10 αποθέματα ρομποτικής στην τεχνολογική αιχμή

Τα αποθέματα ρομποτικής προσφέρουν μια ελκυστική πηγή ευκαιριών για τους επενδυτές ανάπτυξης. Το μακροπρόθεσμο δυναμικό της βιομηχανίας είναι προφανές. Και η υιοθέτηση πρέπει να επιταχυνθεί μόνο εν μέσω της απάντησης στο νέος κορωνοϊός .

Εν τω μεταξύ, για πάνω από μια δεκαετία, οι επενδυτές επιβραβεύτηκαν επειδή εστίασαν στην ανάπτυξη έναντι της αποτίμησης. Όσο ισχύει αυτή η τάση, τα αποθέματα ρομποτικής πρέπει να είναι νικητές. Είτε πρόκειται για υγειονομική περίθαλψη, άμυνα ή βαριά βιομηχανία, ο αυτοματισμός και η ρομποτική θα αλλάξουν κυριολεκτικά τον κόσμο. Οι έξυπνοι επενδυτές θα αναζητήσουν έκθεση σε αυτόν τον μετασχηματισμό.

Ωστόσο, υπάρχουν δύο τρέχοντα ζητήματα με την επένδυση στην τάση. Πρώτον, η αποτίμηση είναι μια πιθανή αλίευση για επενδυτές που αναζητούν αποθέματα ρομποτικής για να επενδύσουν. Η ευρύτερη ευκαιρία για τον όμιλο είναι τουλάχιστον γνωστή σε κάποιο βαθμό. Οι αγορές έχουν προσαρμοστεί ανάλογα.





Δεύτερον, μέρος της ανάπτυξης του κλάδου πρόκειται να προέλθει από εταιρείες για τις οποίες η ρομποτική εξακολουθεί να είναι ένα μικρό μέρος της συνολικής επιχείρησης. Για παράδειγμα, Αλφάβητο (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) μονάδα Google X είναι ανάπτυξη ρομπότ μέσω του Everyday Robot Project. Ωστόσο, θα περάσουν χρόνια πριν η ρομποτική επηρεάσει ουσιαστικά το απόθεμα του Alphabet, ακόμη και σε ένα σενάριο με τις καλύτερες περιπτώσεις.

Ωστόσο, υπάρχουν αρκετά αποθέματα ρομποτικής εκεί έξω για να διαλέξουν οι επενδυτές. Εδώ είναι 10 από τα πιο ενδιαφέροντα:



  • ABB Ltd. (NYSE: ΣΥΚΟ )
  • εγώ ρομπότ (NASDAQ: IRBT )
  • Στερεοταξία (NYSEAMERICAN: STXS )
  • Συστήματα FLIR (NASDAQ: FLIR )
  • AeroVironmnent (NASDAQ: AVAV )
  • Τριπλά (NASDAQ: TRMB )
  • Διαισθητική χειρουργική (NASDAQ: ISRG )
  • Globus Medical (NYSE: GMED )
  • Νταϊφούκου (OTCMKTS: DFKCY )
  • Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ: ΜΠΟΤΖ )

Ας ρίξουμε μια βαθύτερη ματιά σε αυτό που κάνει καθένα από αυτά να έχει σημαντική μακροπρόθεσμη υπόσχεση.

Αποθέματα ρομποτικής για αγορά: iRobot (IRBT)

αποθέματα ρομποτικής iRobot (IRBT)



Πηγή: Grzegorz Czapski / Shutterstock.com

ποια είναι τα καλύτερα αποθέματα πληρωμής μερίσματος

Ίσως είναι εκπληκτικό, αλλά το iRobot είναι το πιο διχαστικό απόθεμα της ομάδας. Η θήκη για το απόθεμα IRBT φαίνεται σταθερή. Η εταιρεία Roomba είναι ο ξεκάθαρος ηγέτης της οικιακής ρομποτικής, με ετήσιες πωλήσεις άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Το ρομπότ σκουπίσματος Braava αύξησε τις πωλήσεις του 30% από έτος σε έτος το 2019, αν δεν υπήρχε μικρή βάση.

