4 επερχόμενα IPO αναμένεται να είναι καυτά το 2020

[Σημείωση του συντάκτη: Αυτό το άρθρο δημοσιεύθηκε αρχικά στις 17 Ιουνίου 2020. Έκτοτε, ενημερώθηκε για να αντικατοπτρίζει τις τελευταίες αλλαγές στην αγορά.]

Φέτος έπρεπε να είναι μεγάλη για τις αρχικές δημόσιες προσφορές. Αρκετοί μονόκεροι - που ορίζονται ως εταιρείες αξίας άνω των 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων - σχεδίαζαν να εισαγάγουν μετοχές σε μεγάλα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Δυστυχώς το νέος κορωνοϊός έχει αναγκάσει πολλές εταιρείες να ακυρώσουν ή να καθυστερήσουν τις δημόσιες εγγραφές τους. Ωστόσο, υπάρχουν ακόμη μερικά επερχόμενα IPO που αξίζουν προσοχής από τους επενδυτές.

Λοιπόν τι συμβαίνει? Η αστάθεια της αγοράς συνεχίζει να επηρεάζει το δημόσιο ντεμπούτο. Μέχρι τις 31 Ιουλίου, υπήρχαν 93 IPO διατιμήθηκαν στις ΗΠΑ φέτος, μείωση 7,9% από την ίδια περίοδο του 2019.





Τούτου λεχθέντος, το Η αγορά IPO ανέκαμψε τις τελευταίες εβδομάδες . Ορισμένες σημαντικές IPO που έχουν πραγματοποιηθεί από την 1η Ιουνίου περιλαμβάνουν ευσεβής (NASDAQ: VRM ) και Τεχνολογίες ZoomInfo (NASDAQ: ΗΜΕΡΑ ). Ένα από τα μεγαλύτερα ντεμπούτα φέτος προήλθε Warner Music Group (NASDAQ: WMG ). Η εταιρεία επέστρεψε στις δημόσιες αγορές μετά από εννέα χρόνια και συγκέντρωσε 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια με την πώληση 77 εκατομμυρίων μετοχών με τιμή 25 $ η καθεμία.

Η μετοχή WMG έχει αποδώσει καλά από την εισαγωγή της, αυξάνοντας το 20% την πρώτη εβδομάδα διαπραγμάτευσης και διατηρώντας σταθερή στα περίπου $ 30 ανά μετοχή. Άλλα αποθέματα IPO έχουν επίσης καλή απόδοση. ο Αναγέννηση IPO ETF (NYSEARCA: IPO ), το μοναδικό χρηματιστήριο που παρακολουθεί αποκλειστικά την αγορά IPO των Η.Π.Α., έχει σημειώσει θετικό κέρδος 31% έως το 2020. Αυτό είναι πολύ μπροστά από το S&P 500's ετήσια απώλεια 0,7%.



Ενώ η μεταβλητότητα επιμένει, υπάρχει σαφώς όρεξη για επερχόμενες δημόσιες εγγραφές.

Καθώς η οικονομία των Η.Π.Α. συνεχίζει να ανοίγει ξανά και συγκεντρώνει δύναμη το δεύτερο εξάμηνο του έτους, οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν τέσσερα από τα μεγαλύτερα επερχόμενα IPO. Ενώ ο ακριβής χρόνος αυτών των ντεμπούτων παραμένει σε εξέλιξη, οι ακόλουθες τέσσερις εταιρείες έχουν δηλώσει δημοσίως ότι θα κάνουν IPO όταν οι συνθήκες της αγοράς παρουσιάζουν μια ευνοϊκή ευκαιρία:

  • Δάνεια Quicken
  • Airbnb
  • Νιφάδα χιονιού
  • Ασάνα

Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε καθένα από αυτά τα επερχόμενα IPO.



είναι στόχος για ένα καλό απόθεμα για αγορά

Προσεχείς IPO: Quicken Loans

Η έδρα του Quicken Loans (RKT) στο Ντιτρόιτ του Μίσιγκαν.

