3 Αποθέματα αλκοόλ για αξιόπιστη ανάπτυξη και μερίσματα

Πολλοί οικονομικοί τομείς είδαν τα έσοδα και τα κέρδη να καταρρέουν κατά τη διάρκεια του 2020, λόγω της πανδημίας του κοροναϊού. Βιομηχανίες όπως η ενέργεια, τα εστιατόρια και οι λιανοπωλητές συγκαταλέγονται στις περιοχές που έχουν πληγεί περισσότερο από την οικονομία. Όμως δεν παλεύουν όλοι οι κλάδοι - τα αποθέματα αλκοόλ συνεχίζουν να παράγουν ισχυρά κέρδη και σταθερή ανάπτυξη καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους.

Ο λόγος είναι επειδή τα αποθέματα αλκοόλ έχουν δει τη ζήτηση τους να παραμένει άθικτη (ή ακόμη και να αυξάνεται) καθώς οι καταναλωτές περνούν περισσότερο χρόνο στο σπίτι. Αυτό προκάλεσε ένα φαινόμενο αποθήκευσης ντουλαπιών, που σημαίνει ότι τα αποθέματα αλκοόλ ήταν μεταξύ των σπάνιων νικητών της πανδημίας.

είναι ένα καλό απόθεμα για αγορά
  • 7 αποθέματα αξίας που μπορεί να επιστρέψουν στο στυλ μετά την πανδημία

Το ακόλουθο αποθέματα αλκοόλ απέδωσε πολύ καλά για να ξεκινήσει το 2020, χάρη στις ισχυρές μάρκες και τα παγκόσμια ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα. Οι επενδυτές ανταμείφθηκαν για την υπομονή τους με τα ισχυρά κέρδη των τιμών των μετοχών, καθώς και την αύξηση των μερισμάτων από αυτά τα τρία μερίσματα υψηλής ποιότητας.





  • Diageo PLC (NYSE: ΜΕΡΟΣ )
  • Μάρκες αστερισμού (NYSE: STZ )
  • Καφέ-Φορμάνη (NYSE: BF.A , NYSE: BF.B )

Αποθέματα αλκοόλ: Diageo PLC (DEO)

μια σειρά από ουίσκι μαύρης ετικέτας που αντιπροσωπεύει το απόθεμα DEOΠηγή: IgorGolovniov / Shutterstock.com

Η Diageo είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες ποτών στον κόσμο, με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 100 δισεκατομμύρια δολάρια. Είναι επίσης μία από τις παλαιότερες εταιρείες του κόσμου, που ανιχνεύει την ιστορία της μέχρι το 1600. Το Diageo είναι ένας πραγματικός όμιλος αλκοόλ, με ένα τεράστιο χαρτοφυλάκιο μάρκας. Η Diageo κατέχει 20 από τις 100 κορυφαίες μάρκες οινοπνευματωδών ποτών στον κόσμο. Μερικές από τις βασικές μάρκες της περιλαμβάνουν τους Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal και Ketel One.

Το Diageo δεν ήταν απαλλαγμένο από την πανδημία του κοροναϊού και τα οικονομικά του αποτελέσματα αποδυναμώθηκαν κατά την πιο πρόσφατη δημοσιονομική έτος . Οι παγκόσμιες καθαρές πωλήσεις βιολογικών προϊόντων μειώθηκαν κατά 8% για το οικονομικό έτος 2020. Αλλά από τη θετική πλευρά, η Diageo σημείωσε οργανική ανάπτυξη στη Βόρεια Αμερική για τη χρήση. Αυτό είναι σημαντικό, καθώς η Βόρεια Αμερική είναι η μεγαλύτερη αγορά της εταιρείας με ποσοστό 39% των συνολικών εσόδων.



Ενώ η πρόσφατη ολοκλήρωση της οικονομικής περιόδου θεωρήθηκε ευρέως ως απογοήτευση για την εταιρεία, η Diageo έχει ένα λαμπρό μακροπρόθεσμο μέλλον, το οποίο την τοποθετεί σε αυτήν τη λίστα αξιόπιστων αποθεμάτων αλκοόλ. Ένας μεγάλος λόγος είναι η εδραιωμένη θέση της σε ανεπτυγμένες χώρες σε όλο τον κόσμο. Οι αναδυόμενες αγορές είναι πιο σημαντικές για το Diageo, το οποίο είναι βραχυπρόθεσμο ανεμοστρόβιλο, αλλά είναι πιθανό να είναι μακροπρόθεσμο.

Οι αναδυόμενες αγορές συγκαταλέγονται στις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες στον κόσμο. Για παράδειγμα, η Αφρική, η Λατινική Αμερική και η Καραϊβική και η Ασία-Ειρηνικός αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 40% των εσόδων της εταιρείας. Όταν η παγκόσμια οικονομία επιστρέψει στο φυσιολογικό, αυτές οι αγορές θα πρέπει να επιστρέψουν και πάλι σε υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης.