Η αποτίμησή του είναι λίγο υψηλή, αλλά το iRobot έχει ισολογισμό φρουρίου, με σχεδόν 10 $ ανά μετοχή σε μετρητά. Στο πλαίσιο του αναπτυξιακού δυναμικού και του ισολογισμού, ένα πολλαπλάσιο 36x προς τα εμπρός τιμή προς κέρδη δεν φαίνεται απαγορευτικό. Και μια ενημέρωση επιχείρησης τη Δευτέρα εξάλειψε τους φόβους σχετικά με την πίεση της ζήτησης από την πανδημία του κοροναϊού, ενώ έστειλε το απόθεμα IRBT σε υψηλό 10 μηνών.

Ωστόσο, ο σκεπτικισμός παραμένει. Οι πωλητές μικρών πωλήσεων συνεχίζουν να στοχεύουν το όνομα: πάνω από το 30% των μετοχών σε κυκλοφορία πωλούνται σύντομα. Οι ανησυχίες για τον εμπορικό πόλεμο οδήγησαν το απόθεμα σε πτώση πέρυσι. Τα τιμολόγια ήταν ένας βασικός λόγος για τον οποίο τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μειώθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση το 2019. Και φέρουν δείτε τον ανταγωνισμό από ιδιώτες Καρχαρίας ως άλλος αρνητικός καταλύτης.

Μακροπρόθεσμα, η υπόθεση για το απόθεμα IRBT εξακολουθεί να φαίνεται ελκυστική. Θα υπάρξουν νέα προϊόντα στο δρόμο, και ένας διάδρομος ανάπτυξης που ενδέχεται να διαρκέσει δεκαετίες. Ωστόσο, δεδομένης της έντονης συζήτησης για το IRBT αυτή τη στιγμή, και μιας νέας ευμετάβλητης ευρείας αγοράς, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τη μετοχή δεν χρειάζεται απαραίτητα να βιαστούν στα υψηλά.

ABB (ABB)

Στα χαρτιά, το ABB είναι ένα από τα καλύτερα αποθέματα ρομποτικής εκεί έξω. Το πρόβλημα είναι ότι, στην πράξη, η εταιρεία δεν ήταν ακόμη σε θέση να κεφαλαιοποιήσει.

Σε τελική ανάλυση, η μετοχή της ABB διαπραγματεύεται πλαγίως εδώ και χρόνια. Η 20ετής απόδοση, ακόμη και συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων, είναι ελάχιστα θετική. Ο βιομηχανικός γίγαντας έχει ξεπεράσει General Electric (NYSE: ΔΙΝΩ ), αλλά Γουίνγουελ (NYSE: ΑΥΤΗ ) ήταν ο σαφής νικητής μεταξύ των διαφοροποιημένων βιομηχανικών ονομάτων.

Αυτή η ευρύτερη αίσθηση απογοήτευσης ισχύει και για την επιχείρηση ρομποτικής της ABB. Το ABB είναι το ο δεύτερος μεγαλύτερος κατασκευαστής ρομπότ στον κόσμο . Ωστόσο, τα έσοδα στην κατηγορία μειώθηκαν πέρυσι και η αδυναμία στην αυτοκινητοβιομηχανία υποδηλώνει περαιτέρω πίεση μεσοπρόθεσμα.

Έτσι, το απόθεμα ABB είναι ένα παιχνίδι ανακύκλωσης, και δεδομένου ότι οι μεγάλες επιχειρήσεις αλλού δεν είναι ένα καθαρό παιχνίδι στη ρομποτική. Τούτου λεχθέντος, το απόθεμα εξακολουθεί να προσφέρει ένα ενδιαφέρον στοίχημα. Μια απόδοση μερίσματος μόλις ντροπαλή του 4% παρουσιάζει μια περίπτωση πληρωμής για αναμονή. Η αποτίμηση είναι λογική. Και η ABB σχεδιάζει να επεκτείνει τη ρομποτική της επιχείρηση σε νέες τελικές αγορές όπως η υγειονομική περίθαλψη, ενώ ταυτόχρονα στοχεύει στη βελτίωση των περιθωρίων.