Πηγή: Daniel J. Macy / Shutterstock.com

Η Quicken Loans, ο μεγαλύτερος δανειστής ενυπόθηκων δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες, σύμφωνα με πληροφορίες σχεδιάζει μια IPO το συντομότερο δυνατό φέτος. Ενώ ο συγχρονισμός μπορεί να φαίνεται επικίνδυνος, η εταιρεία, που είναι επαναπροσδιορίζεται ως Rocket Companies, αισθάνεται σίγουρος για τη δοκιμή της αγοράς τώρα. Η επιχείρησή της σημειώνει άνθηση εν μέσω ρεκόρ χαμηλών επιτοκίων υποθηκών και υψηλής ζήτησης αγοράς σπιτιού.

συνέδριο allen & company sun Valley 2017

Η Quicken Loans έχει υποβάλει ενημερωτικό δελτίο IPO και συνεργάζεται με επενδυτικές τράπεζες όπως η Morgan Stanley και η Goldman Sachs για τη διαχείριση της χρηματιστηρίου. Σε πρόσφατη κατάθεση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η εταιρεία δήλωσε ότι ελπίζει να το κάνει συγκέντρωση 3,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων προσφέροντας 150 εκατομμύρια μετοχές στο κοινό με 20 έως 22 $ η καθεμία. Αυτό θα το έκανε ένα από τα μεγαλύτερα IPO μονόκερου του 2020 - πιθανώς ο μεγαλύτερο. Η μετοχή θα διαπραγματευτεί κάτω από το σύμβολο μετοχών RKT.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Quicken Loans, Jay Farner, δήλωσε σε συνεντεύξεις ότι παρά την πανδημία Covid-19, η Quicken Loans προβλέπει σχεδόν 75 δισεκατομμύρια δολάρια σε αιτήσεις υποθηκών στο δεύτερο τρίμηνο. Αυξήθηκε από σχεδόν 53 δισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο. Η επιτυχία παρά την πανδημία οφείλεται στα ποσοστά στεγαστικών δανείων που έχουν ενθαρρύνει τους ιδιοκτήτες σπιτιού να αναχρηματοδοτήσουν και τους νέους αγοραστές κατοικιών να εισέλθουν στην αγορά κατοικιών.

Επιπλέον, τα επιτόκια υποθηκών έθεσαν ένα νέο ρεκόρ χαμηλό στις 11 Ιουνίου. Το μέσο επιτόκιο στις μια σταθερή υποθήκη 30 ετών έπεσε κάτω από το 3% .

Ο ακριβής χρόνος του IPO Quicken Loans δεν έχει ακόμη καθοριστεί. Αλλά αυτό είναι ένα μονόκερο που οι επενδυτές πρέπει σίγουρα να παρακολουθούν.

Airbnb

Γυναίκα που κρατά το κινητό τηλέφωνο με το λογότυπο Airbnb στην οθόνη

Πηγή: Tero Vesalainen / Shutterstock.com

Ουάου, αυτό θα μπορούσε πραγματικά να είναι το μεγαλύτερο IPO του 2020.Η Airbnb, η διαδικτυακή αγορά για βραχυπρόθεσμες ενοικιάσεις και εμπειρίες, ψάχνει να δημοσιοποιηθεί.

Με εκτιμώμενη αξία άνω των 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το IPO της Airbnb θα ήταν ένα blockbuster. Τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους, κατά τη διάρκεια της πτώσης του Covid-19, η εταιρεία ζήτησε χρηματοδότηση από ιδιωτικές εταιρείες μετοχών . Ενώ οι παραγγελίες σε καταφύγιο έφεραν την εταιρεία σε πραγματική κατάσταση, η Airbnb ανέφερε αύξηση των κρατήσεων καθώς τα μέτρα κλειδώματος διευκολύνονται σε όλο τον κόσμο.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Brian Chesky είπε Bloomberg ότι η Airbnb είχε περισσότερες κρατήσεις από τις ΗΠΑ μεταξύ 17 Μαΐου και 3 Ιουνίουαπό ό, τι στην ίδια περίοδο του 2019.

