4 κεφάλαια Vanguard Bond για αγορά (και 3 για αποφυγή) για υψηλότερα επιτόκια

Μία από τις μεγαλύτερες προκλήσεις για τους επενδυτές είναι να αποφασίσουν εάν τα ομόλογα είναι ακόμη απαραίτητα σε ένα περιβάλλον με αυξανόμενα επιτόκια. Αν μιλάμε για κεφάλαια Vanguard, υπάρχουν πολλά κεφάλαια ομολόγων Vanguard για αγορά τώρα, αλλά μερικά που πρέπει να παραλειφθούν.

4 κεφάλαια Vanguard Bond για αγορά (και 3 για αποφυγή) για υψηλότερα επιτόκιαΠαρόλο που τα χρηματοοικονομικά μέσα προειδοποιούν για τις επιπτώσεις των υψηλότερων επιτοκίων στις επενδύσεις εδώ και χρόνια, με μόνο μικρές, βραχυπρόθεσμες μειώσεις των τιμών στο σύνολο των ομολόγων, πλησιάζει γρήγορα ο χρόνος για κίνηση στο τμήμα σταθερού εισοδήματος του χαρτοφυλακίου σας .

Με τα ποσοστά ανεργίας να μειώνονται, τα εταιρικά κέρδη να αυξάνονται και τα νέα ρεκόρ σε μεγάλους δείκτες χρηματιστηρίου να έρχονται σχεδόν καθημερινά, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα έχει όλο και περισσότερους λόγους να σφίξει την πολιτική. Πολλοί επενδυτές γνωρίζουν ότι τα υψηλότερα επιτόκια γενικά σημαίνουν χαμηλότερες τιμές ομολόγων, αλλά δεν είναι κοινή γνώση ποια ομόλογα είναι καλύτερα για την αύξηση των επιτοκίων και ποια ομόλογα είναι τα χειρότερα.



playstation συν δωρεάν παιχνίδια Απριλίου 2019
  • Τα 10 καλύτερα μερίσματα μερισμάτων στο Tech

Έχοντας αυτό κατά νου, εδώ είναι τα τέσσερα καλύτερα κεφάλαια ομολόγων Vanguard για αγορά με υψηλότερα ποσοστά και τρία για αποφυγή.



Vanguard Bond Fund για αγορά με υψηλότερες τιμές: Vanguard Core Bond Fund (VCORX)

Vanguard Bond Fund για αγορά με υψηλότερες τιμές: Vanguard Core Bond Fund (VCORX)

Πηγή: Shutterstock

Εξοδα: 0,25%, ή 25 $ ετησίως ανά επένδυση 10.000 $
Ελάχιστη αρχική επένδυση: 3.000 $



Τα ευρέως διαφοροποιημένα, ενεργά διαχειριζόμενα ομόλογα είναι έξυπνες επιλογές όταν τα επιτόκια αυξάνονται και αυτό ισχύει Ταμείο Vanguard Core Bond (MUTF: VCORX ) ένα από τα καλύτερα κεφάλαια ομολόγων Vanguard για αγορά τώρα.

Το γεγονός ότι η VCORX είναι ένα από τα νεότερα κεφάλαια στη σύνθεση του Vanguard (η έναρξη ήταν στις 28 Μαρτίου 2016), υποδηλώνει ότι ο Vanguard γνωρίζει ότι τα έξυπνα χρήματα τείνουν να μετατοπίζουν τα περιουσιακά στοιχεία από παθητικά σε ενεργά κεφάλαια όταν αυξάνονται τα επιτόκια.

Μία κίνηση που μπορεί να κάνει ένας ενεργός διευθυντής ότι οι διαχειριστές κεφαλαίων δεικτών δεν μπορούν να είναι στο σύμπαν σταθερού εισοδήματος είναι να πουλήσουν ομόλογα που είναι πιο ευαίσθητα στα επιτόκια, όπως εκείνα με μεγαλύτερη διάρκεια, ενόψει της αύξησης των επιτοκίων.

Vanguard Bond Fund για αγορά με υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPSX)

Vanguard Bond Fund για αγορά με υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPSX)

Πηγή: Shutterstock

Εξοδα: 0,20%
Ελάχιστη αρχική επένδυση: 3.000 $

Τώρα μπορεί να είναι μια καλή στιγμή για να αγοράσετε ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ, κάτι που κάνει Προστατευόμενοι από τον πληθωρισμό τίτλοι Vanguard (MUTF: VIPSX ) ένα από τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για αγορά τώρα.