Για τους επενδυτές που αναζητούν ένα επιθετικό παιχνίδι στη ρομποτική, υπάρχουν καλύτερες επιλογές από το ABB stock. Αλλά για όσους ενδιαφέρονται για την τάση, αλλά εξακολουθούν να αναζητούν αξία, αυτός ο διαφοροποιημένος γίγαντας είναι ένα ελκυστικό παιχνίδι.

Στερεοταξία (STXS)

Η Stereotaxis έχει τη δυνατότητα να είναι ένα από τα αποθέματα ρομποτικής με την καλύτερη απόδοση τα επόμενα χρόνια. Αλλά η εταιρεία πρέπει να παραδώσει.

Η Stereotaxis κατασκευάζει ρομποτικά συστήματα και όργανα που χρησιμοποιούνται σε καρδιαγγειακές επεμβάσεις, κυρίως για τη θεραπεία ακανόνιστων καρδιακών ρυθμών. Οι πλατφόρμες της χρησιμοποιούν πραγματικά μαγνητισμό για να μετακινούν καθετήρες, μια ενδιαφέρουσα προσέγγιση που η εταιρεία λέει ότι είναι ασφαλέστερη και πιο αποτελεσματική.

Εν τω μεταξύ, έχουμε δει μικρά καπάκια (η Stereotaxis έχει αγοραία αξία μόλις κάτω από 400 εκατομμύρια δολάρια αυτή τη στιγμή) στο χώρο παρέχει μεγάλες αποδόσεις καθώς αποκτώνται. Μόλις πέρυσι, Siemens Healthineers (OTCMKTS: SMMNY ) σήκωσε Corindus Vascular Robotics πέρυσι για μόλις πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια . Αυτό ακολούθησε την είσοδο του Τζόνσον & Τζόνσον (NYSE: JNJ ) στο διάστημα, μέσω του αγορά του Υγεία Auris τον Φεβρουάριο του 2019.

Η ανησυχία, ωστόσο, είναι αν η Στερεοταξία μπορεί πραγματικά να αποδώσει. Η εταιρεία κυκλοφόρησε το 2004 με 8 $ ανά μετοχή. Χάρη στην αντίστροφη διάσπαση, οι μέτοχοι, δεδομένου ότι η IPO μειώθηκε πάνω από 92%. Η κερδοφορία παραμένει αόριστη.

Το σύστημα γενεάς της δεύτερης γενιάς υποτίθεται ότι το αλλάζει. Εάν ναι, οι ανταμοιβές είναι προφανείς. Μια τιμή αγοράς σύμφωνα με την Corindus θα υποδηλώνει ότι το απόθεμα STXS μπορεί να τριπλασιαστεί.

Αλλά από μια απλή ματιά στην ιστορία της εταιρείας, οι κίνδυνοι είναι επίσης προφανείς. Το Stereotaxis απλά δεν το έχει κάνει ακόμα. Αυτό θα πρέπει να αλλάξει για να βελτιωθεί η απόδοση.

AeroVironment (AVAV)

αποθέματα ρομποτικής για αγορά AeroVironment (AVAV)

Πηγή: Shutterstock

Το AeroVironment είναι κάτι περισσότερο από ένα καθαρό παιχνίδι μη επανδρωμένων εναέριων συστημάτων (UAS) από το FLIR. Η εταιρεία έχει από καιρό κάνει μεγάλες επιχειρήσεις με τον στρατό των ΗΠΑ. Αλλά καθώς η αμερικανική παρουσία στη Μέση Ανατολή συρρικνώθηκε, το ίδιο συνέβη και με τα έσοδα του AeroVironment.

Έτσι, η εταιρεία στράφηκε σε συμβάσεις με Αμερικανούς συμμάχους. Πάνω από το ήμισυ των φορολογικών εσόδων του 2019 (που λήγει τον Απρίλιο) προέρχονται από το εξωτερικό. Και θα πρέπει να υπάρχουν περισσότερες ευκαιρίες για τη λήψη μεγαλύτερων συμβάσεων με περισσότερα συμμαχικά έθνη.