Και η Airbnb θέτει τις βάσεις για το IPO της για περισσότερο από ένα χρόνο. Το 2019, η εταιρεία προσέλαβε τον Dave Stephenson, έναν 17χρονο βετεράνο της Αμαζόνα (NASDAQ: ΑΜΖΝ ), για να γίνετε CFO και να οδηγήσετε την Airbnb στις δημόσιες αγορές. Απέκτησε επίσης την ιστοσελίδα κρατήσεων της τελευταίας στιγμής Ξενοδοχείο και βραχυπρόθεσμη πλατφόρμα ενοικίασης χώρου συσκέψεων Gaest.com . Αυτές οι εξαγορές βοήθησαν στη διασφάλιση της κυριαρχίας της εταιρείας στον οικιακό χώρο κοινής χρήσης.

Ενώ η κάμψη των ταξιδιών είχε προκαλέσει αμφιβολίες στην IPO της Airbnb,συνεχώς τους τελευταίους μήνες, ο CEO Chesky το είπε αυτό η εταιρεία θα μπορούσε να κυκλοφορήσει φέτος, εμπνευσμένο από την ισχυρή απόδοση άλλων πρόσφατων IPO.

Αναζητήστε το Airbnb για δημοσίευση στο τρίτο ή τέταρτο τρίμηνο. Ίσως θα πάρει ένα διάλειμμα και οι επενδυτές δεν θα το θεωρήσουν υπεύθυνο για τα αποτελέσματά του στο πρώτο εξάμηνο του έτους.

Νιφάδα χιονιού

μια εικόνα ενός σύννεφου αποτυπωμένη σε μια πλακέτα κυκλώματος φωτισμένη από μπλε φώτα κυκλώματος

η Crocs θα βγει εκτός λειτουργίας το 2018
Πηγή: Blackboard / Shutterstock

Η Snowflake, μια εκκίνηση αποθήκευσης δεδομένων που βασίστηκε σε σύννεφο και ιδρύθηκε το 2012 στο San Mateo της Καλιφόρνια, κατέθεσε ήσυχα έγγραφα για δημοσίευση τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους.

Μέχρι σήμερα, η εταιρεία, η οποία πήρε το όνομά της από την αγάπη των συνιδρυτών της για τα χειμερινά σπορ, έχει συγκεντρώσει περισσότερα από 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε επιχειρηματικό κεφάλαιο με τρέχον αποτίμηση 12,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων . Η κερδοσκοπία είναι ότι η αποτίμηση της εταιρείας θα μπορούσε να αυξηθεί στα 20 δισεκατομμύρια δολάρια όταν κατέχει τελικά την IPO της. Αυτό θα το έβαλε στη σειρά των μεγαλύτερων προσφορών μετοχών φέτος.

Το Snowflake εκμεταλλεύτηκε γρήγορα την εταιρική Αμερική στην εργασία από τις οικιακές ρυθμίσεις και την αυξανόμενη ζήτηση για αποθήκευση δεδομένων cloud. Ο διευθύνων σύμβουλος Frank Slootman είπε ότι η εταιρεία δημιούργησε περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα το 2019, μια αύξηση 174% σε σύγκριση με το 2018. Η ανάπτυξη όπως αυτή έχει, κατανοητά, σημειωθεί την προσοχή των επενδυτών της Wall Street που παρακολουθούν στενά την εταιρεία Silicon Valley, καθώς και την προοπτική IPO της.

γιατί τα αποθέματα αεροπορικών εταιρειών είναι σήμερα μειωμένα

Ενώ η Snowflake ήλπιζε να εκτελέσει το IPO τους κατά τους καλοκαιρινούς μήνες, η εταιρεία δήλωσε ότι η προσφορά μετοχών θα μπορούσε να καθυστερήσει μέχρι τον Οκτώβριο ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Τα στελέχη τόνισαν ότι ελπίζουν να πραγματοποιήσουν το IPO πριν από τις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ στις 3 Νοεμβρίου. Αυτό παρέχει ένα αρκετά σφιχτό παράθυρο για τη Snowflake να πραγματοποιήσει το ντεμπούτο της στο χρηματιστήριο. Οι επενδυτές που αναζητούν μια συναρπαστική IPO θα πρέπει να το προσθέσουν στη λίστα παρακολούθησής τους.