Η Diageo πληρώνει ένα εξαμηνιαίο μέρισμα, που σημαίνει δύο πληρωμές ετησίως. Καταβάλλει συνήθως ενδιάμεσο μέρισμα τον Απρίλιο και τελικό μέρισμα τον Οκτώβριο. Η κατά προσέγγιση κατανομή μεταξύ των δύο πληρωμών είναι 40/60. Για το 2020, η ετήσια πληρωμή μερισμάτων ανήλθε σε 3,55 $ σε δολάρια ΗΠΑ, με αποτέλεσμα απόδοση μερίσματος 2,2%. Το μέρισμα του 2020 αυξήθηκε κατά περίπου 3,5% από την πληρωμή του 2019, καθιστώντας το απόθεμα Diageo ένα μείγμα απόδοσης μερίσματος και ανάπτυξης.



Μάρκες αστερισμού (STZ)

Διατίθενται τρία μπουκάλια μπύρας Corona σε ένα μπολ με πάγο.Πηγή: ShinoStock / Shutterstock.com

Η Constellation Brands παράγει και διανέμει μπύρα, κρασί και οινοπνευματώδη ποτά. Πρόκειται για μια πολύ διαφοροποιημένη εταιρεία με περισσότερες από 100 μάρκες στο χαρτοφυλάκιό της, συμπεριλαμβανομένων των εμπορικών σημάτων μπύρας Corona, εμπορικών σημάτων κρασιού συμπεριλαμβανομένων των Robert Mondavi και Clos du Bois, και εμπορικών σημάτων όπως οι Svedka, Casa Noble και High West. Η Constellation Brands έχει επίσης διακλαδώσει τη μαριχουάνα, μια γειτονική κατηγορία που θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει μια σημαντική νέα λεωφόρο ανάπτυξης. Έχει επενδύσει 4 δισεκατομμύρια δολάρια στον καναδικό παραγωγό μαριχουάνας Ανάπτυξη θόλων (NASDAQ: CGC ) για ποσοστό συμμετοχής σχεδόν 40%.

Η Canopy Growth έχει αναχαιτίσει την εταιρεία τις τελευταίες περιόδους, αν και θα μπορούσε ακόμη να αντιπροσωπεύει έναν μακροπρόθεσμο καταλύτη ανάπτυξης. Εν τω μεταξύ, η Constellation Brands συνεχίζει να παραμένει εξαιρετικά κερδοφόρα, χάρη στις βασικές της μάρκες αλκοόλ. Στο πιο πρόσφατο τέταρτο , τα έσοδα 2,26 δισεκατομμυρίων δολαρίων αντιπροσώπευαν μια ήπια πτώση 3,6% από το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 2,76 $, αύξηση 1,5% από το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Και, εξαιρουμένης της απώλειας από την Canopy Growth, το EPS θα ισοδυναμούσε με 2,91 $ για το τρίμηνο για ρυθμό ανάπτυξης 7%.

Ο αστερισμός αναμένεται να συνεχίσει να δημιουργεί ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια, κυρίως λόγω της στρατηγικής της για την πριμοδότηση. Το τελευταίο τρίμηνο, η Constellation Brands παρουσίασε αύξηση πωλήσεων τουλάχιστον 16% σε δολάρια από την μπύρα, τα οινοπνευματώδη ποτά και το κρασί υψηλότερης ποιότητας, σε σύγκριση με την πολύ χαμηλότερη ανάπτυξη από τις μάρκες χαμηλότερης ποιότητας. Χρησιμοποιεί επίσης εξαγορές για να ενισχύσει την ανάπτυξή της στην μπύρα βιοτεχνίας, όπως οι εξαγορές των Funky Buddha και Four Corners Brewing τα τελευταία χρόνια.

  • 7 αποθέματα αξίας που μπορεί να επιστρέψουν στο στυλ μετά την πανδημία

Η Constellation Brands έχει μέρισμα 1,5%, μαζί με υψηλό ρυθμό ανάπτυξης μερισμάτων. Τα τελευταία πέντε χρόνια, ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός αύξησης μερισμάτων της εταιρείας ήταν 19%. Αυτό καθιστά τα Constellation Brands μια ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές αύξησης μερισμάτων και δεύτερη στη λίστα των αποθεμάτων αλκοόλ.

Καφέ-Φορμάνη (BF-B)

Η Brown-Forman έχει μακρά ιστορία ανάπτυξης, χάρη στην βασική της μάρκα Jack Daniel's. Η εταιρεία διαθέτει ένα ευρύτερο χαρτοφυλάκιο οινοπνευματωδών ποτών, συμπεριλαμβανομένων άλλων κορυφαίων εμπορικών σημάτων όπως Herradura, Woodford Reserve, El Jimador και Finlandia. Η Brown-Forman δεν διαθέτει τόσο μεγάλο χαρτοφυλάκιο μάρκας όσο οι Diageo και Constellation Brands. Αυτό όμως δεν έπληξε την εταιρεία. Αντ 'αυτού, λειτουργεί μια πιο λιτή και πιο εστιασμένη επιχείρηση, η οποία έχει υπηρετήσει την εταιρεία πολύ καλά με τα χρόνια.