Τούτου λεχθέντος, η αποτίμηση είναι λίγο ανησυχητική, ιδιαίτερα με ένα κέρδος 11% επιπλέον μέχρι στιγμής φέτος. Και η AeroVironment έχει αγωνιστεί στην αύξηση των εμπορικών εσόδων αφού μίλησε για αυτήν την ευκαιρία τα τελευταία χρόνια.

Η εκτέλεση σε αυτό το μέτωπο θα βοηθούσε. Το ίδιο θα ήταν και η επέκταση του περιθωρίου. Και η εταιρεία παραμένει ένας πιθανός στόχος εξαγοράς για τους οπαδούς Λόκχεντ Μάρτιν (NYSE: LMT ). Πίσω κοντά στα 70 $, το AVAV είναι λίγο ιστορία, αλλά είναι μια ελκυστική ιστορία.

Συστήματα FLIR (FLIR)

Το FLIR Systems δεν είναι ένα παιχνίδι ρομποτικής. Η βασική δραστηριότητα της εταιρείας είναι η κατασκευή συστημάτων θερμικής απεικόνισης που χρησιμοποιούνται από πελάτες, από τον στρατό των ΗΠΑ έως την επιβολή του νόμου έως τις κατασκευές.

Αλλά αυτή η βασική επιχείρηση φαίνεται ελκυστική, ειδικά με το απόθεμα FLIR να είναι 20% σε ετήσια βάση. Λαμβάνοντας υπόψη τη μακροπρόθεσμη άποψη, η ανάπτυξη και τα περιθώρια πρέπει να είναι θετικά. Το κόστος κατασκευής της FLIR μειώνεται, ενώ οι πιθανές εφαρμογές για τα προϊόντα της επεκτείνονται.

Εν τω μεταξύ, υπάρχουν αρκετά εδώ για να τοποθετήσετε το FLIR στη λίστα αποθεμάτων ρομποτικής. Η απόκτηση του 2019 της Προσπαθήστε τη Ρομποτική προστέθηκε μη επανδρωμένα οχήματα εδάφους στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας. Τα UGV χρησιμοποιούνται για την απόρριψη και αναγνώριση εξοπλισμού σε καταστάσεις πολύ επικίνδυνες για τους ανθρώπους.

Η εξειδίκευση της ρομποτικής της FLIR επεκτείνεται και στον αέρα, μέσω της κατασκευής UAS - που συνήθως αναφέρεται ως drone. Και η εταιρεία κατασκευάζει αισθητήρες χρησιμοποιείται από άλλους κατασκευαστές ρομπότ, δίνοντάς του έκθεση σε δευτερογενείς αγορές.

Από μόνη της, το απόθεμα FLIR φαίνεται ελκυστικό εδώ. Για ταύρους ρομποτικής, μοιάζει με μια σταθερή αγορά.

Trimble (TRMB)

Το Trimble, επίσης, δεν είναι καθαρό παιχνίδι στην ρομποτική τάση. Ο διαφοροποιημένος βιομηχανικός προμηθευτής προσφέρει τα πάντα, από λογισμικό κατασκευής έως γεωργικά συστήματα έως λύσεις τηλεματικής που χρησιμοποιούνται από οργανισμούς μεταφορών.

Όμως, η Trimble έχει μια αυξανόμενη βάση στην αγορά της ρομποτικής. Αναπτύσσεται συνεργασία με δύο άλλες εταιρείες ρομποτικό σκυλί για χρήση σε επικίνδυνες εργασίες σε εργοτάξια. Οι ρομποτικοί συνολικοί σταθμοί του Trimble χρησιμοποιούνται από τους επιθεωρητές. Και υπάρχουν άλλα οφέλη δεύτερης τάξης για την εταιρεία από τις αυξανόμενες περιπτώσεις χρήσης ρομποτικής.

Στα 20x προς τα εμπρός κέρδη, το Trimble δεν είναι απαραίτητα φθηνό και το απόθεμα δυσκολεύτηκε να σπάσει την αντίσταση μετρίως πάνω από την τρέχουσα τιμή. Αυτό μπορεί να είναι λίγο αγορά, αλλά δεδομένης της βραχυπρόθεσμης πίεσης σε ορισμένες τελικές αγορές. Αλλά η ισχυρή απόδοση από την πλευρά της ρομποτικής της επιχείρησης θα μπορούσε να είναι αρκετή για να οδηγήσει σε σταθερές μακροπρόθεσμες αποδόσεις για τους υπομονετικούς επενδυτές.