Ασάνα

Το λογότυπο Asana εμφανίζεται σε κινητό τηλέφωνο

Πηγή: rafapress / Shutterstock.com

Τελευταία στη λίστα των επερχόμενων IPO μου είναι η Asana, μια εφαρμογή ιστού και για κινητά που βοηθά τις ομάδες να οργανώσουν το έργο τους. Η εταιρεία έχει αξία 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έχει κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ προς μεταβείτε δημόσια μέσω μιας απευθείας καταχώρισης .

Η στρατηγική άμεσης καταχώρησης λειτούργησε καλά για άλλες εταιρείες Silicon Valley όπως Spotify (NYSE: ΣΗΜΕΙΟ ) και Χαλαρότητα (NYSE: ΕΡΓΑΣΙΑ ). Σε μια απευθείας καταχώριση, οι εταιρείες δεν εκδίδουν νέες μετοχές μετοχών. Αντ 'αυτού, οι εσωτερικοί πωλούν το υπάρχον απόθεμά τους απευθείας σε νέους επενδυτές, παρακάμπτοντας τις επενδυτικές τράπεζες της Wall Street.

Ιδρύθηκε από τον Justin Rosenstein και Facebook (NASDAQ: FB ) συνιδρυτής Dustin Moskovitz το 2008, η Asana αναγκάστηκε να κλείσει την IPO της μετά την κρατική μετοχή των αποθεμάτων. Ωστόσο, η κερδοσκοπία έχει ενταθεί πρόσφατα ότι η εταιρεία εξακολουθεί να σχεδιάζει να δημοσιοποιηθεί έως το τέλος του τρέχοντος έτους. Γιατί; Ο κατασκευαστής λογισμικού συγκέντρωσε 200 εκατομμύρια δολάρια με την έκδοση μετατρέψιμου χρέους πριν από την προγραμματισμένη άμεση καταχώρισή του. Ο Moskovitz, ο οποίος έχει εκτιμώμενη καθαρή αξία περίπου 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ήταν ο κύριος δανειστής που συμμετείχε στην παροχή του μετατρέψιμου χρέους.

Αν και δεν είναι γνωστό το ακριβές χρονοδιάγραμμα της απευθείας καταχώρισης, είναι πιθανό η εταιρεία να πουλήσει μετοχές στο κοινό νωρίτερα και όχι αργότερα. Η εταιρεία διαθέτει έναν αριθμό υποστηρικτών υψηλού προφίλ, συμπεριλαμβανομένου του CEO του Facebook Mark Zuckerberg και του πρώην αντιπροέδρου των ΗΠΑ Al Gore, οι οποίοι αναμφίβολα επιθυμούν να δουν τις μετοχές της Asana να αρχίζουν τις συναλλαγές.

Με τόσο μεγάλη αβεβαιότητα στις αγορές αυτή τη στιγμή, είναι δύσκολο να γνωρίζουμε πότε οι εταιρείες θα αισθάνονται σίγουροι ότι κατέχουν IPO. Ωστόσο, τα πρόσφατα ντεμπούτα των μετοχών έχουν αποδώσει καλά και οι επενδυτές σαφώς έχουν όρεξη για περισσότερα. Δεδομένου του μεγέθους τους, των θέσεων της αγοράς και των πιθανών ανοδικών, τα Quicken Loans, Airbnb, Snowflake και Asana είναι τέσσερα επερχόμενα IPO που πρέπει να παρακολουθούν.

Ο Joel Baglole είναι δημοσιογράφος επιχειρήσεων για 20 χρόνια. Πέρασε πέντε χρόνια ως δημοσιογράφος προσωπικού στη Wall StreetΠεριοδικό, καιέχει επίσης γράψει για τις εφημερίδες The Washington Post και το Toronto Star, καθώς και οικονομικούς ιστότοπους όπως το The Motley Fool και το Investopedia.Από αυτό το γράψιμο, ο Joel Baglole δεν κατείχε κανένα από τα προαναφερθέντα χρεόγραφα.