριμένο καταλύτη ανάπτυξης που θα μπορούσε να τους ωθήσει προς τα εμπρός. Αυτό περιλαμβάνει τα πάντα, από δυνατότητες εξαγοράς έως νέα προϊόντα ή προσπάθειες αναδιάρθρωσης. Επιπλέον, το ταμείο τείνει να διατηρεί αυτά τα αποθέματα για μεγάλες αποστάσεις, με μέσο όρο 12 χρόνια. Τέλος, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία 64 δισεκατομμυρίων δολαρίων τείνουν να είναι πολύ συγκεντρωμένα. Συχνά οι 10 συμμετοχές αντιπροσωπεύουν το 30% –40% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου. Επί του παρόντος, η VPMAX διαθέτει μόνο 140 συνολικά αποθέματα, με Google (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) και FedEx (NYSE: FDX ) μεταξύ των κορυφαίων εκμεταλλεύσεών της.

Η απόδειξη για αυτό το ενεργό ταμείο Vanguard βρίσκεται στην πουτίγκα. Το VPMAX κατάφερε να επιστρέφει περισσότερο από 17% ετησίως την τελευταία δεκαετία. Αυτό ξεπερνά το S&P 500 κατά δύο ποσοστιαίες μονάδες κάθε χρόνο. Από την ίδρυσή του στη δεκαετία του 1980, η VPMAX κατάφερε να δημοσιεύσει σχεδόν 11% ετήσια απόδοση.

Και ενώ το VPMAX είναι κλειστό για νέους επενδυτές άμεσα, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να αγοραστεί μέσω πολλών 401 χιλιάδων σχεδίων. Εάν είναι στη διάθεσή τους, οι επενδυτές πρέπει να εκμεταλλευτούν την ευκαιρία. Τα έξοδα κοστίζουν 0,31%, ή 31 $ ανά 10.000 $.

Διεθνής ανάπτυξη Vanguard (VWIGX)

πότε είναι η συντομότερη ημέρα του 2017
Πηγή: Shutterstock

Αναλογία δαπανών: 0,45%
Ελάχιστη επένδυση: 3.000 $

Οι διεθνείς αγορές αποτελούν συχνά εύφορο έδαφος για ενεργούς εταιρείες που επιλέγουν μετοχές, καθώς τους δίνεται λιγότερη προσοχή από μεγάλους αναλυτές της Wall Street. Και ο Vanguard ήταν αρκετά επιτυχημένος σε αυτόν τον τομέα. ο Διεθνής ανάπτυξη Vanguard (MUTF: VWIGX ) είναι το πρωταρχικό παράδειγμα.

Διευθύνεται από δύο από τους κορυφαίους διεθνείς επενδυτικούς ομίλους παγκοσμίως - Baillie Gifford και Schroder's - Το VWIGX συνδυάζει τόσο τις ανεπτυγμένες όσο και τις αναδυόμενες αγορές για μετοχές με ανάπτυξη. Η Baillie Gifford, η οποία ελέγχει περίπου το 60% των περιουσιακών στοιχείων, τείνει να αναζητά ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες, ενώ η Schroder's θα αναζητήσει εκείνες τις μετοχές ανάπτυξης που διαπραγματεύονται σε τιμές ευκαιρίας. Επιτρέπεται επίσης στους διευθυντές να ανεβαίνουν πάνω και κάτω ολόκληρη τη σκάλα της αγοράς για να βρουν επιλογές.

Αυτή η στρατηγική επέτρεψε στη VWIGX να συντρίψει τον ανταγωνισμό. Παίρνετε τόσο την ανάπτυξη όσο και κάποια αξία που συνδέεται με αυτήν. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ξεπεράσει τους διεθνείς δείκτες ανεπτυγμένων και αναδυόμενων αγορών, καθώς και άλλα αμοιβαία κεφάλαια στην κατηγορία του. Επιπλέον, το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρήθηκε καλύτερα στην πρόσφατη επιτυχία της αγοράς από ό, τι οι συνομηλίκοί του. Ωστόσο, η VWIGX προσέφερε μια πιο ευμετάβλητη διαδρομή, εν μέρει λόγω μεγαλύτερων σταθμίσεων στις αναδυόμενες αγορές.