Διαισθητική χειρουργική (ISRG)

αποθέματα ρομποτικής Διαισθητική Χειρουργική (ISRG)

Πηγή: Sundry Photography / Shutterstock.com

Το Intuitive Surgical είναι το μεγαλύτερο από τα αποθέματα ρομποτικής καθαρού παιχνιδιού. Και οι επενδυτές που έκαναν νωρίς τα πήγαν πολύ καλά. Η μετοχή της ISRG κέρδισε περίπου 9,400% τα τελευταία 20 χρόνια από την αρχική δημόσια προσφορά της. Η πλατφόρμα Da Vinci της εταιρείας είναι αναμφισβήτητα ηγέτης στον χώρο και βοήθησε στη δημιουργία της ίδιας της αγοράς της ρομποτικής χειρουργικής.

Αυτό που είναι ενδιαφέρον για το ISRG, ωστόσο, είναι ότι τα κέρδη έχουν τελειώσει. Η μετοχή διαπραγματεύτηκε πλαγίως τους τελευταίους 21 μήνες. Η απότομη αποτίμηση και η μετριοπαθώς επιβραδυνόμενη ανάπτυξη της κορυφαίας και της κατώτατης γραμμής δημιούργησαν ανησυχία μεταξύ επενδυτών και αναλυτών. Το διαισθητικό χειρουργικό απόθεμα στην πραγματικότητα διαπραγματεύεται μέτρια πάνω από τον μέσο όρο τιμών Wall Street.

Ωστόσο, όσον αφορά τα αποθέματα ρομποτικής, το ISRG παραμένει το χρυσό πρότυπο. Και ενώ το απόθεμα έχει κολλήσει για σχεδόν δύο χρόνια, υπάρχει ένας δρόμος για ένα ράλι, ειδικά εάν η Intuitive Surgical μπορεί να βρει έναν άλλο οδηγό ανάπτυξης.

Globus Medical (GMED)

Αυτήν τη στιγμή, το Globus Medical δεν είναι πολύ παιχνίδι ρομποτικής. Το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της εταιρείας προέρχεται από τη μυοσκελετική επιχείρηση, η οποία περιλαμβάνει εμφυτεύσιμα εργαλεία και χειρουργικά εργαλεία που χρησιμοποιούνται σε νωτιαίες και ορθοπεδικές διαδικασίες.

Αυτή ήταν μια καλή επιχείρηση, καθώς οι πωλήσεις και τα κέρδη αυξήθηκαν σταθερά με τα χρόνια. Η μετοχή GMED έχει κερδίσει 256% από την IPO του 2012. Και στα 27x κέρδη, υπάρχει περίπτωση ότι η μετοχή διατιμάται λογικά για την ανάπτυξη σε αυτήν την πλευρά της επιχείρησης.

Εν τω μεταξύ, η Globus έχει αναπτύξει τη δική της ρομποτική πλατφόρμα, το ExcelsiusGPS. Αυτή η πλατφόρμα χρησιμοποιείται τώρα για τη βελτίωση της χειρουργικής ακρίβειας και των αποτελεσμάτων, αλλά η Globus αναμένει ότι μακροπρόθεσμα, το ExcelsiusGPS μπορεί να υποστηρίξει την τεχνητή νοημοσύνη και την επαυξημένη πραγματικότητα.

Το εγγύς μέλλον είναι ότι η ρομποτική εξακολουθεί να είναι ένα μικρό μέρος της επιχείρησης, δημιουργώντας μόλις το 6% των πωλήσεων του 2019. Και η απόδοση του περασμένου έτους ήταν ήπια: τα έσοδα στην κατηγορία ήταν σταθερά για το έτος. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι το απόθεμα GMED ακολούθησε την ίδια πορεία.

