Τα 3 καλύτερα δημοτικά ομόλογα για επενδυτές υψηλού εισοδήματος

Η κατοχή ενός δημοτικού ταμείου ομολογιών είναι ένας θαυμάσιος τρόπος για να λάβετε εισόδημα χωρίς ομοσπονδιακές φορολογικές υποχρεώσεις. Και αν αγοράσετε ένα ταμείο που κατέχει ομόλογα από το κράτος διαμονής σας, θα απολαύσετε επίσης ελευθερία από κατάσταση φόροι.

Λοιπόν, τι είναι το ταμείο δημοτικών ομολόγων;

Το δημοτικό ή το ομολογιακό ταμείο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χρηματιστηριακό ταμείο που κατέχει χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από κράτος, δήμο ή νομό. Αυτά τα χρεόγραφα μοιάζουν με δάνεια που εκδίδονται για την εξασφάλιση χρηματοδότησης έργων εντός της περιοχής που θα ωφελήσουν το κοινό - πράγματα όπως χρηματοδότηση γεφυρών, αυτοκινητοδρόμων ή σχολείων. Όταν αγοράζετε ένα ταμείο ομολόγων muni, δανείζετε χρήματα στον εκδότη σε αντάλλαγμα για τακτικές πληρωμές μερισμάτων. Σε αντίθεση με το εισόδημα εταιρικών ομολόγων, τα μερίσματα δημοτικών ομολόγων είναι ομοσπονδιακά αφορολόγητα. Εάν τα ομόλογα χρηματοδοτήσουν έργα στο κράτος σας, το εισόδημα θα είναι επίσης απαλλαγμένο από κρατικούς φόρους.





Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων, η αξία του ομολογιακού ταμείου θα αυξηθεί προσθέτοντας την αύξηση κεφαλαίου στις πληρωμές εισοδήματος.

καλύτερες μετοχές κάτω των 10 δολαρίων αυτήν τη στιγμή

Ίσως αναρωτιέστε εάν η απόδοση του δημοτικού ομολόγου είναι τελικά καλύτερη από εκείνη ενός παρόμοιου εταιρικού ομολόγου. Χρησιμοποιήστε ένα διαδικτυακό υπολογιστής απόδοσης ισοδύναμου φόρου για να προσδιορίσετε αν τα ομόλογα muni ή εταιρικά οφέλη θα οδηγήσουν σε χαμηλότερες φορολογικές υποχρεώσεις.



Τα ακόλουθα κεφάλαια ομολόγων muni έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν εισόδημα που είναι ομοσπονδιακά αφορολόγητο. Για εξοικονόμηση φόρου τόσο για πολιτείες όσο και για ομοσπονδιακούς, αναζητήστε συγκεκριμένα κεφάλαια που έχουν σχεδιαστεί για πολιτείες υψηλής φορολογίας όπως η Νέα Υόρκη και η Καλιφόρνια.

Καλύτερα κονδύλια Muni: iShares National Muni Bond ETF (MUB)

Αναλογία δαπανών: 0,07%, ή 7 $ ανά 10.000 $ που επενδύονται ετησίως.



Ιδρύθηκε το 2007 , Καλύτερα κονδύλια Muni: iShares National Muni Bond ETF (NYSEARCA: MUB ) παρακολουθεί τις αποδόσεις του S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Με πάνω από 4.000 ομόλογα, οι επενδυτές μπορούν να είναι σίγουροι για ευρεία διαφοροποίηση. Εάν ο εκδότης αθετήσει, θα υπάρξει αμελητέος αντίκτυπος στις αποδόσεις ή την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου.

καλύτερες εταιρείες ανανεώσιμης ενέργειας για επενδύσεις

Λόγω της δημοτικότητάς του, η MUB διαπραγματεύεται περίπου ένα εκατομμύριο μετοχές την ημέρα, εξασφαλίζοντας ρευστότητα και ελάχιστη διαφορά μεταξύ των τιμών προσφοράς και ζήτησης. Με το τέλος διαχείρισης 0,07% το μεγαλύτερο μέρος της επένδυσης πηγαίνει απευθείας στα ομόλογα, όχι στους διαχειριστές κεφαλαίων.

Τα περισσότερα από τα ομόλογα εκδόθηκαν στη Νέα Υόρκη, την Καλιφόρνια, το Τέξας, το Νιου Τζέρσεϋ, τη Μασαχουσέτη, το Ιλινόις και την Ουάσιγκτον. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές από αυτές τις πολιτείες θα λάβουν μια επιπλέον φορολογική μείωση στους κρατικούς φόρους εισοδήματος. Το ταμείο αποδίδει επί του παρόντος 2,4%, το οποίο είναι απαλλαγμένο από ομοσπονδιακούς φόρους. Για έναν επενδυτή στο ομοσπονδιακό φορολογικό όριο 28%, αυτό ισοδυναμεί με απόδοση φορολογητέων εταιρικών ομολόγων 3,361%.

