3 κορυφαία αποθέματα καπνού εξακολουθούν να καίγονται ισχυρά

[Σημείωση του συντάκτη: 3 κορυφαία αποθέματα καπνού που εξακολουθούν να καίγονται ισχυρά είχαν δημοσιευτεί προηγουμένως τον Οκτώβριο του 2019. Έκτοτε έχει ενημερωθεί ώστε να περιλαμβάνει τις πιο σχετικές διαθέσιμες πληροφορίες.]

Από πολλές απόψεις, τα κορυφαία αποθέματα καπνού αψηφούν τη λογική. Το Γενικό Γραφείο του Χειρουργού κυκλοφόρησε την προειδοποίησή του για τους κινδύνους του καπνού το 1964. Παρά την παρατεταμένη σταυροφορία κατά του καπνίσματος, τα αποθέματα καπνού συνέχισαν να βαδίζουν υψηλότερα. Καθώς το κλίμα στο σπίτι έγινε πιο εχθρικό, αυτές οι εταιρείες έχουν βρει νέους πελάτες στο εξωτερικό.

καλύτερες μετοχές για αγορά κάτω από 10 δολάρια

Βρήκαν επίσης άλλες πηγές εσόδων. Η τελευταία νέα πηγή για τα αποθέματα καπνού; Η βιομηχανία κάνναβης. Πολύ παράνομη σε όλο τον κόσμο, η μαριχουάνα συνεχίζει να αποκτά αποδοχή και νομικό καθεστώς. Επιπλέον, όποιος δίνει ελάχιστη προσοχή στις επιχειρηματικές ειδήσεις γνωρίζει ότι τα αποθέματα μαριχουάνας συνεχίζουν να αυξάνονται. Αυτή η βιομηχανία θα μπορούσε εύκολα να γίνει ένα νέο κέντρο κέρδους για τις εταιρείες καπνού. Επιπλέον, οι εταιρείες καπνού ξέρουν πώς να πλοηγούνται στην εχθρική ρυθμιστική κλίμα κάνναβης που θα αντιμετωπίσει, ιδιαίτερα στις Ηνωμένες Πολιτείες.





Όποια κατεύθυνση ακολουθεί η βιομηχανία καπνού, δεν θα στοιχηματίσω στην παρακμή της παρά την αρνητική δημόσια εικόνα των τσιγάρων. Με νέες σειρές προϊόντων και δημιουργικό μάρκετινγκ, πιστεύω ότι τα ακόλουθα κορυφαία αποθέματα καπνού πρέπει να συνεχίσουν να αποδίδουν καλά.



Τα αποθέματα καπνού εξακολουθούν να είναι ισχυρά: Altria Group, Inc. (MO)

Τα αποθέματα καπνού εξακολουθούν να είναι ισχυρά: Altria Group, Inc. (MO)

Πηγή: Kristi Blokhin / Shutterstock.com

Ίσως καμία μεγάλη εταιρεία δεν ορίζει τα κορυφαία αποθέματα καπνού περισσότερο από Αλτρία (NYSE: ΜΟ ). Η Altria καταφέρνει να διατηρήσει τα κέρδη της να αυξάνονται, παρά την πτώση της δημοτικότητας του βασικού προϊόντος. Η μητρική εταιρεία για μάρκες όπως το Marlboro (στις Η.Π.Α.) και τα κοινοβούλια τόνισε επίσης τα λεγόμενα προϊόντα μειωμένου κινδύνου όπως ο καπνός χωρίς καπνό. Και, όπως οι αντίστοιχοι της βιομηχανίας ποτών, η Altria έχει επίσης διερευνήσει επενδύσεις σε κάνναβη.



Όλα αυτά θα ωφελήσουν όσους θέλουν τα γενναιόδωρα επίπεδα εισοδήματος μερισμάτων που παράγει η MO. Αυτό το ιστορικό πληρωμών πηγαίνει πίσω δεκαετίες. Οι επενδυτές που αγόρασαν το φθινόπωρο του 1985 και κρατούσαν τώρα την αρχική τους επένδυση πίσω κάθε χρόνο μόνο σε μερίσματα. Για όσους επανεπενδύουν μερίσματα, οι επενδυτές που αγόρασαν την άνοιξη του 2003 έχουν επιτύχει το ίδιο επίτευγμα.