Ωστόσο, η μακροπρόθεσμη ευκαιρία είναι ενδιαφέρουσα. Και υπάρχει περίπτωση ότι το απόθεμα GMED είναι ένα ελκυστικό κεφάλι που κερδίζω, ουρές που δεν χάνω πολύ απόθεμα. Εάν η πλατφόρμα ρομποτικής παρακωλύει, η μεγαλύτερη επιχείρηση ιατρικών συσκευών υποστηρίζει την αποτίμηση και θα μπορούσε να κάνει την εταιρεία ως στόχο απόκτησης. Και εάν το ExcelsiusGPS πετύχει, η μακροπρόθεσμη απόδοση του Intuitive Surgical stock δείχνει πόσο σημαντική μπορεί να είναι αυτή η επιτυχία.

Νταϊκούκου (DFKCY)

Ο ιαπωνικός γίγαντας Daifuku είναι ένα ενδιαφέρον παιχνίδι ρομποτικής. Η εταιρεία υπήρξε από καιρό ηγέτης στη διαχείριση υλικών και αξιοποιεί την τεχνογνωσία της στην ανάπτυξη λύσεων αυτοματισμού, με βασική εστίαση στους λιανοπωλητές .

Προφανώς, με την άνοδο του Αμαζόνα (NASDAQ: ΑΜΖΝ ), δεν υπάρχει έλλειψη εταιρειών που επιθυμούν να βελτιώσουν τις λύσεις αποθήκης και εφοδιαστικής τους για να συνεχίσουν. Αυτό ανοίγει μια τεράστια ευκαιρία για τον Νταϊκούκου.

Ο ανταγωνισμός είναι σκληρός και η αποτίμηση είναι μια ανησυχία. Ορισμένοι επενδυτές των ΗΠΑ ενδέχεται να έχουν πρόβλημα πρόσβασης και στις μετοχές: η ρευστότητα στην εξωχρηματιστηριακή λίστα είναι κάπως λεπτή. Ακόμα, το Daifuku είναι ένα ενδιαφέρον παιχνίδι για τον αυτοματισμό και τη ρομποτική - και υπάρχει ένας άλλος τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση στο απόθεμα.

Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)

αποθέματα ρομποτικής για αγορά Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)

που κλείνει το macy το 2017
Πηγή: Shutterstock

Οι επενδυτές αισθάνονται αισιόδοξοι στα αποθέματα ρομποτικής μπορούν να ακολουθήσουν τη διαδρομή χρηματιστηρίου. Και το Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF φαίνεται σαν το καλύτερο παιχνίδι.

Το BOTZ ETF έχει επίσης κάποια έκθεση στην τεχνητή νοημοσύνη. Νβίδια (NASDAQ: NVDA ) στην πραγματικότητα είναι η μεγαλύτερη συμμετοχή, με λίγο πάνω από το 13% των περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, οι δέκα κορυφαίες συμμετοχές του ταμείου περιλαμβάνουν το Intuitive Surgical και το ABB. Οι βασικές θέσεις περιλαμβάνουν έναν αριθμό ιαπωνικών ηγετών ρομποτικής, συμπεριλαμβανομένου του Daifuku, Mitsubishi Electric (OTCMKTS: ΜΙΛΙ ) και Φανουκ (OTCMKTS: ΦΑΝΟΥΣ ).

Όπως η αγορά στο σύνολό της, η BOTZ ανέκαμψε απότομα από τα χαμηλά του Μαρτίου. Ωστόσο, το ETF εξακολουθεί να βρίσκεται πολύ κάτω από τα υψηλά επίπεδα στις αρχές του 2018. Και μια πτώση στις πρόσφατες συνεδρίες μπορεί να προσφέρει μια ευκαιρία αγοράς. Η ευρεία τάση της ρομποτικής φαίνεται ότι μπορεί να οδηγήσει σε ισχυρή ανάπτυξη, και αν το κάνει, η BOTZ θα πρέπει να έχει ανάποδα από εδώ.

Ο Vince Martin έχει καλύψει τη χρηματοπιστωτική βιομηχανία για σχεδόν μια δεκαετία για το InvestorPlace.com και άλλα καταστήματα. Δεν έχει καμία θέση σε τίτλους που αναφέρονται.