Μετοχές επενδυτών Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund (VWAHX)

Αναλογία δαπανών: 0,17%

Για τον επιθετικό επενδυτή που αναζητά υψηλότερες φορολογικές αποδόσεις, Μετοχές επενδυτών Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund (MUTF: VWAHX ) είναι δύσκολο να νικήσεις . Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λογική αναλογία εξόδων 0,17%. Σημειώστε ότι η χαμηλότερη πιστωτική ποιότητα και ο μεγαλύτερος κίνδυνος συνοδεύουν αυτό το ταμείο υψηλότερης απόδοσης.

xbox live gold δωρεάν παιχνίδια τον Ιούλιο του 2015

Η πιστωτική ποιότητα του χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει ομόλογα 23% AA, 35% A και 20% BBB, ενώ το 9% των ομολόγων δεν έχει αξιολογηθεί. Το ταμείο κατέχει περίπου 2.700 ομόλογα με μέση διάρκεια 6,2 ετών.

Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια κατάλληλη προσθήκη σε μια διαφοροποιημένη κατανομή σταθερού εισοδήματος για τους επενδυτές που είναι άνετοι με την κατανομή σε ομόλογα χαμηλότερης και μη αξιολόγησης. Όπως συμβαίνει με όλα τα ομόλογα και τα ομόλογα, εάν τα επιτόκια αυξάνονται, η αξία του ομολόγου θα μειωθεί, αντισταθμίζοντας το υψηλότερο μερίσματα .

SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM)

Οι επενδυτές που ανησυχούν για την αύξηση των επιτοκίων ενδέχεται να εξετάσουν το θέμα SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (NYSEARCA: ΣΜΜ ), καθώς η μικρότερη διάρκεια θα κάνει αυτό το ταμείο λιγότερο ευαίσθητο στις κινήσεις επιτοκίων. Έτσι, όταν τα επιτόκια αρχίσουν να αυξάνονται, η αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου θα μειωθεί λιγότερο από εκείνα τα αμοιβαία κεφάλαια που διαθέτουν μακροπρόθεσμα ομόλογα.

Ιδρύθηκε το 2007, το ταμείο είναι μέρος του SPDR State Street Global Advisors και παρακολουθεί το Bloomberg Barclays Managed Money Municipal Short Term Index. Η SHM κατέχει σχεδόν 1.000 ομόλογα. Ο κύκλος εργασιών του ταμείου 35% είναι κάπως υψηλότερος από αυτόν των δύο πρώτων κεφαλαίων, το οποίο αναμένεται με βραχυπρόθεσμο ETF.

Η SHM κατέχει ομόλογα AAA 28% και το μεγαλύτερο μέρος των υπολοίπων σε εκδόσεις AA υψηλής ποιότητας. Η απόδοση 1,4% ισοδυναμεί με φορολογητέα απόδοση 1,958%. Αντίθετα, το SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB) αποδίδει επί του παρόντος 2,77%, καθιστώντας το υψηλότερο ταμείο απόδοσης για τον φορολογούμενο στο περιθώριο οριακού φόρου 28%. Ωστόσο, το εταιρικό SPSB είναι πιο επικίνδυνο από το SHM και περιλαμβάνει ομόλογα χαμηλότερης ποιότητας από το ταμείο muni, με το 42% του χαρτοφυλακίου να επενδύεται σε εκδόσεις BBB.

πού να επενδύσετε όταν η αγορά είναι υψηλή

Για επενδυτές που αναζητούν τόσο τη διαχείριση των επενδύσεων όσο και τις επενδύσεις σε ομόλογα muni Βελτίωση και προσωπικό κεφάλαιο προσφέρουν ευκαιρίες για αφορολόγητες επενδύσεις μαζί με διαφορετικούς βαθμούς οικονομικής εποπτείας.

Τα άτομα με υψηλότερο φορολογικό επίπεδο ενδέχεται να εξερευνήσουν τα ταμεία δημοτικών ομολόγων για να αυξήσουν τα εισοδήματά τους μετά από φόρους. Οι αποδόσεις του ομολογιακού ταμείου συγκρίνονται εύκολα με παρόμοια φορολογητέα ομόλογα χρησιμοποιώντας έναν υπολογισμό απόδοσης ισοδύναμου φόρου.

Η Barbara A. Friedberg, MBA, MS είναι βετεράνος διαχειριστής χαρτοφυλακίου, ειδικός επενδυτής και πρώην εκπαιδευτής χρηματοοικονομικών πανεπιστημίων. Είναι συντάκτης / συγγραφέας του Personal Finance. Μια εγκυκλοπαίδεια της σύγχρονης διαχείρισης χρημάτων και δύο επιπλέον βιβλία χρημάτων. Είναι Διευθύνων Σύμβουλος της Robo-Advisor Pros.com , προς την Επιτραχήλιο - αναθεώρηση συμβούλων και ιστότοπος πληροφοριών. Επιπλέον, ο Friedberg είναι εκδότης του γνωστού ιστότοπου επενδύσεων Barbara Friedberg Personal Finance.com . Ακολουθήστε την στο twitter @barbfriedberg και @roboadvisorpros. Από αυτό το γράψιμο, δεν κατείχε θέση σε κανένα από τα προαναφερθέντα χρεόγραφα.