Η Brown-Forman έχει τη μεγαλύτερη σειρά ετήσιων αυξήσεων μερισμάτων. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα ένα νέο τριμηνιαίο μέρισμα 17,95 σεντ ανά μετοχή, αύξηση 3% από το προηγούμενο τριμηνιαίο επιτόκιο μερισμάτων. Αυτό σηματοδοτεί το 37ουσυνεχόμενη χρονιά αύξησης μερίσματος για την Brown-Forman, γεγονός που την καθιστά μέλος της λίστα αριστοκρατών μερισμάτων . Οι αριστοκράτες μερίσματος είναι μια ομάδα μόλις 65 μετοχών στο Δείκτης S&P 500 που αύξησαν τα μερίδιά τους για 25 συνεχόμενα χρόνια. Συνολικά, η Brown-Forman έχει πληρώσει μερίσματα τα τελευταία 76 χρόνια.

Ο Brown-Forman συνεχίζει να αποδίδει καλά το 2020. Το πιο πρόσφατο τέταρτο , τα έσοδα των 750 εκατομμυρίων δολαρίων μειώθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση, αλλά κέρδισαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 62 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, εξαιρουμένων των νομισματικών επιπτώσεων, οι υποκείμενες οργανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 3%. Η Brown-Forman βλέπει μια ευρεία ανάπτυξη σε όλη τη σειρά προϊόντων και τις γεωγραφικές αγορές της. Το προηγούμενο τρίμηνο, οι πωλήσεις ουδέτερου νομίσματος στις Ηνωμένες Πολιτείες και στις αναπτυγμένες διεθνείς αγορές αυξήθηκαν κατά 9% και 12%, αντίστοιχα.

Η οικογένεια των επωνυμιών του Jack Daniel σημείωσε αύξηση στις πωλήσεις κατά 3%, ενώ η Brown-Forman πραγματοποίησε ακόμη μεγαλύτερη αύξηση από τις premium μάρκες της. Για παράδειγμα, τα premium bourbons αυξήθηκαν στις υποκείμενες πωλήσεις κατά 18% το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω της αύξησης 14% για την Woodford Reserve και τη συνέχιση της υψηλής διψήφιας ανάπτυξης για το Old Forester. Εν τω μεταξύ, η Brown-Forman σημειώνει επίσης ισχυρή ανάπτυξη στην τεκίλα, με αύξηση 16% σε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο της τεκίλα, η οποία καθοδηγείται από τη New Mix στο Μεξικό και επίσης από το Ελ Τζιμάντορ.

Τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν συνολικά 67 σεντ για το πρώτο τρίμηνο, ξεπερνώντας και πάλι τη συναίνεση κατά 37 σεντ. Τα κέρδη του τριμήνου αυξήθηκαν κατά 73%, αν και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν μόνο οριακά από το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Η συνεχής ανάπτυξη και η χαμηλή αναλογία πληρωμών της εταιρείας θα οδηγήσουν σε πολλά χρόνια ανάπτυξης μερισμάτων. Για το πλήρες οικονομικό έτος, η Brown-Forman αναμένεται να έχει αναλογία πληρωμής μερισμάτων κάτω από 40%, δείχνοντας ένα πολύ ασφαλές μέρισμα. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος 0,9% είναι αρκετά χαμηλή απόδοση, αλλά η Brown-Forman βρίσκεται σε αυτή τη λίστα αποθεμάτων αλκοόλης, καθώς αντισταθμίζει τη χαμηλή απόδοση με ταχεία αύξηση μερισμάτων.

Κατά την ημερομηνία δημοσίευσης, ο Bob Ciura δεν είχε (είτε άμεσα είτε έμμεσα) θέσεις στις αξίες που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.

Ο Bob Ciura έχει εργαστεί στο Σίγουρα μέρισμα από το 2016. Επιβλέπει όλο το περιεχόμενο για το Sure Dividend και τους ιστότοπους συνεργατών του. Πριν ενταχθεί στο Sure Dividend, ο Bob ήταν ανεξάρτητος αναλυτής μετοχών. Τα άρθρα του έχουν δημοσιευτεί σε μεγάλους χρηματοοικονομικούς ιστότοπους όπως το The Motley Fool, το Seeking Alpha, το Business Insider και άλλα. Ο Μπομπ έλαβε πτυχίο Οικονομικών από το Πανεπιστήμιο DePaul και MBA με συγκέντρωση σε επενδύσεις από το Πανεπιστήμιο της Νοτρ Νταμ.