Ο καλύτερος χρόνος για να αγοράσετε ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ είναι γενικά όταν ο πληθωρισμός είναι ήρεμος αλλά αναμένεται να αυξηθεί κατά την περίοδο διακράτησης. Οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό την επόμενη δεκαετία κυμαίνονται μεταξύ 2% και 2,5%. Ωστόσο, το μέσο ποσοστό είναι περίπου 3%. Επομένως, τώρα είναι πιθανώς μια καλή στιγμή για να αγοράσετε ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ.

  • 10 Μετοχές που θα πέσουν πιο σκληρά στην επόμενη διόρθωση

Κοιτώντας πέρα ​​από τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό, πολλοί σύμβουλοι επενδύσεων προτείνουν ότι τα ομόλογα TIPS όπως το VIPSX παραμένουν μόνιμο μέρος ενός μακροπρόθεσμου χαρτοφυλακίου.

Vanguard Bond Fund για αγορά με υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Intermediate Term Bond Index (VBIIX)

Vanguard Bond Fund για αγορά με υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Intermediate Term Bond Index (VBIIX)

Πηγή: Shutterstock

Εξοδα: 0,15%
Ελάχιστη αρχική επένδυση: 3.000 $

Οι επενδυτές που προτιμούν την παθητική διαχείριση από την ενεργή διαχείριση είναι έξυπνοι να δουν τα αμοιβαία κεφάλαια Δείκτης ομολόγων ενδιάμεσου όρου Vanguard (MUTF: VBIIX ).

Τα μακροπρόθεσμα ομόλογα είναι πιο ευαίσθητα στα επιτόκια από τα ενδιάμεσα ομόλογα, αλλά τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα έχουν χαμηλότερες αποδόσεις. Εξαιτίας αυτού, το καλό σημείο για πολλούς επενδυτές με περιόδους διατήρησης άνω των μερικών ετών είναι τα ενδιάμεσα κεφάλαια ομολόγων. Και αν θέλετε παθητική διαχείριση, το VBIIX είναι αναμφισβήτητα το καλύτερο ομόλογο για εσάς.

πρέπει να αγοράσω απόθεμα αμερικανικών αεροπορικών εταιρειών

Το VBIIX έχει καλό υπόλοιπο περίπου 50% κρατικών τίτλων και 50% εταιρικών ομολόγων.

Vanguard Bond Fund για αγορά με υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Emerging Markets Government Bond Index (VGOVX)

Vanguard Bond Fund για αγορά με υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Emerging Markets Government Bond Index (VGOVX)

Εξοδα: 0,49%
Ελάχιστη αρχική επένδυση: 3.000 $

Οι επενδυτές που θέλουν να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο επιτοκίου που προέρχεται από υψηλότερα επιτόκια στις ΗΠΑ μπορούν να διαφοροποιηθούν σε ομόλογα εκτός των ΗΠΑ και να κρατήσουν κεφάλαια όπως Δείκτης κυβερνητικών ομολόγων Vanguard Emerging Markets (MUTF: VGOVX ).

Με απλά λόγια, τα επιτόκια σε όλο τον κόσμο δεν μετακινούνται μεταξύ τους. Έτσι, αν τα επιτόκια αυξάνονται στις ΗΠΑ (και οι τιμές των ομολόγων μειώνονται), δεν κάνουν πάντα το ίδιο σε άλλες χώρες.

είναι το απόθεμα της αεροπορικής εταιρείας μια καλή αγορά τώρα

Για το τρέχον παράδειγμα, ο δείκτης αθροιστικών ομολόγων Barclays U.S. είναι περίπου 3% σε ετήσια βάση, ενώ το VGOVX είναι περίπου 6,5%. Αυτό είναι χαμηλό βραχυπρόθεσμα.

Με αυτά, οι αναδυόμενες αγορές εξακολουθούν να έχουν κίνδυνο επιτοκίου, αλλά και τον πολιτικό κίνδυνο που ενυπάρχει με τις αναδυόμενες αγορές.

Vanguard Bond Funds για αποφυγή για υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Long-Bond Index (VBLTX)

Vanguard Bond Funds για αποφυγή για υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Long-Bond Index (VBLTX)

Πηγή: Shutterstock

Εξοδα: 0,15%
Ελάχιστη αρχική επένδυση: 3.000 $

Γενικά, όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια του ομολόγου, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος επιτοκίου. Αυτό κάνει Δείκτης μακροπρόθεσμων ομολόγων Vanguard (MUTF: VBLTX ) ένα από τα ταμεία ομολόγων Vanguard για αποφυγή όταν αναμένεται αύξηση των επιτοκίων.

Όχι μόνο τα μακροπρόθεσμα ομόλογα είναι πιο ευαίσθητα στα επιτόκια, η παθητική φύση του VBLTX μπορεί επίσης να είναι αρνητική όταν τα επιτόκια αυξάνονται επειδή ο διαχειριστής κεφαλαίων είναι ανίκανος να κάνει προσαρμογές για να μειώσει τη μέση διάρκεια των συμμετοχών.