Αλλά για επενδυτές με μακροπρόθεσμο χρονοδιάγραμμα, η επιπλέον μεταβλητότητα αξίζει τον κόπο. Κατά την τελευταία δεκαετία, το ταμείο κατάφερε να μετατρέψει μια επένδυση 100.000 $ σε σχεδόν 300.000 $. Όχι πολύ άθλια για ένα ενεργό ταμείο.

Vanguard Βραχυπρόθεσμη Επένδυση-Βαθμός (VFSTX)

Πηγή: Shutterstock

διαφορά μεταξύ πώλησης για άνοιγμα και πώλησης για κλείσιμο

Αναλογία δαπανών: 0,2%
Ελάχιστη επένδυση: 3.000 $

Μερικά από τα καλύτερα ενεργά κεφάλαια Vanguard μπορούν να βρεθούν από την πλευρά του σταθερού εισοδήματος. Οι ενεργές προσφορές ομολόγων της εταιρείας επέτρεψαν από καιρό στους επενδυτές να έχουν καλύτερη απόδοση και απόδοση από ό, τι πολλά από τα ευρετήρια προϊόντα όπως το Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND ).

Ένα εξαιρετικό παράδειγμα είναι το Vanguard Βραχυπρόθεσμες μετοχές επενδυτικού βαθμού επενδυτικού κεφαλαίου (MUTF: VFSTX ).

Το αμοιβαίο κεφάλαιο εστιάζει την προσοχή του σε βραχυπρόθεσμους και ενδιάμεσους επενδυτικούς τίτλους σταθερού εισοδήματος. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει ομόλογα και εταιρικά χρεόγραφα. Τι το καθιστά καλύτερο ταμείο από την αυστηρά ευρετηριασμένη αδερφή του - το Ταμείο βραχυπρόθεσμου δείκτη Vanguard (MUTF: VBIRX ) - είναι ότι η VFSTX κατέχει μια ελαφρώς υψηλότερη συγκέντρωση εταιρικών ομολόγων σε σχέση με τα ομόλογα. Αυτό επιτρέπει στο ενεργό ταμείο να παράγει μια ελαφρώς υψηλή απόδοση - επί του παρόντος 2,7% για την απόδοση SEC 30 ημερών και 3% για την απόδοση διανομής. Ωστόσο, η εστίαση στο εταιρικό χρέος δεν σημαίνει ότι υπάρχει ένας τόνος πρόσθετου κινδύνου για το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Για τους επενδυτές που αναζητούν μια εναλλακτική λύση σε μετρητά, αυτό είναι υπέροχο νέο, ειδικά αν είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε έναν μικρότερο κίνδυνο.

Τα αποτελέσματα αυτής της στρατηγικής ήταν θετικά. Το VFSTX κατάφερε αποφέρει σχεδόν 6% απόδοση από την ίδρυσή του στη δεκαετία του 1980 και ήταν αρκετά σταθερή εκείνη την περίοδο. Και με αναλογία εξόδων μόλις 0,2%, το VFSTX είναι τόσο φθηνό όσο πολλά από τα κεφάλαια του δείκτη Vanguard.

Μετοχές επενδυτών του Vanguard Health Care Fund (VGHCX)

Πηγή: Shutterstock

είναι καλό να αγοράσετε απόθεμα tesla τώρα

Αναλογία δαπανών: 0,38%
Ελάχιστη επένδυση: 3.000 $

Κρυμμένο στον κήπο των ενεργών κεφαλαίων Vanguard τυχαίνει να είναι μερικές από τις καλύτερες επιλογές αμοιβαίων κεφαλαίων για κάθε τομέα σε ολόκληρο τον πλανήτη. Αυτό περιλαμβάνει τον κορυφαίο, αστρικό ερμηνευτή - το Μετοχές επενδυτών του Vanguard Health Care Fund (MUTF: VGHCX ).