Η εταιρεία θα καταβάλλει περιστασιακά μια υπερβολική πληρωμή ακολουθούμενη από μια μείωση μερισμάτων. Ωστόσο, το μέρισμα αυξάνεται κάθε χρόνο τα τελευταία 10 χρόνια. Οι επενδυτές που αγοράζουν σήμερα θα εξακολουθούν να απολαμβάνουν απόδοση περίπου 7,7%.

Η συνέχιση της πληρωμής αυτού του μερίσματος δεν θα πρέπει να αποτελεί πρόβλημα στο μέλλον. Οι αναλυτές, κατά μέσο όρο, προβλέπουν ότι τα κέρδη του θα αυξηθούν κατά 5% φέτος. Προβλέπουν επίσης κατά μέσο όρο ετήσια αύξηση περίπου 4,9% τα επόμενα πέντε χρόνια. Τα τρέχοντα κέρδη τοποθετούν επίσης την αναλογία τιμής προς κέρδη (P / E) στο 9,1.

Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράσουν σε αυτήν τη γενναιόδωρη ροή μερισμάτων με έκπτωση. Δεδομένης της ικανότητας της MO να μετριάσει τα αρνητικά συναισθήματα γύρω από τον καπνό και τις δυνατότητές της στη βιομηχανία κάνναβης, νομίζω ότι αυτά τα οφέλη θα προκύψουν για τα επόμενα χρόνια.

Philip Morris International, Inc. (PM)

Τα αποθέματα καπνού εξακολουθούν να είναι ισχυρά: Philip Morris International, Inc. (PM)

Πηγή: vfhnb12 / Shutterstock.com

Philip Morris International (NYSE: ΜΕΤΑ ΜΕΣΗΜΒΡΙΑΣ ) από την Altria το 2008. Όπως υποδηλώνει το όνομα, λειτουργεί κυρίως εκτός των ΗΠΑ, παρά τη διεύθυνση του Μανχάταν της έδρας της. Μεταξύ των κορυφαίων αποθεμάτων καπνού, παραμένει πιο γνωστό ότι διατηρεί το δικαίωμα στην αγορά τσιγάρων Marlboro εκτός των ΗΠΑ. Εν τω μεταξύ, η Altria κατέχει τα δικαιώματα των ΗΠΑ.

Ενώ παραμένει μια παρόμοια εταιρεία με την Altria από πολλές απόψεις, η εστίασή της εκτός Η.Π.Α. της δίνει το πλεονέκτημα ότι δεν πρέπει να ασχολείται άμεσα με την ομοσπονδιακή νομοθεσία. Ως αποτέλεσμα, οδήγησε το δρόμο στο IQOS - το σύστημα θέρμανσης καπνού - σε άλλες χώρες. Η εστίασή της εκτός Η.Π.Α. δίνει επίσης σε αυτήν την εταιρεία ένα πλεονέκτημα έναντι της Altria εάν θέλει να κάνει συμφωνίες με εταιρείες κάνναβης.

Λόγω της υπεράκτιας εστίασής της, η Phillip Morris International υπερβαίνει πλέον το μέγεθος της αρχικής μητρικής της εταιρείας. Διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 133 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μεγαλύτερη από το ανώτατο όριο αγοράς της Altria περίπου 79,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το μπροστινό P / E του 14 έρχεται λίγο ψηλότερα από το Altria. Ωστόσο, συνήθως ανταλλάσσεται με ένα μικρό ασφάλιστρο στον πρώην γονέα του.

Στο μέρισμα, υστερεί η μακροπρόθεσμη ιστορία της Altria, αλλά λίγο άλλο. Η πληρωμή αυξάνεται κάθε χρόνο από την έναρξη λειτουργίας της εταιρείας το 2008. Η πρόσφατη αύξηση αυξάνει το ετήσιο μέρισμα στα 4,68 $ ανά μετοχή, απόδοση περίπου 5,5%.