Έτσι, εάν υπάρχει απότομη αύξηση των επιτοκίων, θα υπάρξει απότομη μείωση των τιμών των μακροπρόθεσμων ομολόγων και ο επενδυτής του μακροπρόθεσμου δείκτη ομολόγων αναγκάζεται να αποχωρήσει παθητικά από τον παροιμιώδη βράχο μαζί με αυτές που πέφτουν.

Vanguard Bond Funds προς αποφυγή για υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

Vanguard Bond Funds προς αποφυγή για υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

Πηγή: Shutterstock

Εξοδα: 0,15%
Ελάχιστη αρχική επένδυση: 3.000 $

Οι οπαδοί των κεφαλαίων Vanguard μπορεί να θεωρήσουν αμαρτία να διατηρούν ομόλογα διαφορετικά από αυτά Δείκτης συνολικής αγοράς Vanguard (MUTF: VBMFX , αλλά η έναρξη των αυξανόμενων επιτοκίων είναι καιρός να εξετάσουμε εναλλακτικές λύσεις.

Ενώ η VBMFX, το μεγαλύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο στον κόσμο, δεν είναι το χειρότερο ομόλογο που κατέχει όταν τα επιτόκια αυξάνονται, απέχει πολύ από το καλύτερο. Αυτό που είναι καλό για το VBMFX είναι ότι το ταμείο διαφοροποιείται σε όλες τις λήξεις, από βραχυπρόθεσμα έως ενδιάμεσα έως μακροπρόθεσμα ομόλογα. Ωστόσο, το 70% των συμμετοχών είναι κρατικοί τίτλοι, οι οποίοι τείνουν να πλήττονται περισσότερο από τις εταιρικές εκδόσεις όταν αυξάνονται τα επιτόκια.

διαφορά μεταξύ κόνδορα και κόνδορα σιδήρου
  • 10 αποθέματα AI που θα φοβόταν τον Elon Musk

Για παράδειγμα, από έτος σε έτος, το VBMFX έχει αξιοπρεπές κέρδος 3,1%. Ωστόσο, το VBIIX, ένα συγκρίσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο ευρετηρίου Vanguard που κατέχει λιγότερο κρατικά ομόλογα από το VBMFX, αυξάνεται κατά 4% YTD. Αυτή η τάση χαμηλής απόδοσης είναι πιθανό να συνεχιστεί για το VBMFX όσο αυξάνονται τα επιτόκια.

Vanguard Bond Funds που πρέπει να αποφύγετε για υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Long-Term Treasury (VUSTX)

Vanguard Bond Funds που πρέπει να αποφύγετε για υψηλότερα ποσοστά: Vanguard Long-Term Treasury (VUSTX)

Πηγή: Shutterstock

Εξοδα: 0,2%
Ελάχιστη αρχική επένδυση: 3.000 $

Τα ομόλογα ομολόγων που επικεντρώνονται σε μακροπρόθεσμα ομόλογα και τα ομόλογα αμερικανικών ομολόγων γενικά θα χάσουν από τους περισσότερους άλλους τύπους ομολόγων όταν τα επιτόκια αυξάνονται και αυτό κάνει Μακροπρόθεσμο Υπουργείο Οικονομικών της Vanguard (MUTF: VUSTX ) ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για αποφυγή τώρα.

Όπως επεσήμανε αυτή η ιστορία, δύο από τους πιο ευαίσθητους σε επιτόκια τύπους ομολόγων είναι τα μακροπρόθεσμα ομόλογα και τα ομόλογα των ΗΠΑ. Η VUSTX διατηρεί μακροπρόθεσμα θησαυροφυλάκια, τα οποία ενδέχεται να το κάνουν ένα από τα μεγαλύτερα χαμένα σε αυξανόμενα περιβάλλοντα επιτοκίων.

Ενώ ένα ταμείο όπως το VUSTX έχει δει βραχυπρόθεσμες αυξήσεις κατά το προηγούμενο έτος, η συνολική απόδοση ενός έτους είναι -6%, που συγκρίνεται με 0,3% για το Δείκτης Συγκεντρωτικών Ομολόγων Barclays .

Από αυτό το γράψιμο, ο Kent Thune δεν κατείχε προσωπικά θέση σε κανένα από τα προαναφερθέντα χρεόγραφα, αν και ορισμένοι από τους λογαριασμούς πελατών του κατέχουν VIPSX και VBMFX. Σε καμία περίπτωση αυτές οι πληροφορίες δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση κινητών αξιών.