Από το 2012, διευθυντής Jean Hynes έχει καθοδηγήσει με επιτυχία το VGHCX στο δρόμο του και συνέχισε την κληρονομιά της εξαιρετικής απόδοσης. Η υγειονομική περίθαλψη εξακολουθεί να είναι ένας διαφορετικός τομέας και η Hynes έχει επικεντρώσει την αναζήτηση της για μεγάλα αποθέματα σε πολλές βασικές τάσεις του κλάδου. Αυτό περιλαμβάνει το συνολικό γήρανση του πληθυσμού μας, την παροχή υγειονομικής περίθαλψης, την ανάπτυξη σε αναδυόμενες αγορές και την επανάσταση στη βιολογία / γονιδιωματική. Αυτό δημιούργησε πολύ περισσότερα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο από τις προηγούμενες εκχωρήσεις για VGHCX. Η Hynes διαθέτει επίσης ένα αρκετά συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο με τις καλύτερες ιδέες της. Επί του παρόντος, το ταμείο διαθέτει μόνο 88 μετοχές.

Ωστόσο, αυτό δεν μείωσε την απόδοση αυτού του ενεργού ταμείου Vanguard. Η VGHCX κατάφερε να συντρίψει το σημείο αναφοράς της κατά την τελευταία δεκαετία κατά περισσότερο από 3 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως, και αυτή η απόδοση έχει έρθει σε καλές και κακές αγορές. Με την υγειονομική περίθαλψη να είναι λίγο βραχώδης τον τελευταίο καιρό, η εμπειρογνωμοσύνη του Hynes θα βοηθήσει να καθοδηγήσει το ταμείο σε κάθε δυσφορία.

Συνολικά, όταν πρόκειται για ενεργά κεφάλαια Vanguard, το VGHCX είναι απλώς ένα από τα καλύτερα.

πρώτη μέρα του χειμώνα 2017 μας

Ταμείο Vanguard STAR (VGSTX)

Πηγή: Shutterstock

Αναλογία δαπανών: 0,31%
Ελάχιστη επένδυση: Κανένας

Μία από τις αποστολές του Vanguard είναι να βοηθήσει τους επενδυτές οποιουδήποτε μεγέθους να ξεκινήσουν στο ταξίδι τους προς εξοικονόμηση. Και ενώ πολλά κεφάλαια Vanguard απαιτούν 3.000 $ ή και 10.000 $ αρχικές επενδύσεις, το ενεργό Ταμείο Vanguard STAR (MUTF: VGSTX ) διαθέτει χαμηλό ελάχιστο ποσό επένδυσης 0 $. Και οι επενδυτές παίρνουν πολλά για αυτή τη μικρή αρχική τιμή.

Το VGSTX είναι ένα ισορροπημένο ταμείο και κατέχει μετοχές, ομόλογα και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις σχεδιασμένες να παρέχουν μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου. Προς το παρόν σε ένα μείγμα 70/20/10. Στο τέλος, έχει σχεδιαστεί για να είναι ένα ενιαίο κατάστημα για επενδυτές. Και δεδομένης της χαμηλής αρχικής επένδυσής του, το ταμείο αποτελεί έναν ιδανικό τρόπο για τους αποταμιευτές που μόλις ξεκινούν ή για όσους θέλουν να προσφέρουν δώρα σε παιδιά / εγγόνια.

Αλλά μην αφήσετε το ανόητο όνομα ή τα χαμηλά ελάχιστα να σας ξεγελάσουν. Το ταμείο STAR είναι πραγματικά ένα αστέρι στην ενεργή σύνθεση της Vanguard.

Από την ίδρυσή της το 1985, η VGSTX κατάφερε να παράγει ετήσια συνολική απόδοση 9,85%. Κατά την τελευταία δεκαετία, κατάφερε να παράγει 10,88% ετήσια συνολική απόδοση. Αυτό δεν είναι πολύ άθλιο για ένα ταμείο που κατέχει μετοχές, ομόλογα και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Δείχνει ότι ο Vanguard εξακολουθεί να παίρνει στα σοβαρά το ταμείο. Βοηθητικός οδηγός ότι η συνολική απόδοση είναι ο χαμηλός λόγος εξόδων - επί του παρόντος στο 0,31%. Αυτό είναι περίπου το ήμισυ του ποσού που θα πληρώσετε για παρόμοια χρήματα σε άλλα ενεργά καταστήματα.

Για όσους αναζητούν ένα συνολικό χαρτοφυλάκιο χωρίς ανοησίες, το VGSTX είναι ένας σοβαρός ανταγωνιστής μεταξύ ενεργών κεφαλαίων Vanguard.

Τη στιγμή της γραφής, ο συγγραφέας Aaron Levitt δεν κατείχε θέση σε κανένα ταμείο που αναφέρεται.