Παρά τις διακρίσεις, η τιμή της μετοχής PM μειώθηκε από την επίτευξη υψηλού ύψους 122,90 δολαρίων ανά μετοχή τον Ιούνιο του 2017. Σήμερα διαπραγματεύεται περίπου 30% κάτω από αυτό το επίπεδο. Ωστόσο, με το γενναιόδωρο μέρισμα, νομίζω ότι παρουσιάζει μια ευκαιρία αγοράς. Εάν η Phillip Morris International εισέλθει στην επιχείρηση μαριχουάνας, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν τόσο από την υψηλή πληρωμή όσο και από την ελπίδα, από την άνοδο της τιμής των μετοχών.

Universal Corp. (UVV)

Τα αποθέματα καπνού εξακολουθούν να καίγονται ισχυρά: Universal Corp. (UVV)

Πηγή: defotoberg / Shutterstock.com

Universal Corporation (NYSE: UVV ) λειτουργεί σε διαφορετικό τμήμα από τα άλλα κορυφαία αποθέματα καπνού. Η εταιρεία επεξεργάζεται καπνό. Αγοράζει το εργοστάσιο απευθείας από τους παραγωγούς, το επεξεργάζεται και στη συνέχεια το πωλεί σε κατασκευαστές προϊόντων.

Δεδομένης της συνολικής μείωσης της χρήσης καπνού σε ολόκληρο τον κόσμο, συνήθως θα έκανα μια προσεκτική άποψη για μια τέτοια εταιρεία. Ωστόσο, η εταιρεία επεξεργάζεται άλλα προϊόντα εκτός από τον καπνό.

Δυνητικά, η Universal θα μπορούσε να αναβιώσει τις περιουσίες της κάνοντας ένα μικρό άξονα σε κάνναβη. Δεδομένου ότι επεξεργάζεται ήδη άλλα προϊόντα, η μετάβαση σε μαριχουάνα δεν πρέπει να δημιουργεί σημαντικές επιχειρησιακές αλλαγές. Επιπλέον, ελέγχει επίσης μια αλυσίδα εφοδιασμού χρήσιμη τόσο για την προμήθεια όσο και για τη διανομή του προϊόντος της. Αυτή η αλυσίδα εφοδιασμού εκτείνεται σε περισσότερες από 30 χώρες σε πέντε διαφορετικές ηπείρους.

μετοχές για επενδύσεις με ατού

Αν και η εταιρεία δεν έχει ακόμη ανακοινώσει μια τέτοια κίνηση, οι επενδυτές μπορεί να έχουν ήδη παρατηρήσει αυτό το δυναμικό. Η μετοχή της UVV σημείωσε αύξηση στα μέσα του περασμένου έτους, καθώς τα λειτουργικά της έσοδα αυξήθηκαν παρά τις πτώσεις των πωλήσεών της. Ωστόσο, η μετοχή έχασε στη συνέχεια τα περισσότερα από τα κέρδη της στα μέσα του 2018.

Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει μικρή, καθώς το ανώτατο όριο αγοράς της UVV είναι περίπου 1,23 δισ. Δολάρια.

Το τρέχον P / E του είναι περίπου 14,4, ενώ το μέρισμα ανέρχεται στα 3,04 $ ανά μετοχή. Αυτό ισοδυναμεί με απόδοση περίπου 6,2%. Αυξήθηκε το μέρισμα για 48 συνεχόμενα χρόνια.

Ως μια μικρότερη εταιρεία που επεξεργάζεται τον καπνό, η Universal μπορεί να φαίνεται σαν μια παράξενη επιλογή με την πρώτη ματιά. Ωστόσο, η ποικίλη βάση προϊόντων, το μικρό μέγεθος και το μεγάλο μέρισμα καθιστούν το απόθεμα UVV ένα ενδιαφέρον παιχνίδι μεταξύ των κορυφαίων αποθεμάτων καπνού.

Από αυτό το γράψιμο, ο Will Healy δεν κατείχε θέση σε καμία από τις προαναφερθείσες μετοχές. Μπορείς ακολουθήστε τον Will στο Twitter στο @HealyWriting.